Laporan Penelitian Wrapped Bitcoin (WBTC)

Nama Proyek: Wrapped Bitcoin
Tag: $WBTC
Tipe: ERC20

Pengenalan

Wrapped Bitcoin (WBTC) adalah token ERC20 pertama yang sepenuhnya didukung 1:1 oleh Bitcoin. WBTC diluncurkan secara bersama-sama oleh proyek-proyek blockchain seperti BitGo, Jaringan Kyber, dan Ren.

Mekanisme Penerbitan WBTC

Proses penerbitan WBTC melibatkan beberapa peran kunci, termasuk pengguna, kustodian, pedagang, dan anggota DAO.

• Penjaga: Institusi atau pihak yang menyimpan aset. Dalam kasus WBTC, peran ini dilakukan oleh BitGo. Penjaga menyimpan kunci yang diperlukan untuk mencetak token.
• Pedagang: Institusi atau pihak yang bertanggung jawab atas penerimaan dan pembakaran token terbungkus. Pedagang memainkan peran kunci dalam distribusi token terbungkus. Untuk WBTC, Kyber dan Republic Protocol awalnya melayani peran ini. Setiap pedagang memiliki kunci untuk memulai pencetakan dan pembakaran token terbungkus.
• Pengguna: Para pemegang koin terbungkus. Pengguna dapat mentransfer dan melakukan perdagangan koin terbungkus dalam ekosistem Ethereum seperti halnya token ERC20 lainnya.
• Anggota WBTC DAO: Perubahan kontrak dan penambahan/penghapusan penjaga dan pedagang dikendalikan oleh kontrak multi-tanda tangan. Kunci-kunci kontrak multi-tanda tangan dipegang oleh lembaga-lembaga yang merupakan bagian dari WBTC DAO. Setelah pengguna mengirimkan Bitcoin ke pedagang, penjaga menyimpan jumlah Bitcoin yang setara di alamat penitipan dan menghasilkan jumlah WBTC yang sesuai, yang kemudian dikirimkan ke dompet Ethereum pengguna. Seluruh proses ini transparan dan dapat diverifikasi di blockchain.
  

Pencetakan dan Pembakaran WBTC

Minting mengacu pada proses menciptakan koin terbungkus baru. Dalam kerangka terbungkus, minting harus dilakukan oleh penjaga, tetapi perlu 'diinisiasi' oleh pedagang. Penting untuk dicatat bahwa proses minting tidak melibatkan pengguna; ini adalah serangkaian transaksi antara pedagang dan penjaga.

Pembakaran merujuk pada proses penebusan BTC dengan token WBTC. Hanya alamat pedagang yang dapat membakar token terbungkus. Untuk melakukan operasi pembakaran, fungsi “pembakaran” harus dipanggil dalam kontrak pintar, dengan menentukan jumlah token yang akan dibakar di rantai Ethereum. Melalui proses ini, jumlah yang sesuai dikurangi dari saldo WBTC pedagang (on-chain), mengurangi pasokan WBTC.

Model Kepercayaan

Kerangka aset terbungkus sangat bergantung pada keandalan para penjaga, karena merekalah yang memiliki aset yang bisa saja dicuri, atau mereka mungkin gagal untuk mempertahankan dukungan aset satu-satu. Kerangka ini bertujuan untuk meminimalkan ketergantungan pada kepercayaan melalui beberapa langkah:

• Audit triwulanan: Pihak ketiga eksternal akan melakukan audit triwulanan untuk memverifikasi bahwa semua token terbungkus yang dihasilkan sepenuhnya didukung oleh jumlah aset yang setara yang dipegang oleh para penjaga. Untuk WBTC, bukti cadangan dapat ditunjukkan dengan menerbitkan tanda tangan dari alamat tempat Bitcoin disimpan.
• Kontrol Pencetakan: Penjaga tidak dapat secara independen mencetak token; mereka memerlukan inisiasi oleh seorang pedagang. Oleh karena itu, penciptaan token baru melibatkan baik penjaga maupun pedagang.
• Isolasi Pengguna: Pengguna diisolasi dari interaksi langsung dengan penyimpan melalui serangkaian lembaga pedagang. Pengguna tidak perlu mempercayai satu pedagang tunggal; sebaliknya, mereka mengandalkan kepercayaan kolektif dari semua pedagang yang berpartisipasi.
• Kepercayaan Institusi: Kepercayaan yang ada dari semua institusi yang terlibat dalam kerangka kerja ini dipertaruhkan, memengaruhi reputasi mereka.

Metrik Kunci

Komunitas & Latar Belakang

Pengikut Twitter: 36.000+
Proyek resmi diluncurkan pada Januari 2019, dengan BitGo sebagai kustodian utama. BitGo telah menjadi perusahaan aset digital terkemuka yang melayani klien institusional sejak 2013, menyediakan layanan kustodian, likuiditas, dan solusi keamanan untuk investor institusional. BitGo aktif di kedua keuangan terpusat dan terdesentralisasi, menawarkan layanan perdagangan, peminjaman, dan pinjaman terkemuka di pasar melalui layanan pialang utamanya, dan bertindak sebagai kustodian untuk WBTC, stablecoin Bitcoin terkemuka di dunia.