Thân gửi,

Đừng gửi tiền vào ngân hàng. Dù nhìn có vẻ an toàn, đó thực chất là một hình thức lừa đảo ba tầng.

Lừa đảo 1: Ngân hàng chiếm đoạt lợi suất.

Mọi đô la đều có thể sinh lợi suất phi rủi ro – đó chính là trái phiếu kho bạc. Trái phiếu kho bạc thực chất là một khoản tiền được chuyển thành trái phiếu chính phủ ngắn hạn, giúp nhận lợi suất miễn phí 4,2%.

Không kèm thêm rủi ro. Tiền miễn phí. Thực sự được in ra.

Nhưng thay vì để khách hàng hưởng số tiền này, ngân hàng giữ toàn bộ khi gửi tiết kiệm. Họ không nói về khoản lợi suất này. Họ cũng không tạo điều kiện để dễ dàng chuyển đổi đô la thành trái phiếu kho bạc. Họ thậm chí còn vận động chính phủ Hoa Kỳ để ngăn khách hàng tiếp cận lợi suất này.

Họ giữ lại 4,19% lợi suất và chỉ trả 0,01%. “Premier Savings”.

Người giàu không gửi tiền ở ngân hàng – họ gửi tiền mặt vào trái phiếu kho bạc thay vì tài khoản tiết kiệm. Nhưng tầng lớp trung lưu và những người không am hiểu tài chính lại bị ngân hàng chiếm đoạt lợi suất mỗi ngày mà không hề hay biết.

Hiệp hội ngân hàng ngăn không cho người dùng tiếp cận lợi suất từ stablecoin trong crypto. Họ tung tin FUD: “Nếu không có khoản lợi suất kiếm được từ tiền gửi tiết kiệm thì toàn bộ thị trường tài chính sẽ sụp đổ!”

Lợi suất sẽ biến động – do đó cần chú ý các phát ngôn của Chủ tịch Fed, nhưng miễn là lợi suất còn dương thì nên giữ tiền trong trái phiếu kho bạc ngắn hạn và quỹ tiền tệ, thay vì tài khoản ngân hàng.

Lừa đảo 2: Lợi suất không phải là lợi suất thực sự.

Bây giờ đã sẵn sàng để biết thêm một bí mật nữa.

Lợi suất đó hoàn toàn không phải thực chất.

Bởi mức lợi suất 4,2% tưởng như đang nhận thực ra không bảo toàn sức mua. Đó chỉ là “lợi suất danh nghĩa”. Vì mỗi năm, sức mua của từng đô la bị bào mòn. Đây gọi là lạm phát – điều này đã được xác định trước – kể cả thời kỳ thuận lợi – và càng trầm trọng hơn khi kinh tế khó khăn.

Bốn năm vừa qua, nếu xét lợi suất thực tế, kết quả sẽ như sau:

Lợi suất từ tài khoản thị trường tiền tệ sau khi trừ chỉ số CPI mỗi năm thì chẳng còn bao nhiêu.

Như vậy, hai năm trong bốn năm qua, mất nhiều hơn là được.

Thực tế còn nghiêm trọng hơn.

Toàn bộ lợi suất “giả” này đều bị đánh thuế thu nhập.

Giả sử thuế suất thu nhập là 20% – phải nộp 20% cho toàn bộ khoản lợi suất “giả” này trước. Do đó, lợi suất thực tế còn lại như sau:

Trước khi bị “thuế lạm phát”, đã nộp “thuế thu nhập” – nên việc cầm giữ đô la là bị đánh thuế hai lần.

Lợi suất thực là lấy lợi suất trừ đi tỉ lệ lạm phát.

Người ta muốn tin rằng lạm phát là một quy luật tự nhiên như trọng lực hay các định luật vật lý. Nhưng sự thật không phải vậy – lạm phát là kết quả của thiết kế hệ thống tài chính hiện đại và ngân hàng trung ương.

Lạm phát là một loại thuế – giống như các loại thuế khác. Nhưng loại thuế này lại được che giấu.

Không ngại đóng các khoản thuế hợp lý – hàng hóa công cộng là quan trọng, luôn tin vào lợi ích chung. Nhưng những loại thuế ngầm thế này thì sao? Một loại thuế âm thầm đánh vào những người tiết kiệm trung lưu muốn bảo vệ giá trị tài sản cho tương lai – liệu điều đó có công bằng? Đang nỗ lực cố gắng – gia đình xứng đáng được hơn thế.

Bài học của giới giàu: họ tránh “thuế tiết kiệm” bằng cách giữ phần lớn tài sản dưới dạng tài sản thực, không phải đô la. Và đó dẫn tới tầng lừa đảo thứ ba – cũng là tầng nguy hiểm nhất.

Lừa đảo 3: Tiền thực chất không còn là tiền.

Đô la vẫn tồn tại. Nhưng xét cho cùng, nó chỉ là phương tiện tạm thời. Phù hợp cho chi tiêu ngắn hạn, nhưng lại không lưu trữ giá trị qua thời gian. Đô la là công cụ trung gian trao đổi, không phải nơi giữ giá trị bền vững.

Cung Tiền cơ sở – gọi là M0 – gồm tiền mặt vật lý và dự trữ tại ngân hàng. Số này nhảy vọt lúc khủng hoảng. Xu hướng là liên tục tăng.

Đô la không có tính khan hiếm dài hạn được đảm bảo. Nguồn cung liên tục tăng thêm. Phần sở hữu thực tế giảm nhanh hơn mức lợi suất có thể bù đắp, vì cung tiền không ngừng được mở rộng.

Lượng phát hành đô la – tức tổng cung tiền – gần như luôn bị lờ đi. Các nhà kinh tế chỉ chú ý lạm phát và sức mua. Nhưng càng nhiều đô la được phát hành, giá trị mỗi đô la so với tài sản càng giảm qua thời gian. Phát hành càng nhiều, càng sở hữu ít hơn.

M2: M1 cộng với các khoản tiết kiệm gần như tiền mặt – mỗi lần khủng hoảng là tăng vọt, xu hướng luôn tăng.

Không nên sa vào tranh luận của chuyên gia kinh tế – hãy nhìn biểu đồ bằng mắt mình. Bất kể ai nắm quyền, chính phủ cũng phát hành thêm đô la để thúc đẩy kinh tế và mục tiêu chính trị. Bản chất của đô la là vậy. Đô la không dùng để tiết kiệm.

Quan sát đường màu xanh trên biểu đồ này.

S&P500 – thị trường vốn hiệu quả nhất toàn cầu tăng 6.339% tính bằng đô la từ năm 1971. Nhưng nếu quy đổi ra vàng – một tài sản lưu giữ giá trị bền vững với cung cố định – thì S&P500 lại giảm -21%.

Lẽ ra sẽ bảo toàn giá trị tốt hơn nếu đầu tư bằng vàng suốt 54 năm qua, thay vì giữ cổ phần của 500 doanh nghiệp Mỹ lớn và có hiệu suất cao nhất.

Biểu đồ này không nhằm khuyến khích mua vàng, mà cho thấy “tiền” – tức đô la trong tài khoản ngân hàng – không còn là tiền đúng nghĩa. Nó không lưu trữ giá trị, đã rất lâu rồi, và thời gian tới cũng vậy.

Thứ gọi là tiền không còn là nơi cất giữ giá trị.

Ba tầng lừa đảo chồng lấn nhau.

Lừa đảo 1: bị lấy đi lợi suất.

Lừa đảo 2: lợi suất đó không phải lợi suất thực tế.

Lừa đảo 3: tiền thực chất không còn là tiền.

Vậy nên nên làm gì?

Chỉ giữ đô la cho các chi tiêu ngắn hạn – cuộc sống hàng ngày, thuế, quỹ khẩn cấp. Thu lợi suất bằng trái phiếu kho bạc.

Toàn bộ tài sản dài hạn nên phân bổ thành danh mục các tài sản lưu trữ giá trị qua nhiều năm – cổ phiếu, bất động sản, bitcoin, ether, một phần vàng. Ba loại sau nguồn cung hạn chế và không bị lạm phát hóa. Dù giá biến động mạnh trông có vẻ rủi ro, nhưng sự biến động không phải là rủi ro thực sự. Kiên nhẫn vượt qua những đợt biến động này.

Giữ một phần tài sản trung hạn ở trái phiếu kho bạc – khi giá các tài sản lưu trữ giá trị lâu dài giảm mạnh, dùng tiền mặt tích trữ để mua lại chúng. Đó là nghệ thuật đầu tư – như Buffett từng nói: tham lam khi mọi người sợ hãi, và dè dặt khi mọi người tham lam. Không cần vội vàng, hãy chờ các đợt giảm sâu, nghĩ tới chu kỳ nhiều năm, nhiều thập kỷ.

Làm càng nhiều điều này càng tốt thông qua công cụ và sàn giao dịch crypto. Tránh các rủi ro quá mới, đi trước xu hướng một hai bước. Như vậy sẽ ở vị trí tiên phong khi tiền mã hóa thay đổi ngành tài chính truyền thống.

Không ai dạy những điều này ở trường lớp.

Nhất định phải học. Nghiên cứu sâu thêm. Bảo vệ tương lai.

Không gửi tiền ở ngân hàng. Lưu giữ tài sản bằng crypto.

Tuyên bố miễn trách nhiệm:

1. Bài viết này được đăng lại từ [RyanSAdams]. Mọi bản quyền thuộc về tác giả gốc [RyanSAdams]. Nếu có bất kỳ khiếu nại nào về bản đăng lại này, vui lòng liên hệ đội ngũ Gate Learn để được hỗ trợ kịp thời.
2. Tuyên bố miễn trách nhiệm: Tất cả quan điểm trong bài viết này chỉ là ý kiến cá nhân của tác giả, không phải lời khuyên đầu tư dưới bất kỳ hình thức nào.
3. Bản dịch sang các ngôn ngữ khác do đội ngũ Gate Learn thực hiện. Trừ khi có thông báo cụ thể, nghiêm cấm sao chép, phân phối, hoặc sao chép lại các bản dịch này.