ブロックチェーンが従来の金融がもはやできなくなったことの背骨になりつつある様子を見てきました。

驚くべきことに、2020年当時、新しい金融商品のおよそ5%しかブロックチェーンに触れていませんでした。2024年までにはその数字は35%に達しました。これは誇張ではなく、市場の現実が変わっている証拠です。

その根本的な理由はシンプルです。ブロックチェーンは、従来のデータベースでは扱えないものを構築できるからです。条件を満たすと自動的に支払われるプログラム可能な資金。以前は一体としてロックされていた資産を分割して所有できるフラクショナルな資産。複数の当事者が信頼できる記録を中央のゲートキーパーなしで管理できる仕組み。JPMorganは実際にOnyxプラットフォーム上のスマートコントラクトを通じて$2 億ドルのレポ取引を日々処理しています。Goldman Sachsはブロックチェーン上でデジタル債券を発行しています。これらはもはや実験ではありません。

デジタル資産は暗号通貨取引だけにとどまらず爆発的に拡大しています。トークン化された証券、ステーブルコイン、金融契約に埋め込まれたNFT、グループ投資のためのDAO、さらには実際の金融的ユーティリティを持つデジタルコレクティブルも登場しています。昨年初めには市場総額が3.5兆ドルを突破しました。BlackRockのビットコインETFは最初の1年で$50 億ドルを集め、史上最大級のETFローンチの一つとなりました。これは機関投資家の資金であり、個人のFOMOではありません。

国境を越えた側面はおそらく最も過小評価されている部分です。シンガポールの貸し手がブラジルの借り手に資金を送金し、ステーブルコインで決済し、それが共有台帳に記録され、スマートコントラクトによって強制される。仲介銀行も送金手数料もなく、決済まで数日待つ必要もありません。Accentureのデータによると、ブロックチェーンは国境を越えた取引コストを60-80%削減し、決済時間も数日から数分に短縮しています。中国の中央銀行は実際に香港、タイ、UAEと協力して「Project mBridge」に取り組み、国家の金融システムを制度レベルでつなげています。

もちろん、実際の摩擦点も存在します。規制の混乱により、シンガポールでは合法でも他の国では禁止されている場合があります。スマートコントラクトのセキュリティも依然として課題です。2024年だけで17億ドルが悪用されました。一部のネットワークは混雑し、手数料が高騰することもあります。しかし、これらは何も事態を遅らせていません。むしろ、資本と才能はこれらの問題解決に向かってより一層流入しています。

変化はすでに起きています。もはや未来のシナリオではありません。