Bilt 2.0：おしゃれをしてみたけれど、行く先がない

元のBiltカードは、ウェルズ・ファーゴがスポンサーを務めていましたが、良い試みではありましたが、収益のダイナミクスがうまく機能しませんでした。これは、成功した航空会社や旅行パートナーシップの範囲を超えた最初の失敗した共同ブランドではありません。機会は有望に見えました—アメリカの家庭の約3分の1が賃貸をしているからです—しかし、既知の障害は残っていました：家主が利益の一部を手放す意欲です。

Biltが銀行カードモデルではなく、忠誠心インフラに焦点を当てる必要があったのか？カード会員がシステムを悪用する方法を見抜いたために利息収入を誤予測したのか？それともただの悪い結婚だったのか？時間が経てばわかるでしょうが、このWSJの記事には多くの詳細な情報が含まれています。

ウェルズ・ファーゴを小規模フィンテック銀行に置き換える？

Bilt 2.0は、あまり良いスタートを切っていません。ウェルズ・ファーゴが正しかったようです—この成功したクレジットカード共同ブランドモデルのバリエーションは拡大する可能性がありますが、利益を生みません。今や、MastercardがMaster Chargeだった頃やVisaがBankAmericardだった頃のカード発行者ではなく、小さなフィンテック企業が、トップの発行者がうまくいかなかったモデルを置き換えようとしています。

トップのウォール街の銀行が主導するのではなく、Biltの新しいパートナーはColumn, NAというフィンテック銀行です。Columnはウェルズ・ファーゴ（またはBofA、Chase、Citi）ほど大きくはありません。もともとはノースカロライナ州の北カリフォルニア国立銀行と呼ばれていましたが、2021年にフィンテック銀行に変わりました。この銀行はFDICの保証を受けており、預金に対して保険がかかっています。また、全国銀行の認可を受けており、クレジットカードなどのローン商品を提供できます。彼らの現在の資産（銀行用語での貸付金）は10億ドル未満で、負債（預金）はそれよりやや多い程度です。最新のFFIECへの報告によると、Column NSAは2025年12月に2万5千ドルのクレジットカード利息を得たと報告しています。ウェルズ・ファーゴと比較すると、誤差の範囲です。

厳しいスタート

Forbesは、新しいカードに対して広範な不満を報告しています。支払いが適切に反映されていません—カード会員が住居費の支払いからポイントを獲得できるはずが、支払いがサイバー空間に消えてしまっています。カスタマーサービスも混乱しており、非常に混乱したAIチャットボットに頼っています。信用スコアの高いアカウントに遅延通知が次々と届き、Biltはバックアップサポートの提供に効果的ではありません。プログラムのスポンサーであるCardlessは応答がないと報告されています。

クレジットカードの経験から言えば、Bilt 2.0は失敗の兆し

私はクレジットカード業界で40年以上の経験がありますので、何が勝者で何が敗者かを自信を持って予測できます。Javelinには、トップ発行者向けの偵察ツール「Card Bench」があり、レートやリワード、条件の変更を数分以内に報告します。しかし、これは市場の多くのカードを置き換えることはないと約束します。

ウェルズ・ファーゴが撤退した際、彼らはBiltカードをAutographカードに変換する提案をしました。これはリワードが豊富で、良好なクレジットリミットを持つカードで、一般的な用途に適しています。私自身はAutographカードを持っていませんが、ウェルズ・ファーゴには問題がなく、今すぐカスタマーサービスに電話すれば、ライブエージェントが対応し、待ち時間もほとんどありません。支払いとチャージの取引もすべて正常に行われるでしょう。これは、どのMastercardやVisaの支払いでも期待できることです。

学びのポイント：標準外の共同ブランド、特に競合する忠誠システムを持つものは忘れましょう。そして、良いパートナーシップは、すべての関係者が利益を得る堅実な関係に基づいています。