サージングした長期上昇の後、Vistra（VST）を今考えるのは遅すぎるのか？

Simply Wall St

2026年2月11日（水）午後12:13 GMT+9 5分で読む

この内容について：

VST

+4.33%

Simply Wall Stのグローバルコミュニティの700万人以上の個人投資家から、数千銘柄のインサイトを得ることができます。

この記事では、Vistraの現在の株価が依然として価値を提供しているのか、それともほとんどのチャンスがすでに織り込まれているのかを検討し、現在の評価が株主や潜在的投資家にとって何を意味するのかに焦点を当てています。

Vistraは、7日間のリターンが4.3%、30日間で4.1%の下落、年初来で3.4%の下落、1年間で4.3%の下落を記録し、159.60米ドルで取引を終えました。3年と5年のリターンは非常に大きく、それぞれ約6倍と7倍と表現されています。

最近の価格動向は、電力生産者やエネルギー移行関連企業への関心が継続している背景の中で、投資家は資産、契約、長期的なキャッシュフローの見通しに注目しています。この記事は、その文脈を出発点とし、これらの期待が現在の株価に何を示しているのかに焦点を当てています。

当社の調査によると、Vistraの過小評価スコアは6点中2点であり、評価スコアは2点です。次に、複数倍率や割引キャッシュフローなどの異なる方法を比較し、それらのモデルを一つの明確なストーリーにまとめるための評価の考え方を提案します。

Vistraは、私たちの評価チェックでわずか2/6のスコアです。完全な評価内訳で見つけた他のリスク要因もご覧ください。

アプローチ1：Vistraの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割引くことで、企業の現在の価値を推定します。

Vistraの場合、2段階のフリーキャッシュフロー・エクイティモデルを使用し、過去12ヶ月のフリーキャッシュフロー約13億ドルからスタートします。アナリストは今後数年間の詳細な予測を提供し、2035年までの予測をSimply Wall Stが外挿し、2030年のフリーキャッシュフローは約62.1億ドルと推定しています。すべての数値は米ドルです。

これらの予測キャッシュフローを割引くと、DCFモデルは一株あたり約344.43ドルの内在価値を導き出します。最近の株価159.60ドルと比較すると、この方法では約53.7%の割安と見積もられます。

このモデルだけを見ると、Vistraの現在の価格はDCF推定値を大きく下回っています。これは、キャッシュフローの予測が実現すれば、かなりの上昇余地があることを示しています。

結果：割安

私たちの割引キャッシュフロー（DCF）分析は、Vistraが53.7%割安であることを示唆しています。ウォッチリストやポートフォリオに追加したり、他の51銘柄の高品質な割安株を見つけたりしましょう。

ストーリーは続く  

VSTの2026年2月時点の割引キャッシュフロー

詳細な評価については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。Vistraの公正価値にどのように到達したかを詳しく解説しています。

アプローチ2：Vistraの株価と利益（P/E比率）

利益が出ている企業にとって、P/E比率は評価のクロスチェックに役立ちます。これは、株価とそれを支える利益を直接結びつける指標です。投資家は、収益成長が期待できる場合やリスクが低いと見なす場合には高いP/Eを受け入れ、成長期待やリスクが高まると低いP/Eを好む傾向があります。

Vistraは現在、P/E比率56.33倍で取引されています。これは、再生可能エネルギー業界の平均16.33倍や、同業他社の平均29.99倍を大きく上回っています。表面上、市場はVistraの利益1ドルあたりの価格に対して、より高い支払い意欲を示していると考えられます。

Simply Wall Stの公正比率は42.52倍です。この独自指標は、利益成長特性、利益率、業界、市場規模、企業固有のリスクなどを考慮した上で、より適切なP/E比率を推定します。これらの要素を調整することで、公正比率は業界や同業他社の平均よりも有益な情報を提供します。Vistraの現在のP/E比率56.33倍は、公正比率42.52倍を上回っているため、この複合的なアプローチでは株は過大評価と見なされます。

結果：過大評価

NYSE：VSTの2026年2月時点のP/E比率

P/E比率は一つの物語を語りますが、もし本当のチャンスが他にあるとしたら？レガシー企業への投資を始めましょう。私たちのトップ23の創業者主導企業もご覧ください。

判断力を高める：あなたのVistraのストーリーを選ぼう

以前触れたように、評価を理解するためのより良い方法があります。それがナラティブです。これは、あなた自身のVistraに関する物語であり、収益、利益、マージンの予測と結びつき、それを公正価値に変換します。これをSimply Wall Stのコミュニティページで他の投資家と共有し、最新の収益やニュース、ガイダンスが入るたびに自動的に更新される仕組みです。例えば、より高い公正価値約293ドルに向かうVistraのナラティブや、より控えめな想定の169ドルに近いナラティブなど、複数のシナリオを比較できます。これにより、現在の価格があなたの見解に最も合った公正価値と比べて高いのか低いのかを明確に判断できます。

Vistraについて、もっと深く知りたいですか？コミュニティにアクセスして、他の投資家の意見を見てみましょう！

NYSE:VST 1年株価チャート

この文章はSimply Wall Stによる一般的な内容です。**私たちは過去のデータとアナリストの予測に基づき、中立的な方法でコメントを提供しています。この記事は投資の推奨や売買の勧誘を意図したものではありません。**あなたの投資目的や財務状況を考慮していません。長期的な視点に立ったファンダメンタルデータに基づく分析を提供することを目的としています。最新の株価に敏感な企業発表や定性的な資料を反映していない場合があります。Simply Wall Stは、言及された株式に関して一切のポジションを持ちません。

この記事で取り上げた企業はVSTです。

この記事についてのフィードバックや内容についての懸念があれば、直接ご連絡ください。_ もしくは、editorial-team@simplywallst.com までメールをお送りください。