世界の銅生産状況は、老朽化した鉱山インフラと需要の急増が交錯する中で変化を続けている。2024年の世界全体の銅生産量は2,300万トンに達し、国別の生産は少数の主要プレイヤーに集中していることが顕著だ。本分析では、主要な銅鉱山国とその生産を促進する要因、そして銅供給の構造的変化をもたらす課題について検討する。## 世界の銅生産の課題と展望従来の銅生産国における鉱山の老朽化が進む中、長期的な供給の持続性に対する懸念が高まっている。一方、世界的な電化推進やエネルギー移行の取り組みにより、銅需要は大幅に増加すると予測されている。2024年、銅市場は大きな変動を経験し、5月には史上初めて1ポンドあたり5ドルを超えるなど、価格は高騰した。しかしながら、エネルギー移行セクターの実際の消費は比較的控えめであり、特に中国はインフラ整備のための経済刺激策に苦戦しているため、需要の伸びは限定的だ。今後数年で銅市場は供給不足の構造的な転換期に入り、銅価格や鉱山企業の収益に追い風をもたらす可能性が高い。投資家や市場参加者が国別の生産動向を理解することは、重要なポイントとなる。## 一流の銅生産国**チリの圧倒的な地位**チリは世界の銅生産をリードし、全体の約23％を占めている。2024年の生産量は530万トンで、世界最大の銅鉱山エスコンディーダの支配を背景に、その地位を堅持している。この鉱山はBHP（57.5％出資）、リオ・ティント（30％）、Jecoが共同所有しており、2024年にはBHPの取り分だけで113万トンの銅を生産した。エスコンディーダ以外にも、コデルコ、アンゴアメリカン、グレンコア、アントファガスタなどの大手鉱山企業が操業している。2025年には新規鉱山の稼働拡大により、銅生産は記録的な水準に回復し、600万トンに達する見込みだ。**コンゴ民主共和国の急成長**コンゴは2024年に330万トンの銅を生産し、世界第2位の生産国となった。これは2023年の293万トンからの大幅な増加であり、成長軌道にある。特に、Ivanhoe Minesと紫金鉱業の提携によるカモア-カクラ鉱山が2024年8月に商業生産を開始し、同鉱山は2024年に43万7千トンの銅を生産した。2025年には生産量は52万から58万トンに増加する見込みだ。## 中堅の銅生産国**ペルーと中国：対照的な動き**ペルーは2024年に260万トンを生産し、世界第3位の座を維持したが、2023年比で16万トンの減少となった。これは、ペルー最大の銅鉱山であるフリーポート・マクモランのセロベルデ鉱山の生産が3.7％減少したことが一因だ。その他、アンゴアメリカンのクエジャベコやサザン・コッパーのティア・マリアなども重要な資産である。ペルーの銅の大部分は中国と日本に輸出されており、韓国やドイツも二次的な輸出先だ。中国の銅鉱山直接生産量は2024年に180万トンで、2023年の182万トンからやや減少し、2021年のピークの191万トンから下落傾向が続いている。ただし、中国の銅の重要性は原鉱の生産だけにとどまらず、精錬された銅の生産量は2024年に1200万トンに達し、世界の精錬能力の44％超を占め、チリの約6倍の規模だ。中国はまた、世界最大の銅埋蔵量（1億9千万トン）を誇る。2024年には紫金鉱業がチベットのクロンゴ銅・モリブデン・銀・金鉱山の過半数（50.1％）の株式を取得し、完全所有を目指す動きもあった。## 新興の成長拠点：銅生産の台頭**東南アジアの台頭**インドネシアは2024年に110万トンの銅を生産し、米国とロシアを抜いて国別ランキングで第5位に浮上した。これは2023年の90万7千トン、2021年の73万1千トンから大きく増加したものだ。インドネシアの代表的な鉱山はフリーポート・マクモランのグラズベルグ鉱山で、またPTアマン・ミネラルのバトゥヒジャウ鉱山も重要な供給源となっている。2024年のバトゥヒジャウの生産は、Phase 7の拡張により高品位鉱石を処理し、18億4千万ポンドの銅濃縮物を生産する見込みだ。2024年前半には、アマン・ミネラルズが年産9万トンの処理能力を持つ新しい冶金施設を稼働させ、年間22万2千トンの銅陰極を生産している。**北米とロシアの生産動向**米国は2024年に110万トンの銅を生産し、そのうちアリゾナ州が70％を占める。国内には17の鉱山があり、全体の99％の銅を生産している。フリーポート・マクモランのモレンシ鉱山は、2024年に7億ポンドの銅を生産し、国内最大の鉱山だ。その他、サファードやシエリラの鉱山も重要な資産だ。ロシアの銅生産は2024年に93万トンで、前年の89万トンから増加した。特に、ウドカン銅のシベリア鉱山の生産増が牽引している。第1フェーズの操業は2024年に最大13.5万トンの銅を生産し、第2フェーズは2028年までに45万トンの生産能力に達する見込みだ。## 主要・新興鉱山企業と国別の生産動向**オーストラリアの安定した供給**オーストラリアは2024年に80万トンの銅を生産し、2023年の77万8千トンを上回った。BHPのオリンピック・ダム鉱山は、2024年に過去10年で最高の21.6万トンの銅を生産した。オーストラリアの銅埋蔵量は世界第2位の1億トン超で、中国に次ぐ規模だ。グレンコアのクイーンズランド州マウント・イサの複合施設は、2025年後半に操業停止予定だ。**カザフスタンの戦略的拡大**カザフスタンは2024年に74万トンの銅を生産し、前年から安定した結果を示しつつ、世界の上位10カ国入りを果たした。3年前の51万トンから大きく増加しており、2024年2月に発表された国家開発計画の実行によるものだ。この計画は、2029年までに探鉱や共同資金調達、税制優遇を通じて鉱物生産を40％増加させることを目標としている。KAZ Mineralsのアクトガイ鉱山は、2024年に22万8千トンを生産した。**メキシコの安定した地位**メキシコは2024年に70万トンを生産し、世界のトップ10に入った。前年からわずかに増加している。ソノラ州のグルーポ・メキシコのブエナビスタ・デル・コブレ鉱山が国内最大の銅鉱山であり、同社のラ・カリダッド鉱山も重要な資産だ。## 国別銅生産の戦略的展望世界の銅生産は、今後数年間にわたり供給と需要の構造的な不均衡が続く見込みだ。伝統的なリーダー国のチリや、新興のコンゴ民主共和国などは生産能力拡大を進めているが、鉱山の老朽化やプロジェクトの開発遅延により供給不足のシナリオも想定される。特にインドネシア、カザフスタン、コンゴなどの国々は、電化や再生可能エネルギーインフラの拡大に伴う銅需要の高まりを背景に、市場シェア獲得と成長を狙っている。長期的な資源動向や投資機会を理解するためには、国別の銅生産動向のモニタリングが不可欠である。
国別の世界の銅生産：2024年の市場動向と主要生産国
世界の銅生産状況は、老朽化した鉱山インフラと需要の急増が交錯する中で変化を続けている。2024年の世界全体の銅生産量は2,300万トンに達し、国別の生産は少数の主要プレイヤーに集中していることが顕著だ。本分析では、主要な銅鉱山国とその生産を促進する要因、そして銅供給の構造的変化をもたらす課題について検討する。
世界の銅生産の課題と展望
従来の銅生産国における鉱山の老朽化が進む中、長期的な供給の持続性に対する懸念が高まっている。一方、世界的な電化推進やエネルギー移行の取り組みにより、銅需要は大幅に増加すると予測されている。2024年、銅市場は大きな変動を経験し、5月には史上初めて1ポンドあたり5ドルを超えるなど、価格は高騰した。しかしながら、エネルギー移行セクターの実際の消費は比較的控えめであり、特に中国はインフラ整備のための経済刺激策に苦戦しているため、需要の伸びは限定的だ。今後数年で銅市場は供給不足の構造的な転換期に入り、銅価格や鉱山企業の収益に追い風をもたらす可能性が高い。投資家や市場参加者が国別の生産動向を理解することは、重要なポイントとなる。
一流の銅生産国
チリの圧倒的な地位
チリは世界の銅生産をリードし、全体の約23％を占めている。2024年の生産量は530万トンで、世界最大の銅鉱山エスコンディーダの支配を背景に、その地位を堅持している。この鉱山はBHP（57.5％出資）、リオ・ティント（30％）、Jecoが共同所有しており、2024年にはBHPの取り分だけで113万トンの銅を生産した。エスコンディーダ以外にも、コデルコ、アンゴアメリカン、グレンコア、アントファガスタなどの大手鉱山企業が操業している。2025年には新規鉱山の稼働拡大により、銅生産は記録的な水準に回復し、600万トンに達する見込みだ。
コンゴ民主共和国の急成長
コンゴは2024年に330万トンの銅を生産し、世界第2位の生産国となった。これは2023年の293万トンからの大幅な増加であり、成長軌道にある。特に、Ivanhoe Minesと紫金鉱業の提携によるカモア-カクラ鉱山が2024年8月に商業生産を開始し、同鉱山は2024年に43万7千トンの銅を生産した。2025年には生産量は52万から58万トンに増加する見込みだ。
中堅の銅生産国
ペルーと中国：対照的な動き
ペルーは2024年に260万トンを生産し、世界第3位の座を維持したが、2023年比で16万トンの減少となった。これは、ペルー最大の銅鉱山であるフリーポート・マクモランのセロベルデ鉱山の生産が3.7％減少したことが一因だ。その他、アンゴアメリカンのクエジャベコやサザン・コッパーのティア・マリアなども重要な資産である。ペルーの銅の大部分は中国と日本に輸出されており、韓国やドイツも二次的な輸出先だ。
中国の銅鉱山直接生産量は2024年に180万トンで、2023年の182万トンからやや減少し、2021年のピークの191万トンから下落傾向が続いている。ただし、中国の銅の重要性は原鉱の生産だけにとどまらず、精錬された銅の生産量は2024年に1200万トンに達し、世界の精錬能力の44％超を占め、チリの約6倍の規模だ。中国はまた、世界最大の銅埋蔵量（1億9千万トン）を誇る。2024年には紫金鉱業がチベットのクロンゴ銅・モリブデン・銀・金鉱山の過半数（50.1％）の株式を取得し、完全所有を目指す動きもあった。
新興の成長拠点：銅生産の台頭
東南アジアの台頭
インドネシアは2024年に110万トンの銅を生産し、米国とロシアを抜いて国別ランキングで第5位に浮上した。これは2023年の90万7千トン、2021年の73万1千トンから大きく増加したものだ。インドネシアの代表的な鉱山はフリーポート・マクモランのグラズベルグ鉱山で、またPTアマン・ミネラルのバトゥヒジャウ鉱山も重要な供給源となっている。2024年のバトゥヒジャウの生産は、Phase 7の拡張により高品位鉱石を処理し、18億4千万ポンドの銅濃縮物を生産する見込みだ。2024年前半には、アマン・ミネラルズが年産9万トンの処理能力を持つ新しい冶金施設を稼働させ、年間22万2千トンの銅陰極を生産している。
北米とロシアの生産動向
米国は2024年に110万トンの銅を生産し、そのうちアリゾナ州が70％を占める。国内には17の鉱山があり、全体の99％の銅を生産している。フリーポート・マクモランのモレンシ鉱山は、2024年に7億ポンドの銅を生産し、国内最大の鉱山だ。その他、サファードやシエリラの鉱山も重要な資産だ。
ロシアの銅生産は2024年に93万トンで、前年の89万トンから増加した。特に、ウドカン銅のシベリア鉱山の生産増が牽引している。第1フェーズの操業は2024年に最大13.5万トンの銅を生産し、第2フェーズは2028年までに45万トンの生産能力に達する見込みだ。
主要・新興鉱山企業と国別の生産動向
オーストラリアの安定した供給
オーストラリアは2024年に80万トンの銅を生産し、2023年の77万8千トンを上回った。BHPのオリンピック・ダム鉱山は、2024年に過去10年で最高の21.6万トンの銅を生産した。オーストラリアの銅埋蔵量は世界第2位の1億トン超で、中国に次ぐ規模だ。グレンコアのクイーンズランド州マウント・イサの複合施設は、2025年後半に操業停止予定だ。
カザフスタンの戦略的拡大
カザフスタンは2024年に74万トンの銅を生産し、前年から安定した結果を示しつつ、世界の上位10カ国入りを果たした。3年前の51万トンから大きく増加しており、2024年2月に発表された国家開発計画の実行によるものだ。この計画は、2029年までに探鉱や共同資金調達、税制優遇を通じて鉱物生産を40％増加させることを目標としている。KAZ Mineralsのアクトガイ鉱山は、2024年に22万8千トンを生産した。
メキシコの安定した地位
メキシコは2024年に70万トンを生産し、世界のトップ10に入った。前年からわずかに増加している。ソノラ州のグルーポ・メキシコのブエナビスタ・デル・コブレ鉱山が国内最大の銅鉱山であり、同社のラ・カリダッド鉱山も重要な資産だ。
国別銅生産の戦略的展望
世界の銅生産は、今後数年間にわたり供給と需要の構造的な不均衡が続く見込みだ。伝統的なリーダー国のチリや、新興のコンゴ民主共和国などは生産能力拡大を進めているが、鉱山の老朽化やプロジェクトの開発遅延により供給不足のシナリオも想定される。特にインドネシア、カザフスタン、コンゴなどの国々は、電化や再生可能エネルギーインフラの拡大に伴う銅需要の高まりを背景に、市場シェア獲得と成長を狙っている。長期的な資源動向や投資機会を理解するためには、国別の銅生産動向のモニタリングが不可欠である。