今の評価が魅力的なうちに買うべきAI株2選

現在の強気市場は3年目に入り、S&P 500は年率10％を超えるリターンを見込んでいます。多くの投資家は、この勢いが続くのかどうか疑問に思っています。歴史はそれが可能であることを示唆しています。これまでの強気市場でこれほどまでに進んだものは、引き続き上昇を続けてきました。しかし、真のチャンスは、この波に乗るだけでなく、次の市場急騰をリードする企業を見極めることにあるかもしれません。テクノロジーセクターの最大手の中で、特に魅力的なAI株が2つあります。これらは確立された市場支配力と人工知能へのエクスポージャーを兼ね備え、驚くべきことに、同業他社と比較して妥当な評価水準で取引されています。

AI市場は爆発的な成長を遂げています。現在の市場規模は約3000億ドルと見積もられ、業界アナリストは2030年代初頭までに数兆ドルに拡大すると予測しています。この変革は、投資家にとって唯一無二の機会を提供しています。最もこの変化を活用できる企業は、現在のサイクルだけでなく、その先も大きなリターンをもたらす可能性があります。

なぜAI株が重要なのか：注目すべき2つのテック巨人

上場企業の中で、評価とAIの機会の両面で最も優れた企業を検討すると、Meta PlatformsとAlphabetが浮かび上がります。両者は業界のリーダーであり、実績のあるビジネスモデルと確立された収益源を持ち、何よりも重要なことに、人工知能インフラに投資するための豊富な資金力を備えています。小規模な企業がAIに全てを賭けているのに対し、これらの巨人は強みを背景に多角化を進めています。

Meta Platformsは、現在の予想PERが約26倍で、年初の30倍から下落しています。この評価は、多くのアナリストにとって魅力的なエントリーポイントと見なされています。同社は大規模言語モデルLlamaに多大なリソースを投入し、これをデジタル広告の主要な収益源に直接組み込んでいます。MetaはFacebookやInstagramを運営しており、これらのプラットフォームにはすでに数十億の広告主が競争しています。AIを活用した広告ターゲティングの改善により、広告費の増加が期待されます。同社の年間数十億ドルの収益を生み出す実績は、技術投資を長期的に収益化できる能力を示しています。

Alphabetはさらに割安で、予想PERはわずか29倍です。Google検索は市場の支配的な検索プラットフォームであり、検索広告を通じてほとんどの収益を生み出しています。最近、Alphabetは初めて四半期の収益が1000億ドルを超えるというマイルストーンを達成しました。これは、同社のコアビジネスの規模を示すものです。検索以外にも、Google Cloudを展開し、AIツールを備えたエンタープライズ向けサービスを提供しています。特に、独自の大規模言語モデルGeminiを含むAIツールは、AI市場の拡大に伴い、すでに収益を獲得しつつあり、今後の成長を加速させる見込みです。

投資の論点比較：なぜこれらのAI株は異なるのか

両社は、今後の市場拡大においてリーダー候補として考慮に値する理由を示しています。MetaとAlphabetは、すでに確立されたビジネスから莫大なキャッシュフローを生み出している点で、多くのAI投資と異なります。この財務的な強さは、AIの研究開発に資本を投入する際のクッションとなります。さらに、広告を基盤とした収益モデルは、AIの改善による恩恵を直接受けており、より良いアルゴリズムやターゲティング能力は、広告主のリターンを高め、支出増加を促します。

支配的なテック企業に賭ける過去の実績も参考になります。例えば、Motley FoolのStock Advisorチームが2004年12月17日にNetflixを推奨した際、当時の1,000ドル投資は2025年末までに50万ドル超に成長しました。同様に、2005年4月15日にNvidiaが推奨リストに入り、その1,000ドルは110万ドル超に増加しました。過去の実績は将来の結果を保証しませんが、これらの例は、合理的な評価で変革的な技術企業に投資した場合の潜在的リターンを示しています。

行動の意義：次の強気市場に備える

これらのAI株と市場全体との評価差は、潜在的なチャンスを生み出しています。予想PER26〜29倍のMetaとAlphabetは、多くの「マグニフィセントセブン」銘柄よりも割安でありながら、同等のAI能力と優れたキャッシュ創出力を持ちます。この組み合わせ—確立された収益性、AIへの投資、魅力的な評価—は、過去に大きな市場上昇の前兆となってきました。

未だ実績のないスタートアップにリスクを取らずにAIの波に乗りたい投資家にとって、これらの2つのAI株は特に魅力的です。規模、収益性、AI開発へのコミットメントは、今後数年間にわたり技術の進展とともに大きな恩恵を受ける可能性を秘めています。長期的なポートフォリオ構築を考える投資家は、これらの企業を真剣に検討すべきです。

2025年12月30日時点のデータと過去のリターン。Motley FoolはAlphabetとMeta Platformsの両方に保有しています。