サムスンとハイニックス、「戦略調整」：新しいストレージ工場の生産計画を前倒し

人工知能駆動によるメモリチップ需要の急増に直面し、韓国の二大ストレージ巨頭であるサムスン電子とSKハイニックスは、新たなウェーハ工場の稼働推進を加速させている。戦略の重点は従来の慎重な在庫管理から積極的な増産へとシフトし、業界の「スーパーサイクル」恩恵を獲得することにある。

韓国の《朝鮮日報》によると、SKハイニックスは龍仁第1期ウェーハ工場の試運転開始を来年2～3月に前倒しし、竣工前に稼働を開始する予定だ。サムスン電子も平沢P4工場の稼働開始時期を来年第一四半期から今年第四四半期に前倒しし、約三ヶ月早めている。両社ともに新ラインには高付加価値製品、例えば高性能DRAMやHBM（高帯域幅メモリ）を重点的に配置する計画だ。

**今回の増産加速の背景には、グローバルなAIデータセンターの拡大によるサーバー用チップ需要の爆発的な増加がある。**KB証券のデータによると、今年2月時点で主要顧客のメモリチップ需要充足率は約60％にとどまり、昨年第4四半期よりも不足が深刻化している。サムスン電子のメモリ出荷量の約70％はAIデータセンター企業に吸収されている。

**市場では供給不足の状態は2027年まで続くと予想されている。**シティグループは、今年のDRAMとNANDフラッシュの供給増速をそれぞれ17.5％と16.5％と予測する一方、需要増速は20.1％と21.4％に達すると見ている。

新ラインの前倒し稼働

SKハイニックスは龍仁半導体クラスター内に第1期ウェーハ工場を建設中で、竣工は来年5月を目標としている。外部のフレーム工事は約半分完了し、6つのクリーンルームのうち3つが同時に建設中だ。この三層構造の工場は、清州のM15Xウェーハ工場の6倍の規模に相当する。

《朝鮮日報》の報道によると、関係者の話として、**SKハイニックスは予定より早く試運転を開始する準備を進めており、最も早い場合は来年2～3月に試運転を始める可能性がある。**同社は最初に完成したクリーンルームに迅速に設備を導入し、AI時代の需要増に対応した高性能DRAM（DDR5など）やHBM製品の早期生産を目指す。

サムスン電子は平沢にP4（第4工場）ウェーハ工場を建設中で、**当初の竣工予定は来年第一四半期だったが、今年第四四半期に前倒しし、約三ヶ月早めている。**市場の動向に合わせてメモリとウェーハファウンドリー設備を柔軟に調整し、P4は特に供給が逼迫している高性能メモリの生産に集中する見込みだ。最近の戦略として、サムスン電子はP4工場にHBM用の第6世代（1c）DRAM生産ラインを新設し、月産能力は10万～12万ウェーハに達するとしている。

半導体業界関係者の証言：

「韓国内のメモリ企業は、早期生産開始のため非常に忙しい状態にある。」

増産能力の拡大は需要増に追いつかず

市場調査機関Omdiaのデータによると、サムスン電子のDRAMの年間生産能力（ウェーハ換算）は、2024年の747万枚から今年は817.5万枚に増加する見込みだ。SKハイニックスも同期間に、511.5万枚から639万枚へと拡大する。新工場の早期稼働により、来年の生産量はさらに増加する見通しだ。

両社の増産加速の主な原動力は、AIデータセンターの拡大に伴う高性能DRAM需要の急増である。高付加価値のHBMチップに生産ラインを集中させることで、一般的なDRAMの生産量は相対的に減少し、供給不足を深刻化させている。

KB証券は次のように指摘している。

「2月時点で、メモリチップの供給不足の強度は昨年第4四半期よりも悪化しており、主要顧客の需要充足率はわずか60％にとどまっている。サムスン電子のメモリ出荷の70％はAIデータセンター企業に吸収されている。」

シティグループの分析によると、今年のDRAM供給増速は17.5％、NANDフラッシュは16.5％だが、需要増速はそれを上回る20.1％と21.4％と予測されており、需要が供給を上回る状態が続く見込みだ。

主要な市場調査機関であるMorningstarやJ.P.モルガン・チェースは、**メモリの供給不足は2027年まで続くと予測している。**DS投資証券は次のように述べている。

「2027年の供給増が1％にとどまる場合、このDRAMサイクルは少なくとも2027年まで続く。サーバー中心のDRAM需要と競争力は密接に関連しており、簡単に削減できないため、価格上昇は2026年第3四半期まで続く見込みだ。」

企業は大規模な資本支出の増加を確認

サムスン電子とSKハイニックスは、最近の決算発表会でともに、**メモリ不足に対応するため今年の資本支出を増やす方針を示した。**サムスン電子のメモリ事業部副社長のキム・ジェジュンは次のように述べている。

「AI関連の需要が今後も継続すると見込まれる中、2026年には設備投資規模を大幅に拡大する計画だ。ただし、今年と来年の設備拡張は制約を受けるため、供給不足の状況はさらに悪化する可能性がある。」

この発言は、半導体の生産能力拡大にはタイムラグがあることを示している。投資を増やし、早期に稼働させても、建設から安定した量産に至るまでには時間を要し、短期的には供給と需要の不均衡を完全に解消できない。

半導体業界関係者は、早期試運転の戦略的意図について次のように説明している。

「これは迅速に試運転段階に入り、安定した量産体制を確立し、顧客に安定供給のシグナルを送るための措置だ。」