連邦準備制度理事会は水曜日、年次ストレステストの仮想シナリオを最終決定しました。これは、大手銀行が深刻な景気後退時でも家計や企業への融資を継続できるかどうかを確認するためのものです。最終シナリオは、10月に提案されたシナリオとほぼ同じ内容です。さらに、理事会は2027年まで現行のストレス資本バッファー要件を維持することに投票し、その後、公的意見を考慮したモデルに基づいて新たな要件を算出できるようにしました。「公的意見を受けて新しいストレス資本バッファー要件を計算するまで待つことで、そのフィードバックに基づき監督モデルの不備を修正する機会が得られます」と、監督担当副委員長のミシェル・W・ボウマンは述べました。「これにより、私たちのモデルの透明性、効果性、公平性がさらに向上し、私たちの責任も強化されるでしょう。」理事会の年次ストレステストは、将来2年間にわたる仮想的な景気後退シナリオの下で、損失額、純収益、資本水準を推定し、大手銀行の耐性を評価します。今年は、32の銀行が、商業用および住宅用不動産市場、企業債務市場の両方で激しいストレスを伴う深刻な世界的景気後退に対してテストされます。これらのシナリオは予測ではなく、将来の経済状況の予測と解釈すべきではありません。2026年のストレステストシナリオでは、米国の失業率が約5.5ポイント上昇し、ピークは10％に達します。この失業率の上昇に伴い、市場の激しい変動、企業債のスプレッド拡大、資産価格の崩壊が起こり、不動産価格は約30％、商業用不動産価格は39％の下落が見込まれます。大規模な取引や保管業務を行う銀行も、急激な市場ショックの中で最大の取引相手のデフォルトによる潜在的損失を推定するために、カウンターパーティーのデフォルトシナリオを組み込む必要があります。また、大規模な取引業務を持つ銀行は、取引や関連ポジションに主にストレスを与えるグローバル市場ショックの要素に対してもテストされます。最終シナリオには、類似のエクスポージャーに適用されるショックの一貫性を向上させ、妥当性を高めるために、グローバル市場ショックの要素に対する2つの修正が含まれています。以下の表は、2025年第3四半期時点のデータに基づき、各銀行に適用される年次ストレステストの構成要素を示しています。簡潔な方法論のドキュメントでは、2025年のストレステストとほぼ同じモデルを使用し、限定的な調整を行う意向が記されています。| 銀行名 | グローバル市場ショック対象 | カウンターパーティーデフォルト対象 || --- | --- | --- || Ally Financial Inc. | | || American Express Company | | || Bank of America Corporation | x | x || The Bank of New York Mellon Corporation | | x || Barclays US LLC | x | x || BMO Financial Corp. | | || Capital One Financial Corporation | | || The Charles Schwab Corporation | | || Citigroup Inc. | x | x || Citizens Financial Group, Inc. | | || DB USA Corporation | x | x || Fifth Third Bancorp | | || First Citizens Bancshares, Inc. | | || The Goldman Sachs Group, Inc. | x | x || HSBC North America Holdings Inc. | | || Huntington Bancshares Incorporated | | || JPMorgan Chase & Co. | x | x || KeyCorp | | || M&T Bank Corporation | | || Morgan Stanley | x | x || Northern Trust Corporation | | || The PNC Financial Services Group, Inc. | | || RBC US Group Holdings LLC | | || Regions Financial Corporation | | || Santander Holdings USA, Inc. | | || State Street Corporation | | x || Synchrony Financial | | || TD Group US Holdings LLC | | || Truist Financial Corporation | | || UBS Americas Holding LLC | | || U.S. Bancorp | | || Wells Fargo & Company | x | x |1. この表に記載された情報は、2025年第3四半期のデータに基づいています。本文に戻るメディアのお問い合わせは、[email protected] までメールするか、202-452-2955にお電話ください。_連邦官報_：2026年理事会監督ストレステストの最終シナリオ（PDF）理事会メモ（PDF）2026年最終監督ストレステストシナリオ（PDF）2026年コメントのレビュー（PDF）2026年ストレステスト方法論（PDF）バーロウ知事の声明クック知事の声明
連邦準備制度理事会は、年次ストレステストの仮想シナリオを最終決定し、公開の意見を考慮できるまで、現行のストレステストに関連する資本要件を維持することに投票しました
連邦準備制度理事会は水曜日、年次ストレステストの仮想シナリオを最終決定しました。これは、大手銀行が深刻な景気後退時でも家計や企業への融資を継続できるかどうかを確認するためのものです。最終シナリオは、10月に提案されたシナリオとほぼ同じ内容です。さらに、理事会は2027年まで現行のストレス資本バッファー要件を維持することに投票し、その後、公的意見を考慮したモデルに基づいて新たな要件を算出できるようにしました。
「公的意見を受けて新しいストレス資本バッファー要件を計算するまで待つことで、そのフィードバックに基づき監督モデルの不備を修正する機会が得られます」と、監督担当副委員長のミシェル・W・ボウマンは述べました。「これにより、私たちのモデルの透明性、効果性、公平性がさらに向上し、私たちの責任も強化されるでしょう。」
理事会の年次ストレステストは、将来2年間にわたる仮想的な景気後退シナリオの下で、損失額、純収益、資本水準を推定し、大手銀行の耐性を評価します。今年は、32の銀行が、商業用および住宅用不動産市場、企業債務市場の両方で激しいストレスを伴う深刻な世界的景気後退に対してテストされます。これらのシナリオは予測ではなく、将来の経済状況の予測と解釈すべきではありません。
2026年のストレステストシナリオでは、米国の失業率が約5.5ポイント上昇し、ピークは10％に達します。この失業率の上昇に伴い、市場の激しい変動、企業債のスプレッド拡大、資産価格の崩壊が起こり、不動産価格は約30％、商業用不動産価格は39％の下落が見込まれます。
大規模な取引や保管業務を行う銀行も、急激な市場ショックの中で最大の取引相手のデフォルトによる潜在的損失を推定するために、カウンターパーティーのデフォルトシナリオを組み込む必要があります。また、大規模な取引業務を持つ銀行は、取引や関連ポジションに主にストレスを与えるグローバル市場ショックの要素に対してもテストされます。最終シナリオには、類似のエクスポージャーに適用されるショックの一貫性を向上させ、妥当性を高めるために、グローバル市場ショックの要素に対する2つの修正が含まれています。
以下の表は、2025年第3四半期時点のデータに基づき、各銀行に適用される年次ストレステストの構成要素を示しています。簡潔な方法論のドキュメントでは、2025年のストレステストとほぼ同じモデルを使用し、限定的な調整を行う意向が記されています。
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