世界の人工知能（AI）への支出は、コンサルティング会社**ガートナー**によると、2026年には約2.5兆ドルに達すると見込まれています。同時に、**アマゾン**、**アルファベット**、**メタ・プラットフォームズ**、**マイクロソフト**、**オラクル**などのハイパースケーラー企業は、2026年に合計で6000億ドル以上の資本支出（capex）を計画していると発表しています。そのうち75％以上がAIインフラプロジェクトに向けられる見込みです。ウォール街がAIの成長が持続可能かバブルかを議論する中、多くの企業の資本計画はこの勢いが続くことを示唆しています。この背景のもと、2026年にAIの波から恩恵を受けると期待される3つの銘柄を紹介します。画像出典：ゲッティイメージズ。1. Nvidia---------**Nvidia**（NVDA +2.17％）の株価は、最近**アリスタネットワークス**のCEOジェイシュリー・ウラーが、AI展開の一部が**アドバンスド・マイクロ・デバイセズ**に移行していると指摘したことを受けて圧力を受けています。しかし、ウォール街は過剰に反応している可能性があり、Nvidiaは依然としてAIチップ市場の約90％を占めています。Nvidiaはまた、チップの枠を超えてネットワーキング、ソフトウェア、フルラックソリューション（グラフィックス処理ユニット、中央処理装置、ネットワークインターコネクト、ソフトウェアエコシステムを含む完全統合型AIサーバーシステム）へと支配を拡大しています。拡大NASDAQ: NVDA------------Nvidia本日の変動(2.17%) $4.01現在の価格$188.99### 主要データポイント時価総額4.5兆ドル本日のレンジ$187.35 - $190.3652週レンジ$86.62 - $212.19出来高3.4百万株平均出来高180百万株粗利益率70.05％配当利回り0.02％経営陣は、2025年初から2026年末までにBlackwellおよび次世代のRubinシステムに対して5000億ドル超の収益コミットメントがあると主張しています。Blackwellシステムに対するハイパースケーラーの需要が現在の収益急増を牽引していますが、次世代の6チップVera Rubinシステムは現在フル生産中で、2026年後半に市場投入される予定です。また、Nvidiaは高帯域幅メモリ（HBM）の供給チェーンを**サムスン**、**SKハイニックス**、**マイクロンテクノロジー**の3大メモリメーカーにわたって多角化することも期待されています。複数ベンダーによるHBM供給チェーンは、Rubinの立ち上げリスクを大きく低減し、今後数年間の収益と利益の堅実な成長につながる可能性があります。これらの追い風が、2026年もNvidiaの株価を押し上げ続けると考えられます。**2. 台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（TSMC）**--------------------------------------------------世界の半導体ファウンドリー市場の約70％を占める**台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング**（TSM +0.47％）は、AIインフラ構築の中心にあります。高性能コンピューティング（HPC）を含む複雑なAIワークロードは、2025年度の同社収益のほぼ58％を占めました。拡大NYSE: TSM---------台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング本日の変動(0.47%) $1.73現在の価格$365.93### 主要データポイント時価総額1.9兆ドル本日のレンジ$363.20 - $369.3352週レンジ$134.25 - $380.00出来高236千株平均出来高13百万株粗利益率59.02％配当利回り0.84％7ナノメートル（N7）以下の先進チップは、2025年度のウェハ収益の77％を占めました。この収益構成は、最先端チップに対するAI需要が実在し、急増していることを示しています。チップ設計者だけでなく、クラウドサービス提供者も直接TSMCに容量確保のために接近しています。これらの堅調な需要動向により、同社は2026年に収益が約30％成長すると見込んでいます。ただし、AIチップの収益は2029年までに年平均中高50％の高い成長率で複利拡大すると予測されています。TSMCはまた、スマートフォン、HPC、AIの需要増に合わせて技術ロードマップを緊密に調整しています。2025年後半には2ナノメートル（N2）チップの大量生産を開始し、2026年には急速に立ち上がる見込みです。さらに、N2の性能向上と電力効率改善を図ったN2Pノードも導入しており、これらの進展はAIデータセンターの電力効率の課題にますます重要となっています。また、先進パッケージングもTSMCの成長ドライバーとなっており、最新のAIアクセラレータはメモリ、ロジック、ネットワーキングの高度な統合に依存しています。経営陣は、2026年の売上の10％超が先進パッケージングからもたらされると見込んでおり、2025年の8％から増加しています。これらを総合すると、TSMCは2026年も堅調な業績と収益の勢いを維持できると考えられます。3. アプライド・マテリアルズ--------------------**アプライド・マテリアルズ**（AMAT +3.11％）は、米国最大の半導体製造装置メーカーであり、チップメーカーが半導体チップを製造するために使用する特殊な製造ツールを供給しています。これには、ウェハに超薄層を堆積する装置、微細な回路パターンをエッチングする装置、ウェハの欠陥を検査する装置が含まれます。拡大NASDAQ: AMAT------------アプライド・マテリアルズ本日の変動(3.11%) $11.19現在の価格$370.31### 主要データポイント時価総額2850億ドル本日のレンジ$359.26 - $374.0052週レンジ$123.74 - $376.32出来高4.2百万株平均出来高7.7百万株粗利益率48.72％配当利回り0.50％AIデータセンターによる最先端ロジックチップとメモリ需要の急増、そしてDRAM、HBM、先進パッケージングへの投資拡大により、これらのツールの需要も加速しています。業界団体SEMIによると、半導体製造装置の売上は2026年に前年比約9％増の1260億ドル、2027年には7.3％増の1350億ドルに達すると見込まれています。経営陣は、アプライド・マテリアルズの半導体装置事業が2026年に20％超の成長を見込んでいます。需要は2026年後半に強まると予想されており、チップメーカーはクリーンルームのスペースが利用可能になったときにのみ新たな装置を導入できるためです。したがって、2027年も堅調な勢いが続く見込みです。また、AIチップの構築方法もアプライド・マテリアルズに追い風です。AIチップに使われるHBMは、従来のメモリよりも3〜4倍多くのウェハを処理する必要があり、積層層も増加しています（12層から16層、現在は20層以上へ）。そのため、各AIメモリモジュールにはより多くのチップの製造と組み立てが必要となり、生産量とパッケージングの複雑さが増しています。ロジックチップの製造もより複雑化しており、追加の堆積、エッチング、検査工程が必要となっています。アプライド・マテリアルズはこれらの技術変化から恩恵を受け、より多くのツールをチップごとに販売し、市場シェアを拡大すると見込んでいます。したがって、2026年のAI支出の加速に伴い、同社は大きな利益を享受できる位置にあると考えられます。
予測：これらの3つのAI株は2026年に莫大な勢いを持つでしょう
世界の人工知能（AI）への支出は、コンサルティング会社ガートナーによると、2026年には約2.5兆ドルに達すると見込まれています。同時に、アマゾン、アルファベット、メタ・プラットフォームズ、マイクロソフト、オラクルなどのハイパースケーラー企業は、2026年に合計で6000億ドル以上の資本支出（capex）を計画していると発表しています。そのうち75％以上がAIインフラプロジェクトに向けられる見込みです。
ウォール街がAIの成長が持続可能かバブルかを議論する中、多くの企業の資本計画はこの勢いが続くことを示唆しています。
この背景のもと、2026年にAIの波から恩恵を受けると期待される3つの銘柄を紹介します。
画像出典：ゲッティイメージズ。
Nvidia（NVDA +2.17％）の株価は、最近アリスタネットワークスのCEOジェイシュリー・ウラーが、AI展開の一部がアドバンスド・マイクロ・デバイセズに移行していると指摘したことを受けて圧力を受けています。しかし、ウォール街は過剰に反応している可能性があり、Nvidiaは依然としてAIチップ市場の約90％を占めています。Nvidiaはまた、チップの枠を超えてネットワーキング、ソフトウェア、フルラックソリューション（グラフィックス処理ユニット、中央処理装置、ネットワークインターコネクト、ソフトウェアエコシステムを含む完全統合型AIサーバーシステム）へと支配を拡大しています。
拡大
NASDAQ: NVDA
Nvidia
本日の変動
(2.17%) $4.01
現在の価格
$188.99
主要データポイント
時価総額
4.5兆ドル
本日のレンジ
$187.35 - $190.36
52週レンジ
$86.62 - $212.19
出来高
3.4百万株
平均出来高
180百万株
粗利益率
70.05％
配当利回り
0.02％
経営陣は、2025年初から2026年末までにBlackwellおよび次世代のRubinシステムに対して5000億ドル超の収益コミットメントがあると主張しています。Blackwellシステムに対するハイパースケーラーの需要が現在の収益急増を牽引していますが、次世代の6チップVera Rubinシステムは現在フル生産中で、2026年後半に市場投入される予定です。
また、Nvidiaは高帯域幅メモリ（HBM）の供給チェーンをサムスン、SKハイニックス、マイクロンテクノロジーの3大メモリメーカーにわたって多角化することも期待されています。複数ベンダーによるHBM供給チェーンは、Rubinの立ち上げリスクを大きく低減し、今後数年間の収益と利益の堅実な成長につながる可能性があります。
これらの追い風が、2026年もNvidiaの株価を押し上げ続けると考えられます。
2. 台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（TSMC）
世界の半導体ファウンドリー市場の約70％を占める台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（TSM +0.47％）は、AIインフラ構築の中心にあります。高性能コンピューティング（HPC）を含む複雑なAIワークロードは、2025年度の同社収益のほぼ58％を占めました。
拡大
NYSE: TSM
台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング
本日の変動
(0.47%) $1.73
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主要データポイント
時価総額
1.9兆ドル
本日のレンジ
$363.20 - $369.33
52週レンジ
$134.25 - $380.00
出来高
236千株
平均出来高
13百万株
粗利益率
59.02％
配当利回り
0.84％
7ナノメートル（N7）以下の先進チップは、2025年度のウェハ収益の77％を占めました。この収益構成は、最先端チップに対するAI需要が実在し、急増していることを示しています。チップ設計者だけでなく、クラウドサービス提供者も直接TSMCに容量確保のために接近しています。
これらの堅調な需要動向により、同社は2026年に収益が約30％成長すると見込んでいます。ただし、AIチップの収益は2029年までに年平均中高50％の高い成長率で複利拡大すると予測されています。
TSMCはまた、スマートフォン、HPC、AIの需要増に合わせて技術ロードマップを緊密に調整しています。2025年後半には2ナノメートル（N2）チップの大量生産を開始し、2026年には急速に立ち上がる見込みです。さらに、N2の性能向上と電力効率改善を図ったN2Pノードも導入しており、これらの進展はAIデータセンターの電力効率の課題にますます重要となっています。
また、先進パッケージングもTSMCの成長ドライバーとなっており、最新のAIアクセラレータはメモリ、ロジック、ネットワーキングの高度な統合に依存しています。経営陣は、2026年の売上の10％超が先進パッケージングからもたらされると見込んでおり、2025年の8％から増加しています。
これらを総合すると、TSMCは2026年も堅調な業績と収益の勢いを維持できると考えられます。
アプライド・マテリアルズ（AMAT +3.11％）は、米国最大の半導体製造装置メーカーであり、チップメーカーが半導体チップを製造するために使用する特殊な製造ツールを供給しています。これには、ウェハに超薄層を堆積する装置、微細な回路パターンをエッチングする装置、ウェハの欠陥を検査する装置が含まれます。
拡大
NASDAQ: AMAT
アプライド・マテリアルズ
本日の変動
(3.11%) $11.19
現在の価格
$370.31
主要データポイント
時価総額
2850億ドル
本日のレンジ
$359.26 - $374.00
52週レンジ
$123.74 - $376.32
出来高
4.2百万株
平均出来高
7.7百万株
粗利益率
48.72％
配当利回り
0.50％
AIデータセンターによる最先端ロジックチップとメモリ需要の急増、そしてDRAM、HBM、先進パッケージングへの投資拡大により、これらのツールの需要も加速しています。業界団体SEMIによると、半導体製造装置の売上は2026年に前年比約9％増の1260億ドル、2027年には7.3％増の1350億ドルに達すると見込まれています。
経営陣は、アプライド・マテリアルズの半導体装置事業が2026年に20％超の成長を見込んでいます。需要は2026年後半に強まると予想されており、チップメーカーはクリーンルームのスペースが利用可能になったときにのみ新たな装置を導入できるためです。したがって、2027年も堅調な勢いが続く見込みです。
また、AIチップの構築方法もアプライド・マテリアルズに追い風です。AIチップに使われるHBMは、従来のメモリよりも3〜4倍多くのウェハを処理する必要があり、積層層も増加しています（12層から16層、現在は20層以上へ）。そのため、各AIメモリモジュールにはより多くのチップの製造と組み立てが必要となり、生産量とパッケージングの複雑さが増しています。
ロジックチップの製造もより複雑化しており、追加の堆積、エッチング、検査工程が必要となっています。アプライド・マテリアルズはこれらの技術変化から恩恵を受け、より多くのツールをチップごとに販売し、市場シェアを拡大すると見込んでいます。
したがって、2026年のAI支出の加速に伴い、同社は大きな利益を享受できる位置にあると考えられます。