ProShares Ultra Silver（AGQ）投資家は、3月13日に期限が切れる新しいオプション契約による新たなチャンスを得られます。高度な価格モデルを用いたAGQオプションチェーンの体系的分析を通じて、二つの魅力的な戦略が浮かび上がりました：保護的プットポジションと収益を生むカバードコール戦略です。両者のアプローチを理解することで、投資家は自身のリスク許容度や市場見通しに最も適した戦略を選択できます。## プット戦略：安全性を備えた魅力的なエントリープライス$362.50のストライクのプット契約は、AGQのポジションを検討する投資家にとって興味深いエントリーチャンスです。入札価格は$77.80で、このプットを売ると、投資家は100株を$362.50で購入する義務を負う一方、即座にプレミアムを受け取ります。この仕組みは有利に働きます：実質的なコストは$284.70（手数料前）に下がり、現在の市場価格$374.06と比べて大きな割引となります。$362.50のストライクは、今日の取引レベルより約3%下に位置し、アウト・オブ・ザ・マネーの契約です。統計分析によると、このプットが無価値で満了する確率は72%と見積もられています。つまり、購入義務が発生せず、プレミアムは純粋な収入となります。この場合、$77.80のプレミアムは、この一期間において資本に対して21.46%のリターンを生み出し、年率換算では182.35%に相当します。投資家はこの指標を「YieldBoost」と呼び、さまざまなオプション戦略の収益性を評価しています。AGQの12か月の取引チャートは、$362.50のストライクが過去の価格変動とどのように一致しているかを示し、過去のボラティリティパターンに対してこのエントリーポイントの妥当性を評価するのに役立ちます。## 収益獲得のためのコールオプション：カバードコール戦略コール側では、$400.00のストライクコールオプションが根本的に異なるアプローチを提供します。投資家は現在の$374.06でAGQ株を購入し、同時にこのコールを売る（カバードコール）ことで即時の収入を得ることができます。$400.00で株を売ることに同意し、1株あたり$126.20のプレミアムを受け取ります。この組み合わせは魅力的なリターンを生み出します：株価が上昇し、満了時にコールが行使されると、総利益は40.67%（配当除く）に達します。株の値上がりと受け取ったプレミアムの両方を組み合わせた結果です。このリターンはブローカー手数料を除いた後のものであり、月単位で見ればかなりの収入源となります。ただし、このコール戦略には重要なトレードオフがあります。もしAGQ株が$400を大きく超えて上昇した場合、利益はその水準で「コールされて」上限に達します。つまり、上昇分の利益は制限されるのです。この制約を受け入れるかどうかは、AGQの事業の基本的な健全性や、劇的な上昇の可能性をどう評価するかに依存します。$400のストライクは、現在の価格より約7%プレミアムを上乗せしたアウト・オブ・ザ・マネーです。現在の分析では、満了時に無価値となる確率は33%と見積もられています。つまり、投資家は株と全プレミアムを保持し続けることができ、この場合、$126.20のプレミアムだけで33.74%のリターン増加（年率286.66%相当）をもたらし、株式を手放さずに安定した収入を得ることが可能です。## ボラティリティの背景：高いプレミアムが収益戦略を支援両方の契約のプレミアム価格は、著しいインプライド・ボラティリティを反映しています。プットオプションは209%、コールオプションは216%のインプライド・ボラティリティを示しており、これは過去12か月の実現ボラティリティ78%を大きく上回っています。インプライド・ボラティリティと実現ボラティリティの乖離は、魅力的なプレミアム収集の機会を生み出し、プット売りやコールオプションによる収益戦略の双方に恩恵をもたらします。## 戦略の選択：どちらを採用すべきかプット戦略は、割引価格でのエントリーと72%の確率で税金のかからないプレミアム収入を狙う投資家に適しています。一方、コールオプション戦略は、すでにAGQを保有しているか、保有に自信のある投資家に向いており、定期的な収入と明確な上限を伴うリターンを提供します。両戦略とも、Stock Options Channelが引き続き監視・分析している高ボラティリティの状況を活用しています。追加のオプション契約の機会や詳細な分析については、StockOptionsChannel.comをご覧ください。
AGQ 3月13日満期のコールオプション戦略：プットとカバードコールの比較分析
ProShares Ultra Silver（AGQ）投資家は、3月13日に期限が切れる新しいオプション契約による新たなチャンスを得られます。高度な価格モデルを用いたAGQオプションチェーンの体系的分析を通じて、二つの魅力的な戦略が浮かび上がりました：保護的プットポジションと収益を生むカバードコール戦略です。両者のアプローチを理解することで、投資家は自身のリスク許容度や市場見通しに最も適した戦略を選択できます。
プット戦略：安全性を備えた魅力的なエントリープライス
$362.50のストライクのプット契約は、AGQのポジションを検討する投資家にとって興味深いエントリーチャンスです。入札価格は$77.80で、このプットを売ると、投資家は100株を$362.50で購入する義務を負う一方、即座にプレミアムを受け取ります。この仕組みは有利に働きます：実質的なコストは$284.70（手数料前）に下がり、現在の市場価格$374.06と比べて大きな割引となります。
$362.50のストライクは、今日の取引レベルより約3%下に位置し、アウト・オブ・ザ・マネーの契約です。統計分析によると、このプットが無価値で満了する確率は72%と見積もられています。つまり、購入義務が発生せず、プレミアムは純粋な収入となります。この場合、$77.80のプレミアムは、この一期間において資本に対して21.46%のリターンを生み出し、年率換算では182.35%に相当します。投資家はこの指標を「YieldBoost」と呼び、さまざまなオプション戦略の収益性を評価しています。
AGQの12か月の取引チャートは、$362.50のストライクが過去の価格変動とどのように一致しているかを示し、過去のボラティリティパターンに対してこのエントリーポイントの妥当性を評価するのに役立ちます。
収益獲得のためのコールオプション：カバードコール戦略
コール側では、$400.00のストライクコールオプションが根本的に異なるアプローチを提供します。投資家は現在の$374.06でAGQ株を購入し、同時にこのコールを売る（カバードコール）ことで即時の収入を得ることができます。$400.00で株を売ることに同意し、1株あたり$126.20のプレミアムを受け取ります。
この組み合わせは魅力的なリターンを生み出します：株価が上昇し、満了時にコールが行使されると、総利益は40.67%（配当除く）に達します。株の値上がりと受け取ったプレミアムの両方を組み合わせた結果です。このリターンはブローカー手数料を除いた後のものであり、月単位で見ればかなりの収入源となります。
ただし、このコール戦略には重要なトレードオフがあります。もしAGQ株が$400を大きく超えて上昇した場合、利益はその水準で「コールされて」上限に達します。つまり、上昇分の利益は制限されるのです。この制約を受け入れるかどうかは、AGQの事業の基本的な健全性や、劇的な上昇の可能性をどう評価するかに依存します。
$400のストライクは、現在の価格より約7%プレミアムを上乗せしたアウト・オブ・ザ・マネーです。現在の分析では、満了時に無価値となる確率は33%と見積もられています。つまり、投資家は株と全プレミアムを保持し続けることができ、この場合、$126.20のプレミアムだけで33.74%のリターン増加（年率286.66%相当）をもたらし、株式を手放さずに安定した収入を得ることが可能です。
ボラティリティの背景：高いプレミアムが収益戦略を支援
両方の契約のプレミアム価格は、著しいインプライド・ボラティリティを反映しています。プットオプションは209%、コールオプションは216%のインプライド・ボラティリティを示しており、これは過去12か月の実現ボラティリティ78%を大きく上回っています。インプライド・ボラティリティと実現ボラティリティの乖離は、魅力的なプレミアム収集の機会を生み出し、プット売りやコールオプションによる収益戦略の双方に恩恵をもたらします。
戦略の選択：どちらを採用すべきか
プット戦略は、割引価格でのエントリーと72%の確率で税金のかからないプレミアム収入を狙う投資家に適しています。一方、コールオプション戦略は、すでにAGQを保有しているか、保有に自信のある投資家に向いており、定期的な収入と明確な上限を伴うリターンを提供します。両戦略とも、Stock Options Channelが引き続き監視・分析している高ボラティリティの状況を活用しています。
追加のオプション契約の機会や詳細な分析については、StockOptionsChannel.comをご覧ください。