#CryptoMarketStructureUpdate

#CryptoMarketStructureUpdate
1. 現在の全体市場概要 (リアルタイムデータ – 2026年2月9日夕方)
暗号資産市場総額：約2.32兆ドル – 2.45兆ドル (24時間で2-3%下落、広範な売り圧力と部分的な安定化試行を反映)。
24時間取引量：~$47B – $107B (流動性の清算や防御的流れにより高水準、しかしスポット取引量は防御的)。
ビットコイン支配率：~58-59% (恐怖フェーズ中に暗号資産の「安全資産」としてBTCが台頭)。
イーサリアム支配率：~10-10.5% (パフォーマンスが低迷、アルトコインのローテーションが弱いことを示唆)。
恐怖＆貪欲指数：9 (極度の恐怖) — 年間最低付近 (2026年2月初めに5を記録)、FTXなど過去の大きな暴落以来最低水準。
24時間清算額：$2億超 (レバレッジ解消の連鎖、先物の未決済建玉が数ヶ月ぶりの低水準に)。
センチメント：降伏モード — 「降伏」検索急増、個人投資家のパニック売り、プロは選択的な価値を狙う。
2. ビットコイン (BTC) 市場構造 – コアアンカー
現在の価格範囲：~$68,900 – $70,500 (24時間で2-3%下落; 日中安値 ~$68,400、高値 ~$71,000は何度も失敗; 現在は ~$69,300 – $69,900付近で小幅回復のヒゲ)。
24時間変動：-2.3%から-2.5% (安値からの緩やかな反発だが、弱気バイアスは継続)。
構造タイプ：全体的に弱気 — 連続したLower Highs (LH)とLower Lows (LL)、2025年10月の$126k超のATHゾーン失敗後(。サイクル高から約45-50%の下落。
重要レベル：
サポート：$68,000 – $68,500 )最近の安値防衛; 心理的・流動性プール(。
主要サポート：)– $65k $60k 破れると、より深い弱気局面も(。
レジスタンス：$71,000 )何度も弾かれる(、次に)– $75k。
取引量＆流動性：防御的なスポット取引量; 高い清算による取引量のスパイク。下落時の流動性は薄く、$72k 一般的にスイープ$69k 。
トレンド強度：RSIは売られ過ぎだが、明確な反転シグナルは未だなし。BTCペアは防御的な傾向を示す。
3. イーサリアム (ETH) 市場構造 – 弱いリンク
現在の価格範囲：~$2,030 – $2,100 (3-5%下落; BTCより構造的に悪い)。
24時間変動：-3.5%から-4.4% (急激な下落)。
構造タイプ：レンジ要素を含む弱気 — 主要サポートが崩壊、Lower Highs/Lows、明確な強気内部構造なし。
重要レベル：
サポート： ~$2,000 (心理的; 脆弱に維持)。
レジスタンス： ~$2,180 – $2,200 (最近のダウントレンドチャネルのトップ失敗)。
取引量＆流動性：BTCより弱く、分散が見られる — 流動性は薄く、動きが増幅(。
示唆：ETHはリスクオフ局面でパフォーマンスが低迷; ETHが安定しない限りアルトコインのローテーションは見られない。
4. アルトコイン構造 – 広範な弱さの中で選択的な乖離
ほとんどのアルト：5-20%以上の下落 )リスクオフのローテーションが激しく、弱い手が退出(。
トレンドに逆らう上昇例 )赤海の中の緑、相対取引高高い(：
Humanity Protocol )H(: +11-16% )分散型IDのナarrative爆発(。
Decred )DCR(: +8-11%+ )プライバシー/ガバナンスの堅牢性(。
Aster )ASTER(: +9-12% )dAppエコシステムの盛り上がり(。
World Liberty Financial )WLFI(: +4-15% )政治/DeFiの盛り上がり、大量の取引高(。
その他：NKNは堅調、DUSK/ROSE/SUNは一部の上昇銘柄をリード。
アルト構造の洞察：ナarrativeの乖離 )ID、プライバシー、ゲーム、政治/DeFi(が買い手を引きつける。スマートマネーは弱いアルトから確信銘柄へローテーション。
5. 取引量、割合変化＆流動性ダイナミクス
スポット vs デリバティブ取引量：スポットは防御的; デリバティブは活発だがリスクオフ)資金調達金利正常化、OI低下(。
割合への影響：市場全体 -2-3%; BTC -2.5%; ETH -4%; アルトはほとんど -5-20% )レバレッジ増幅(。
流動性状況：下落時は薄く、フェイクアウト/スイープが頻繁。高いBTC支配率＝流動性が安全資産のBTCに流れる。
オンチェーン流動性：ホエールの異常な蓄積; ETFの資金流出はBTCで大きく、最近数日で$272M超)。
6. 今回のアップデートにおけるその他の技術的要素
構造破綻 (BOS): 弱気のBOS確定 (新たなLL)。
性格変化 (CHOCH): BTC上の強気なCHOCHに注目、潜在的な反転の兆し$71k 。
サポート/レジスタンス＆流動性プール：(BTCの主要プール; スイープは罠を作る)。
トレンド強度：極度の恐怖＋降伏＝過去には底打ちシグナルだが、マクロの崩壊リスク高い。
7. マクロ＆センチメントドライバー
レバレッジ解消＋遅延データ $68k CPI/NFPの発表間近(。
ETF資金流出＋リスク回避のリセット。
極度の恐怖はチャンスを生む：個人は売り、プロは買いを狙う。
8. この構造における戦略＆見通し
防御的配分：BTC/ステーブル50-70%、選択的リスク銘柄20-40%。
ローテーション：売り手からダイバージェンスを狙った買いへ。
短期：レンジ内の調整が続く見込み; BTCブレイク→安堵; 破綻→$60kリスク。
長期：恐怖フェーズの後に爆発的な回復が来るサイクルを示唆; 2026年のターゲットはアナリストも言及。
9. リスク
より深いマクロの崩壊が全体を引きずる。
上昇銘柄のポンプ＆ダンプ罠。
デッドキャットバウンス。
レバレッジの解消が続く。
結論
この暗号市場構造のアップデートは、恐怖と降伏に支配された市場を示し、BTC/ETHは弱気だが、選択的なアルトコインの乖離も見られる。リスクの中でリターンを狙うには、リスクオン銘柄)H、DCR、ASTER、WLFI$71k に注目。防御的にポジションを取り、相対的な強さを狙い、慎重に行動せよ — 伝説的な投資家たちは静かに資金を集めている。