‍#当前行情抄底还是观望？

この過去の週、(2026年2月初旬)は歴史的な動きを見せました—特に金と銀で、1980年代以来初めての一日の下落を記録しました。

通常、株価が下落すると金は上昇しますが、今週はそのルールが崩れました。理由は以下の通りです：
ケビン・ウォーシュ氏の次期FRB議長候補の指名が主な引き金となり、これにより米ドルが急騰し、実質利回りが上昇、非利回り資産である金と銀の魅力が一瞬で失われました。
市場がこれほど大きく動くと、大手投資家はマージンコールに直面します。損失を埋めるために、(テック株や暗号資産)のような特定の分野で損失を補う必要がある場合、最も流動性の高い勝者—(金と銀)—を売却せざるを得ません。
銀は1年で約280%上昇し、金は約$5,600の史上最高値付近にありました。価格が放物線的に上昇すると脆弱になります。CMEグループが銀の証拠金要件を(11%から15%)に引き上げたことは、バブルに針を刺すようなもので、過剰レバレッジのトレーダーに一斉に退出を促しました。

米国株、特にビッグテックはAIの収益化に関して現実を突きつけられています。
底値狙いのシグナル：今が買い時か、それとも待つべきか？

「ディップ買い」は戦略ですが、「落ちるナイフを掴む」のは危険です。真の底値を見極めるには、次の3つのシグナルに注目してください：

日足のローソク足に「長い上ヒゲ」が出て、価格が急落した後、一日で半分の損失を回復する場合。これは売り手が疲弊し、「ビッグマネー」が参入した証拠です。

ドルインデックスのピーク：金と暗号資産の底値は、米ドルが垂直上昇を止めるまで安定しません。ドルインデックスが調整または下落し始めたら、それが買い時の合図です。
2026年には、「ペーパーと実物」の差に注目してください。画面上の銀の価格が下落している一方で、実物の銀貨を買う価格が高止まりしている場合、産業需要(AIや太陽光発電)は依然として存在し、「ペーパー」の暴落は一時的なものです。

金の現在の$4,900–$5,000範囲は潜在的な「構造的」サポートラインです。ただし、中国の旧正月(2月16日–23日)が近づくにつれ、流動性は薄くなる可能性があり、もう一度「フラッシュアウト」が起きる可能性があります。

ショートポジションと戦略

このような変動の激しい市場では、「ホールドして希望を持つ」のは痛みを伴います。

戦術的ショート：銀やアルトコイン(のような「ハイベータ」資産)をショートするのが今週の戦略で、市場全体よりも早く下落しました。

30-40%の現金保有に移行するのは「辞める」ことではなく、「リロード」です。これにより、金と銀のRSI(相対力指数)がついに30以下の売られ過ぎレベルに達したときに買うための「ドライパウダー」が確保できます。

現在、投資家は、投機的なAIや暗号資産よりも堅実なセクターにシフトしています。
2026年初頭、ビットコインは2025年10月の史上最高値約$126,000からの「暗号冬」スタイルの調整を進めています。今日、2月7日時点では、市場は激しい一週間の後に底値を見つけようと試みており、BTCは$60,000–$63,000の範囲まで下落しました。

主要サポートレベル(「買いゾーン」)

底値狙いをするなら、買い手が入りやすい3つの戦場があります：

$68,000 中程度 200週EMA付近。

これは、強気派が防衛すべき即時の「境界線」です。

$62,800 強力 1.272フィボナッチ拡張レベル。

多くの機関投資家の「ディップ買い」アルゴリズムがこのゾーンに集中しています。

$60,000 重要 主要な心理的サポートと長期上昇トレンドチャネルの下限。

ここを割ると、$52,000に向かう「投げ売りイベント」が引き起こされる可能性があります。
ベアケース

もし1月に見られた(ETFの資金流出の売り圧力が続く場合、「超弱気」ターゲットは$52,000–$55,000です。これは1.414フィボナッチ拡張と一致し、2025年の上昇分を完全にリセットすることになります。

推奨エントリーアラート

この取引を効果的に行い、画面に張り付かずに済むよう、次の特定の価格ポイントでアラートを設定することをお勧めします：

アラート1：$68,200 )要注意$3

BTCが200週EMAをテストしていることを通知します。4時間足の「長い上ヒゲ」回復に注目してください。
$63,000 (蓄積開始)
到達すれば、RSIは深く売られ過ぎ(<30)になる可能性が高いです。これは、ドルコスト平均法が数学的に魅力的になるポイントです。
$84,000 (確認)
これは、現在の下落トレンドの「ブルインバリデーション」です。これを超えて戻ると、ローカルボトムが形成され、トレンドが反転したことを示します。
現在、トレーダーの69%は、2月いっぱいはBTCが$70,000未満で推移し続けると予測しています。

銀と金の要素：興味深いことに、BTCが下落している一方で、金と銀には大量の資金流入があります。ビットコインは現在、「デジタルゴールド」のテストに失敗しており、よりハイベータのハイテク株のように取引されています。
ビットコインが底値を探す一方で、イーサリアムとソラナは現在、「ハイベータ」資産—つまり、流動性を高めるためにより早く下落しています。

イーサリアムはこれまでの2月、苦戦しています。1月に$3,000を維持できず、下降ウェッジに入りました。

$2,690 即時

これが現在の戦場です。これを下回る日足のローソク足が出ると、その月の弱気トレンドが確定します。

$2,120–$2,200 強力

これは2025年6月の「蓄積ゾーン」に一致します。歴史的に、未実現利益/損失指標(NUPL)はここで「恐怖買い」のシグナルを出します。

$1,875 超弱気

200週EMA。このレベルまで下落すれば、2025年の高値から60%の調整となり、「世代的」なエントリーポイントとなります。これを維持できれば。

ETHは$3,000を回復し、維持する必要があります。

ソラナ(SOL): 心理的フロアをテスト

ソラナはこのサイクルの「スピードデーモン」でしたが、2022年からの1500%の上昇は大きな調整を迎えています。最近は抵抗線からダブルダイの範囲まで下落しました。
(- )心理的

これは「勝ち負けの分かれ目」のゾーンです。ここで反発すれば、$150へのV字回復が形成される可能性があります。

$100 - $260 テクニカル

高ボリュームのサポートノード。これを下回ると、急速に「ウィック」ダウンしてこのエリアに向かうことが予想されます。

$95 構造的

現在の中期的強気構造の絶対的なフロアです。これを失うと、SOLの「暗号冬」を示唆する可能性があります。
「ブル」アラート：$116でアラートを設定してください。このレベルを回復すれば、即時の弱気バイアスは中立または強気に反転します。

比較戦略

底値狙いを計画している場合、RSI$100 相対力指数$82 の違いに注目してください：

ETHは「強気ダイバージェンス」$85 価格は下がっているが、RSIは堅持$100 しており、売り圧力が尽きつつあることを示唆しています。

SOLは「積極的な売り手の売却」が見られ、ビッグプレイヤーが「売る」ボタンを押す頻度が高まっています。

この環境では、「アルトコイン」はビットコインが安定した後に底値を打つことが多いです。もしBTCが$68,000でまだ不安定なら、ETHとSOLにはもう一度「投げ売りのウィック」が残っている可能性があります。
‍$74 $74 (