**TGVOX（Tcw Relative Value Mid Cap Fund）**は、一時的に市場から見放されたと判断される中型株をターゲットにしています。2020年4月からポートフォリオマネージャーのモナ・エライバが運用を担当し、2025年7月時点でPopular Inc.（4.5％）、Equitable Holdings（3.9％）、Jones Lang LaSalle（3.7％）などに集中投資しています。このファンドは、3年と5年の年率リターンをそれぞれ16.7％と13.1％達成し、年間経費率はわずか0.85％です。
**DALCX（ディーン・ミッド・キャップ・バリュー）**は、ラッセル中型株バリュー指数に近い時価総額の企業を中心にポートフォリオを構築しています。ダグラス・アレン・リーチが2008年から運用を担当し、2025年9月時点でThe Bank of New York Mellon（2.8％）、L3Harris Technologies（2.3％）、Jazz Pharmaceuticals（2.3％）に投資しています。3年と5年のリターンはそれぞれ12.9％と12％で、経費率は0.85％です。
市場の不確実性を乗り越える中型株企業のナビゲーション：検討に値する4つのバリュー・ミューチュアルファンドについて詳しく解説します。これらのファンドは、変動の激しい市場環境の中で投資家に安定したリターンをもたらす可能性があります。特に、成長性と価値のバランスを重視した投資戦略を採用しており、長期的な資産形成に適しています。
投資判断を下す際には、各ファンドの運用実績や手数料構造、リスク管理の方法をしっかりと比較検討しましょう。
### まとめ
市場の変動に左右されず、堅実に資産を増やすためには、多角的な視点と情報収集が不可欠です。これらのバリュー・ミューチュアルファンドは、その一助となるでしょう。
2025年初頭の米国経済の状況は、投資家にとって複雑な様相を呈していました。第3四半期のGDPは4.4％に達した一方で、消費者信頼感は大きく低下し、Conference Boardの消費者信頼感指数は1月に84.5となり、2014年中頃以来の最低水準を記録しました。この慎重なセンチメントは、住宅や医療分野の持続的なインフレと高水準の金利と相まって、従来の大型株投資があまりにも守備的に感じられ、小型株の選択はリスクが高すぎると感じさせる環境を作り出しています。中間の立ち位置を求める投資家にとって、中型株企業は魅力的な選択肢となっています。これらの中規模企業は、一般的に20億ドルから100億ドルの評価額を持ち、確立された企業の安定性と新興企業の成長可能性を兼ね備えています。
なぜ中型株企業はバリュー投資家を惹きつけるのか
バリュー投資の分野に位置する中型株企業は、今日の不確実な環境の中でますます魅力的になっています。すでに市場によって十分に評価されている大型株と異なり、内在価値に対して割安で取引されている中型株は、実質的な資産形成の機会を提供します。
このセグメントをターゲットとしたバリュー・ミューチュアルファンドは、低PER（株価収益率）、簿価以下で取引されている株式、そして高配当利回りを持つ銘柄に焦点を当てています。魅力は明白です：投資家は、基本的に健全なビジネスに対して有利な価格でエクスポージャーを得ることができます。さらに、中型株バリュー・ミューチュアルファンドは、個別株購入に伴う取引コストを伴わずに、ポートフォリオの分散効果を自然に得ることができます。
「ソフトランディング」経済フェーズへの移行—景気後退を引き起こさずに成長が続く局面—は、特に中型株に有利です。これらの企業は、グローバルに焦点を当てる大型株よりも地政学的ショックの影響を受けにくく、しかし小規模企業よりも金利変動に対して堅牢です。2025年後半までに前年比3.8％に加速した賃金上昇は、消費者の購買力を高め、中市場の企業にとって特に好都合です。
バリュー志向の中型株ファンド選択のための必須基準
すべての中型株バリュー・ファンドが同じではありません。最も優れた候補を見極めるために、次の選定基準を考慮してください。
これらの基準を満たす中型株企業は、主にテクノロジー、金融サービス、消費財、工業などのセクターに集中しており、景気循環の回復と長期的成長の両方を取り込むことが期待されます。
トップパフォーマンスの中型株バリュー・ファンド比較
バリュー志向の投資家にとって魅力的な中型株の投資機会を示す4つのミューチュアルファンドは次の通りです。
**TGVOX（Tcw Relative Value Mid Cap Fund）**は、一時的に市場から見放されたと判断される中型株をターゲットにしています。2020年4月からポートフォリオマネージャーのモナ・エライバが運用を担当し、2025年7月時点でPopular Inc.（4.5％）、Equitable Holdings（3.9％）、Jones Lang LaSalle（3.7％）などに集中投資しています。このファンドは、3年と5年の年率リターンをそれぞれ16.7％と13.1％達成し、年間経費率はわずか0.85％です。
**VASVX（バンガード・ホワイトホール・ファンズ、セレクテッド・バリュー・ファンド）**は、同様の哲学を持ち、国内の企業で同業他社より割安に取引されている銘柄や高配当利回りの銘柄を追求しています。リチャード・L・グリーンバーグが2005年初頭から運用を担当し、20年以上の実績があります。2025年10月時点の保有銘柄にはAercap Holdings（2.5％）、Corebridge Financial（1.6％）、Gildan Activewear（1.5％）などが含まれます。3年と5年のリターンはそれぞれ14.2％と12％で、経費率は非常に低い0.36％です。
**FDVLX（フィデリティ・バリュー）**は、フィデリティ・マネジメント＆リサーチの広範なリサーチ能力を活用し、隠れた価値を持つ中型株を見つけ出します。マシュー・フリードマンが2010年から運用を担当し、2025年10月時点でWestern Digital（1.5％）、PG&E（1.2％）、Eversource Energy（1％）に投資しています。3年と5年のリターンはそれぞれ13.7％と12.6％で、年間経費率は0.68％です。
**DALCX（ディーン・ミッド・キャップ・バリュー）**は、ラッセル中型株バリュー指数に近い時価総額の企業を中心にポートフォリオを構築しています。ダグラス・アレン・リーチが2008年から運用を担当し、2025年9月時点でThe Bank of New York Mellon（2.8％）、L3Harris Technologies（2.3％）、Jazz Pharmaceuticals（2.3％）に投資しています。3年と5年のリターンはそれぞれ12.9％と12％で、経費率は0.85％です。
ポートフォリオに最適な選択をするために
これら4つの中型株バリュー・ファンドの中から選択するには、ファンドの特性を自身の投資期間やリスク許容度に合わせる必要があります。TGVOXとDALCXは、潜在的リターンがやや高めで、経費率は同じ0.85％であり、長期的な成長志向の投資家に適しています。VASVXの驚くほど低い0.36％の経費率は、コスト意識の高い投資家にとって魅力的であり、過去のリターンはやや控えめですが、コスト削減のメリットがあります。FDVLXは、フィデリティの研究力と機会のバランスを取っています。
中型株の持つ長期的な魅力は、市場の「ちょうど良い」位置にあることにあります。FRBが慎重な金利政策を維持し、経済の不確実性が続く中で、中規模企業はブルーチップの評価プレミアムと小規模企業の財務的脆弱性の両方を回避できます。これら4つのファンドが適用するバリュー投資の原則—合理的な価格で入手可能な中型株を見つけ、ファンダメンタルズの改善を追求する—と相まって、投資家は今後数年間にわたる防御的な特性と実質的な成長の可能性の両方を手に入れることができます。