2つの主要銀行が今四半期の配当増加を発表

今日の市場環境では、報告サイクル間の配当増加はますます稀になってきており、多くの企業が株主への配当よりも運営の実行に重点を置いています。それにもかかわらず、米国株式市場の幅広さは魅力的な機会を引き続き浮き彫りにしています。最近、2つの著名な金融機関が注目すべき発表を行いました：JPMorgan Chaseとアメリカン・エキスプレスです。両社は、堅調な事業の勢いと将来の収益見通しに対する自信を示す配当増加を発表しました。

JPMorgan Chase、四半期配当を12%引き上げ

総資産、市場資本、配当支払い額など複数の指標で米国最大の金融機関であるJPMorgan Chaseは、比類なき規模で運営されています。同銀行は最近、四半期配当を12%増額し、1株あたり$1.40に引き上げました。この大幅な増加は、銀行と金融サービスの各セグメントにおける圧倒的な地位と、米国経済の拡大を促進する役割を反映しています。

JPMorgan Chaseのロゴ

この増配は、同社の堅調な財務状況と将来の成長見通しに対する自信の表れです。2024年の業績はこの自信を裏付けており、総収益は前年比12%増の1776億ドルに達し、純利益は18%増の約585億ドルと、過去最高を記録しました。すべての主要事業部門で成長が見られ、特にコマーシャル・投資銀行部門は純利益が23%増の約250億ドルと突出しました。このパフォーマンスは、年間を通じて堅調な資本市場の活動によって支えられました。

今後、貿易政策の変化が金融機関やその顧客にとって逆風となる可能性もありますが、JPMorgan Chaseの堅固なバランスシートと多様な収益源は、不確実な状況を乗り越えるのに適しています。新しい四半期配当は4月30日に支払われ、4月4日現在の記録株主に配布されます。現在の株価水準で約2.3%の利回りとなります。

アメリカン・エキスプレス、17%の配当増加で上回る

アメリカン・エキスプレスはさらに進み、17%の配当増加を発表しました。これはJPMorgan Chaseの12%増よりも大きなもので、四半期配当を1株あたり$0.82に引き上げました。この発表は、2024年の四半期決算が好調だったこととともに行われました。同社は2024年に記録的な財務実績を達成し、収益は9%増の約660億ドル、純利益は21%増の101億ドル超となりました。

American Expressのロゴ

アメリカン・エキスプレスの最大の強みは、そのクローズドループビジネスモデルにあります。VisaやMastercardのような取引処理業者は決済レールを運営しますが、カードを発行しませんが、アメリカン・エキスプレスは処理とカード発行の両方を行います。この統合された構造は、通常、より高いマージンとカード会員との直接的な関係をもたらします。消費者支出の増加の恩恵を受けるだけでなく、同社は加盟店エコシステムとカード会員基盤を積極的に拡大し、2024年には記録的な1300万人の新規カード会員を獲得しました。

同社は2025年に2024年と比較して8%から10%の収益成長を見込んでおり、1株当たり利益（GAAP基準）は7%から11%の範囲で増加すると予測しています。この先行指針は、マクロ経済の不確実性にもかかわらず、経営陣の確信を反映しています。アメリカン・エキスプレスは、4月4日現在の記録株主に対して5月9日に配当を支払い、現在の株価で約1.2%の利回りとなります。

これらの配当増加がインカム投資家に示すもの

これら2つの金融大手の配当増加率の差（12%対17%）は、それぞれの事業のエクスポージャーと資本配分の優先順位の違いを反映しています。JPMorgan Chaseの増加は、伝統的な銀行業務と資本市場サービスにおける支配的地位を示しており、一方、アメリカン・エキスプレスのより積極的な増加は、消費者信用需要の強さと収益性の高いカード発行モデルを示しています。これらの配当増加は、今四半期において、資本が十分に整った金融機関が、マクロ経済の不確実性の中でも堅調な運用実績を株主還元に変えていることの一例です。