#欧美关税风波冲击市场 マクロ経済ショックがブル・ベアの戦いを激化：現在の暗号市場はどの段階にあるのか？

マクロ経済ショックと構造的進化
この市場の変動性の核心的な要因は、国際貿易環境の変化に起因しています。米国は2月1日から8つのヨーロッパ諸国に対して10%の関税引き上げを発表し、グリーンランド問題で合意に至らなければ、6月に関税を25%に引き上げる可能性を示唆しました。この政策の動きは、世界の金融市場に迅速に連鎖反応を引き起こし、伝統的な安全資産には資金流入が見られる一方、リスク資産とされるビットコインなどのデジタル資産は売りに直面しました。
市場構造の観点から、この調整には以下の特徴があります：
レバレッジの迅速な清算：大規模なロングポジションの清算により、短期的な下落が加速するとともに、市場に蓄積されたレバレッジリスクも効果的に解放されました。
資金流の乖離：リテール投資家が撤退する一方、機関投資資金はビットコインスポットETFを通じて引き続き展開し、過去3取引日で約6550万ドルの純流入を記録しました。特にブラックロックのIBIT商品が牽引しました。
テクニカルサポートの出現：ビットコインは約91,900ドル付近でサポートを見出し、イーサリアムは3,150ドルから3,200ドルの範囲で堅調さを示しました。
運用戦略：重要なポジショニングとリスク管理
現行の市場環境に基づき、以下の運用戦略を推奨します：ビットコイン(BTC)取引フレームワークのテクニカル基礎：
価格は91,000ドルから92,000ドルのサポートゾーンに戻り、過去の安値を含むため、テクニカルな修正が必要です。
運用提案：89,500ドルから91,000ドルの範囲で徐々にロングポジションを構築し、ストップロスは88,500ドル以下に設定します。短期的なターゲットは94,000ドルから95,000ドルの抵抗ゾーンに設定。
イーサリアム(ETH)取引フレームワークのテクニカル基礎：
価格は前のプラットフォームの下限である3,150ドルから3,200ドルに戻り、ステーキング退出圧力が緩和され、ファンダメンタルなサポートを提供しています。
運用提案：3,150ドルから3,200ドルの範囲内で軽くポジションを取り、ストップロスは3,050ドル以下に設定。ターゲットレベルは3,300ドルから3,400ドルを参考にします。
リスク管理の重要ポイント
ポジション配分：ポートフォリオの多様化を維持するため、単一資産に総資金の10%を超えないようにします。
ストップロスの徹底：感情的な保有を避けるため、あらかじめ設定したストップロスレベルを厳守します。
エントリータイミング：高値追いは避け、主要なサポートゾーンへのリトレースメントを待ってからポジションを展開します。
現在、市場はマクロショック後の回復段階にあります。
今後の注目点：
政策動向：欧米の貿易交渉の進展と政策実施のスケジュール。
資金流：ビットコインETFの資金流入の継続性と機関投資家の配分姿勢。
テクニカルシグナル：主要サポートレベルの効果とブレイクアウトの方向性。
急激な調整の後、市場は信頼を再構築する時間を必要とします。投資家は、ファンダメンタルの安定性と合理的なテクニカルポジショニングに注力しつつ、マクロ経済の変化に高い敏感さを持ち、厳格なリスク管理を徹底することが推奨されます。