2026-01-09 01:26:04

最近不少人开始在VAR和StandXのようなDEX間でアービトラージを行っている。中核的な考え方は実は、2つのプラットフォーム間の手数料差と決済メカニズムの違いを利用して取引手数料を搾取することだ。

具体的な方法は？例えば、VARでETH ロング・ポジションを開くと同時に、StandXで同等額のショートを開く。表面的には対冲取引に見えるが、実現は手数料差を食べることだ。VARとStandXの手数料決済サイクルが異なるため——VARは8時間ごとに決済される可能性があり、StandXは別の決済ロジック——この時間差は手数料アービトラージの機会を生み出すことができる。

さらに素晴らしいのは、両側と同時にインタラクションするプロセスで、手数料の収域は部分的な取引摩擦とスリッページ損失をカバーできることだ。微々たるもののように見えるが、ポジションが十分に大きく、運用が十分に頻繁であれば、塵も積もれば山となり、良好な安定収益を生み出すことができる。このやり方は取引手数料から追加収入を掘り起こしたい人にとって、確かに一つの考え方だ。もちろん、リスク管理とタイミング判断をやはりしっかりしなければならない。

ETH-0.5%

原文表示

このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております（表明・保証をするものではありません）。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。

22 いいね

報酬
22
9
リポスト
共有

0/400

GweiWatcher

· 01-11 19:41

あらら、この手法は以前からやっているよ。要するに両側の差益を取るだけだね。 VARの決済ロジックには少し問題があると思う。頻繁に時間がかかる。レートアービトラージは安定しているように聞こえるけど、スリッページの方が気になる...本当にカバーできるのか？少額から積み重ねるという言葉は良く聞くけど、実際の運用は爆発的に危険になることもある。ポジションは十分に大きくないとダメだよ。小規模投資家にはこのやり方は無理だ。 StandXは最近決済周期を変更したみたいだけど、この情報は正しいの？リスク管理は簡単に言えるけど、実行するのは難しい。全員がリトレースを耐えられるわけじゃない。これが機関投資家のゲームだと思う。個人投資家はあまり参加しない方がいい。タイミング判断こそが核心だよ。レートウィンドウが開くのが早すぎる。このアービトラージのスペースはどんどん狭くなっている感じがする。後発者にはほとんどチャンスがないね。

原文表示返信0

GweiTooHigh

· 01-11 13:28

ちょっと待って、この手口は簡単に聞こえるけど、実際の操作は秒単位で正確にやらないといけないのかな。うっかりスリッページを起こすと、損をするだけだね

原文表示返信0

ConfusedWhale

· 01-10 17:21

このアービトラージのアイデアは良さそうだけど、しっかり監視しないといけないね。手数料と利益の半分はgasに持っていかれそうだ。

原文表示返信0

SleepyValidator

· 01-09 01:51

わっ、このやり方、ちゃんと考えないといけないな...手数料差で本当にそんなに稼げるの？リスク説明が不十分な気がするけど、スリッページ本当に手数料収益でカバーできるの？これって精密アービトラージじゃん、プレイヤーってかなり専門的じゃないと無理でしょ時間差ゲームだし、やられそうで怖いわポジションが大きくなったらむしろ穴が見つかりやすくなるんじゃないか？ちょっと待て、StandXの決済ロジック変わってないか、このやり方いつ失効してもおかしくない気が実際に稼いでる人いるのか、またマーケティングなのか簡単に見えるけど、実運用となると対象資産の理解が深くないと無理だな... なんか人をレバレッジ取引に誘導してる感じがするんだけど... 安定収益？暗号業界で聞いた一番ファンタジックな言葉だわ笑

原文表示返信0

ZKProofster

· 01-09 01:48

正直なところ、ここでの「安定した利回り」部分は、いつも人々が間違えるところです... プロトコルの設計は、単なる手数料差の裁定取引よりもはるかに複雑です lol

原文表示返信0

RiddleMaster

· 01-09 01:44

左右互搏のやり方ですね。実は手数料差で食べているだけですが、本当に安定して稼げるのはごく少数です... --- このやり方は悪くなさそうですが、決済周期が変わったら直接強制ロスカットになるんじゃないかと心配です --- VARとStandXの決済ロジック、本当にそんなに違うんですか？データありますか --- 塵も積もれば山となるというのは聞こえが良いですが、実際に運用するなら取引頻度がかなり高くないと駄目で、手数料が利益を相殺してしまいます --- リスク管理をしっかりやるというのは言葉が曖昧すぎますね。この手法の本当なリスクはどこなんでしょう --- また裁定取引、ヘッジングと、こんなに複雑にするくらいなら直接スイングトレードした方がいいです --- ポジションが十分大きい...どのくらいが十分なのか、最少でいくらのUが必要なのか知りたいです --- この思路は確かにありますが、どちらのプラットフォームが先に手数料モデルを変更するかにかかっています --- これで稼ぐようになった人を見たことがありません。通常は手数料で利益が全部食べられてしまいます

原文表示返信0

DecentralizedElder

· 01-09 01:43

Here's the translation to Japanese: また同じやり口だ。手数料差のアービトラージなんてとっくに飽和してる。結局のところ、誰が一番早く動けるかが鍵だ資金が足りないと本当に無駄な努力だ。小口投資家なんて利益なんて絞り出せないこのようなことはリスク管理をしっかりやらないと、あっという間に損失で破産しかねない。俺はただ見てるだけでいい 2つのプラットフォームの決済ロジックはこんなに複雑で、実際に操作するとなると頭がおかしくなりそうだ軽く言うのは簡単だが、実際にはガス代とスリッページがいっぱいあって、最後の純利益なんてどのくらい残るんだ聞こえはいいが、市場がこんなに競争激化してれば、誰が安定してアービトラージできるんだ俺はやっぱり素直に仮想通貨を持っておくだけだ。こんな仕事は疲れすぎる

原文表示返信0

DegenWhisperer

· 01-09 01:39

哈哈又是这套路，感觉每个月都有人发现一个新的"稳定套利"... --- 費率差アービトラージは良さそうに聞こえるけど、決済メカニズムが変わると大損しそう --- ポジションが大きくなると本当に稼げるけど、両側のリスクエクスポージャーをしっかり監視しないと --- ちょっと待って、VARの決済ロジック最近変わったよね？このまま使えるの？ --- 安定した収益という言葉はcryptoでは聞きすぎて笑っちゃう lol --- 大きなポジションを使って時間差を賭ける感じだけど、リスクはそんなに小さくない --- この手法で一番怖いのはスリッページで利益が削られることだから、十分な流動性が必要 --- うん、ちょっと面白いけど、二つのプラットフォームのレート変動をリアルタイムで監視し続ける必要がある --- 微々たる積み重ねだけど...この言葉、なんだかちょっと怪しい気がする

原文表示返信0

ImpermanentPhilosopher

· 01-09 01:28

この手法は賢そうに見えるが、実際には時間差を利用して羊毛を搾り取るだけだ。ただし前提条件は、その決済ウィンドウをしっかりと把握しておくことだ。少し遅れるだけで損失になる。落とし穴は細部にあり、スリッページやガス代があなたの想像以上に利益を食いつぶす可能性がある。要するに、大きなポジションを持って決済サイクルを賭けることだ。逆方向に針を刺されないように注意しろ。複雑さを利用してわずかな手数料差を稼ごうとしているように見えるが、果たして必要なのか。この手法は以前から誰かが実践しているもので、今もチャンスがあるかどうかはわからない。

原文表示返信0