暗号資産のこの高いボラティリティの分野では、長期的に利益を上げるために重要なのは正確なタイミングではなく、リスク管理です。どんな収益戦略を採用するにしても、完全なリスク防護体系が必要です。この記事では、計画から実行まで、リスクコントロールをすべての意思決定に組み込む方法について解説します。

**第一の防線：戦略計画段階**

最初に行うべきは、この戦略の位置付けです。これを「暴利の源」と考えるのではなく、「安定したキャッシュフローの補完」として捉えることです。こうすれば資金の適切な配分が可能になります。推奨は、総投資可能資産の30%を超えない範囲です。

次にストレステストを行います。最悪のケースは何か自問します。例えば、担保としているBTCBが24時間以内に40%暴落した場合、あなたのポジションはどうなるか？清算される可能性は？このシミュレーションに基づき、耐えられる最大の初期担保率を逆算します。

最も重要なのは、事前に緊急対応策を策定しておくことです。「利益が連続一週間目標を下回ったら段階的に退出する」「担保率が65%を超えたら即座に保証金を追加する」など、「もし…なら…」のリストを感情を排除して書き出しておき、緊急時にのみ実行します。

**第二の防線：実操作段階**

すべての担保を一つの通貨に集中させないことです。BTCBとETHの組み合わせは、単一資産の暴落の衝撃を大幅に軽減します。多様化は複雑に見えますが、実際には最も素朴な保護方法です。

借入も一気に行わないこと。例えば、最大7000ドル借りるとしても、最初は一部だけ借りるのが良いです。これには二つのメリットがあります：一つは市場変動に対応できる余裕を持てること、もう一つは予期しない事態に遭遇した場合の損失範囲をコントロールできることです。

監視頻度も適切に設定します。24時間監視する必要はありませんが、数週間ごとにしか見ないのも良くありません。リズムを見つけてください—例えば、3日に一度重要指標（担保率、収益、資産価格）を確認する—これにより迅速な警告と過度な不安を避けられます。

**第三の防線：緊急対応**

担保率が上昇したり、価格に異常な変動があった場合は、待たずに即対応します。選択肢は：保証金の追加、一部返済、または直接退出です。スピードは完璧な判断よりも重要です。

これらは面倒に思えるかもしれませんが、実際にはいくつかの明確なフローにすぎません。リスク管理はリスクを完全に排除することではなく—DeFiではそもそも不可能です—、リスクをコントロール可能な範囲に収めることです。真の達人はミスをしないのではなく、ミスしたときの損失を最小限に抑えることができるのです。