## 株式投資を安定して利益を得るには？これらの儲け方を押さえることが鍵

インフレによる預金の価値侵食の時代、銀行に預けていても財産を守れないため、多くの人が株式投資を選択しています。しかし、株で儲かるかどうかの鍵は、実はどのような儲け方を選ぶかにあります。

### 株の三つの利益獲得モデル、あなたは正しく選んでいますか？

株式市場で利益を得るには、主に三つの道があります：

**モデル1：配当を待つ長期保有で資産を増やす**

企業の株主になれば、その企業の利益を分配してもらう権利があります。例えば、ボーグ・ハサウェイのように利益を再投資して株価を押し上げる企業もあれば、コカ・コーラのように直接利益を株主に分配する企業もあります。また、企業が自己株式を配布し、保有株数を増やすケースもあります。

配当は魅力的に見えますが、特に注意すべき落とし穴があります——「利益配分率が100%超え」の場合、その企業は内部留保を切り崩していることを意味します。宏達電（HTC）は痛い教訓を示しています。2011年に40元の現金配当を出した翌年、利益が激減し、株価は1300元から200元へと直下落、多くの株主は今もその損失に苦しんでいます。

もう一つ注意すべき点は税金コストです。米国株の配当は米国政府に30%の源泉徴収税がかかるため、利益が大きく削られます。したがって、米国株投資では、配当を追い求めるよりも、値幅益を狙う方が効率的です。

**モデル2：安く買って高く売る、または高く売って安く買うことで差益を得る**

株価は毎分変動しており、その動きは企業の経営状況、市場の雰囲気、流通株数などに影響されます。投資家は基本的にファンダメンタル分析、ニュース追跡、テクニカル分析を駆使して価格動向を予測します。期待が高まったら買い、目標価格に達したら売る；または下落を予測して空売りを仕掛けることもあります。

短期取引に適した銘柄選びが重要であり、空売りを行う場合は特に慎重に。強制決済ポイントを設定し、株価が15%逆方向に動いたら損切りするなど、リスク管理は必須です。

**モデル3：株式を貸し出して貸株収入を得る、受動的に収益を増やす**

長期保有を前提とし、短期の値動きにこだわらない場合、株を貸し出すことも選択肢です。空売りを狙う投資家に株を貸し出すことで、配当だけでなく貸株料も得られます。

ただし、デメリットは流動性の喪失です——株を貸し出すと、売りたいときにすぐ売れない場合があります。短期取引を好む投資家には向きません。

### なぜ多くの人が株式市場で損をするのか？

台湾証券取引所のデータによると、過去3年間の個人投資家の平均損失は15.7%です。なぜでしょうか？それは、多くの投資家が明確な戦略や規律を持っていないからです。

市場は変数に満ちています——企業の経営状況、産業の発展、社会事件、政治の動き、メディア報道など、どれも株価に影響を与えます。専門家でも正確に予測するのは難しく、調査によると、アメリカのファンドマネージャーの80%以上は10年以内に市場平均を上回ることができません。

投資家の心理状態も大きな要因です。同じ株式でも、買い手は上昇を期待し、売り手は下落を予想します。どちらが正しいのか？これが株取引の最も難しい部分です。多くの人は悪習慣を持っています——利益が出たらすぐに売却し、損失が出たら持ち続けて損が出るまで待つ。これにより、小さな利益を逃し、大きな損を抱えることになります。

株式市場で利益を出すには、次のポイントを押さえる必要があります：
- 感情的な取引を避け、市場の変動や他人の意見に左右されない
- ファンダメンタル、テクニカル、マーケットセンチメントを組み合わせて合理的な判断を下す
- ポジションを厳格に管理し、事前に許容できる損失割合を設定
- 各取引に明確な目標と投資期間を設定し、達成したら売却

### 自分の状況に合った投資戦略を選ぶ

投資前に最も重要なのは、自分自身を理解することです。あなたのキャッシュフローはどうなっていますか？チャートを監視する時間はありますか？リスク耐性はどのレベルですか？人それぞれに適した戦略があります。

**会社員や退職者はどうすればいい？**

時間があまりない場合は、積立投資を中心に、配当収入を重視しましょう。高配当利回りの銘柄を探すか、主要な指数に連動するETFに投資するのがおすすめです。統計によると、定期積立投資の0050（元大台湾50 ETF）を5年以上続けた投資家は、82%の利益を得ています。

**時間がある投資家は？**

決算発表や重要イベント前後にポジションを取るのも一つの方法です。

**保守的な投資家向けの方法：**

バリュー投資は永遠の投資の教科書です。割安な良い企業を選び、適正価格で買い、長期的に価値の回復を待つ。重要なのは、十分な競争優位性（護城河）を持つ企業を見つけることです。そうでなければ、短期的な好材料の消化後に値下がりする可能性があります。

または、定期積立投資を選び、市場の長期成長を見越して指数ETFや、Apple、Microsoft、Amazonなど長期的に競争力のある企業に投資します。これにより、平均購入コストが平準化され、市場が長期的に上昇すれば資産も安定して成長します。

**やや積極的な投資家は：**

特定のタイミングで大きく動く波段投資を試すのも良いでしょう。例えば、祝日関連銘柄やショッピングイベント銘柄などです。一つの波段は数日から数週間続くこともあります。リアルタイムのニュースを追い、株価が上昇局面にあるかどうかを判断し、いつまで上昇が続くかも見極める必要があります。

デイトレードは、その日に買ってその日に売る取引で、ポジションを持ち越さないスタイルです。常にチャートを見て、サポートラインやレジスタンスラインを判断し、買いと売りの両方を行います。深い理解と経験が必要です。

### 株で儲ける確率はどれくらい？

長期投資の方が利益を得られる確率は高いです。企業が継続的に経営されている限り、利益を生む可能性があるからです。一方、短期の頻繁取引は逆です——高額な手数料や税金を負担し、多くの個人投資家は心理的な要因で損失を出します。

本物の短期の達人もいますが、彼らは相当な努力と時間を費やしています。初心者はまず経験を積み、短期取引はその後に考えるのが良いでしょう。

### 正しい方法を選べば、株はあなたの財産を築くことができる

株式投資の道はチャンスに満ちていますが、前提は自分自身をよく理解し、自分に合った戦略を選ぶことです。リスク耐性、投資時間、資金の余裕は人それぞれ。すべての人に合う戦略は存在しません。自分の実情に合わせて選択し、長期的に安定して資産を増やすことが成功への道です。