投資環境は顕著に変化しています。成長重視の戦略とテクノロジー株が支配していた10年の後、バリュー投資が復活しつつあります。最近のパフォーマンスは、金融やヘルスケアなど伝統的に割安とされるセクターに資金が流入していることを示しており、これらは収益ストリームに対してよりバランスの取れた評価を提供しています。## なぜ今がバリュー株に有利なタイミングなのか金利が歴史的な低水準から正常化するにつれ、かつて高成長評価を支えていた数学的な優位性は失われつつあります。プレミアム倍率で取引される企業は、割引率が上昇すると苦戦します。これに対し、バリュー株は一般的に低いPERで購入され、堅実な現在の収益を生み出し、配当も支払うことが多いため、金利上昇や経済の緩やかな調整により耐えやすい傾向があります。ヴァンガード・グロースETFはかつてバリューの代替を大きく上回っていましたが、2025年のデータでは、モーニングスター米国バリュー指数が追い上げ、米国グロース指数は11月に停滞しました。この勢いは、2026年には規律あるバリュー選択に報いる可能性を示唆しています。## 単純な指標を超えたPEG比率の優位性バリュー投資は、配当利回りやPERなどの馴染みのある指標に依存しています。これらのツールは割引価格を見つけるのに役立ちますが、重要な欠点があります。それは、成長の見通しを無視している点です。株価が安く取引されている場合、それは収益が減少しているためかもしれません—投資家が「バリュー・トラップ」と呼ぶ状態です。これが明らかになる頃には、株価はさらに大きく下落していることが多いです。ウォーレン・バフェットは、企業の収益成長軌道に焦点を当てることを推奨しています。ここで、PEG比率が非常に役立ちます。これは(Price/Earnings)を収益成長率で割ったもので、株の評価がその拡大可能性によって正当化されているかどうかを示します。低いPEG比率は、市場が企業の成長を十分に評価していないことを示唆します。## 高品質バリュー銘柄のスクリーニング基準私たちのアプローチは、PEG分析に加え、以下のフィルターを組み合わせています。- **業界中央値以下のPEG比率** (真の価値価格を保証)- **業界中央値以下のPER** (短期的な魅力を確認)- **Zacksランク#1 or #2** (過去に市場状況に関わらずアウトパフォームしてきた#1 or #- **時価総額が)十億ドル超** $1 流動性を確保(- **20日間平均取引量が50,000株以上** )売買の容易さを確認(- **4週間以上の収益見通しの上方修正** )アナリストの楽観度の高まりを示す(- **バリュー・スコアがAまたはB** )真の価値特性を示す(## 3つの魅力的な投資機会**Centerra Gold )CGAU(** は、ブリティッシュコロンビアのマウント・ミルジアン金・銅鉱山とトルコのオクスット金鉱山を運営し、北米やその他地域でモリブデンの探鉱活動も行っています。この銘柄はZacksランク#1とバリュー・スコアBを持ち、今後5年間の収益成長率は27.4％と高く、市場の倍率が拡大すれば大きな上昇が見込めます。**Commercial Metals Company )CMC(** は、米国とポーランドにある7つの電気アーク炉ミニ工場、2つのマイクロ工場、加工工場、処理施設を通じて鉄鋼と金属製品の製造とリサイクルを行っています。テキサス州アービングに本拠を置き、Zacksランク#1とバリュー・スコアBを持ち、今後5年間の成長率は25.6％と予測されており、今後の拡大が期待されます。**Symrise )SYIEY(** は、香料、フレーバー、化粧品および機能性成分を世界市場に供給しています。Taste、Nutrition & HealthとScent & Careのセグメントを通じて、食品・飲料ソリューション、天然成分、ペット飼料、プロバイオティクスを製造しています。SYIEYはZacksランク#2とバリュー・スコアAを獲得し、今後5年間の成長率は14.9％と予測されています。## 結論金利上昇、アナリストの楽観的見方、堅実なファンダメンタルズの融合により、PEG比率分析と堅実な収益成長を組み合わせることで、2026年に有意義なリターンをもたらす銘柄を見つけることができる環境が整っています。これら3つの銘柄は、その好機を象徴しています。
2026年に注目すべき3つのPEGレシオ値ピック
投資環境は顕著に変化しています。成長重視の戦略とテクノロジー株が支配していた10年の後、バリュー投資が復活しつつあります。最近のパフォーマンスは、金融やヘルスケアなど伝統的に割安とされるセクターに資金が流入していることを示しており、これらは収益ストリームに対してよりバランスの取れた評価を提供しています。
なぜ今がバリュー株に有利なタイミングなのか
金利が歴史的な低水準から正常化するにつれ、かつて高成長評価を支えていた数学的な優位性は失われつつあります。プレミアム倍率で取引される企業は、割引率が上昇すると苦戦します。これに対し、バリュー株は一般的に低いPERで購入され、堅実な現在の収益を生み出し、配当も支払うことが多いため、金利上昇や経済の緩やかな調整により耐えやすい傾向があります。
ヴァンガード・グロースETFはかつてバリューの代替を大きく上回っていましたが、2025年のデータでは、モーニングスター米国バリュー指数が追い上げ、米国グロース指数は11月に停滞しました。この勢いは、2026年には規律あるバリュー選択に報いる可能性を示唆しています。
単純な指標を超えたPEG比率の優位性
バリュー投資は、配当利回りやPERなどの馴染みのある指標に依存しています。これらのツールは割引価格を見つけるのに役立ちますが、重要な欠点があります。それは、成長の見通しを無視している点です。株価が安く取引されている場合、それは収益が減少しているためかもしれません—投資家が「バリュー・トラップ」と呼ぶ状態です。これが明らかになる頃には、株価はさらに大きく下落していることが多いです。
ウォーレン・バフェットは、企業の収益成長軌道に焦点を当てることを推奨しています。ここで、PEG比率が非常に役立ちます。これは(Price/Earnings)を収益成長率で割ったもので、株の評価がその拡大可能性によって正当化されているかどうかを示します。低いPEG比率は、市場が企業の成長を十分に評価していないことを示唆します。
高品質バリュー銘柄のスクリーニング基準
私たちのアプローチは、PEG分析に加え、以下のフィルターを組み合わせています。
3つの魅力的な投資機会
Centerra Gold )CGAU( は、ブリティッシュコロンビアのマウント・ミルジアン金・銅鉱山とトルコのオクスット金鉱山を運営し、北米やその他地域でモリブデンの探鉱活動も行っています。この銘柄はZacksランク#1とバリュー・スコアBを持ち、今後5年間の収益成長率は27.4％と高く、市場の倍率が拡大すれば大きな上昇が見込めます。
Commercial Metals Company )CMC( は、米国とポーランドにある7つの電気アーク炉ミニ工場、2つのマイクロ工場、加工工場、処理施設を通じて鉄鋼と金属製品の製造とリサイクルを行っています。テキサス州アービングに本拠を置き、Zacksランク#1とバリュー・スコアBを持ち、今後5年間の成長率は25.6％と予測されており、今後の拡大が期待されます。
Symrise )SYIEY( は、香料、フレーバー、化粧品および機能性成分を世界市場に供給しています。Taste、Nutrition & HealthとScent & Careのセグメントを通じて、食品・飲料ソリューション、天然成分、ペット飼料、プロバイオティクスを製造しています。SYIEYはZacksランク#2とバリュー・スコアAを獲得し、今後5年間の成長率は14.9％と予測されています。
結論
金利上昇、アナリストの楽観的見方、堅実なファンダメンタルズの融合により、PEG比率分析と堅実な収益成長を組み合わせることで、2026年に有意義なリターンをもたらす銘柄を見つけることができる環境が整っています。これら3つの銘柄は、その好機を象徴しています。