25倍ルールをスキップ：配当金が2026年の退職計算をどう変えるか

皆さん、「25倍の法則」について話しています—年間支出の25倍を貯めて引退する。シンプルに聞こえる。安全に聞こえる。でも、真実はこうです：それは時代遅れであり、あなたの人生の数年を失っている可能性があります。

計算はこうです：$100Kを稼ぎ、年間20%を貯蓄し、8.5%の株式リターンを見込む。25倍のルールの下では？引退できるのは29年後です。ほぼ三十年の苦労です。

しかし待ってください—ルールの創始者であるWilliam Bengenさえも、間違っていたと認めています。1994年に「4%の安全引き出し率」を設定し、その後2022年にそれを4.7%に修正しました。これは実際にはあなたが必要とするのは支出の21.27倍だけだということです。より良いですが、それでも完璧ではありません。

本当のゲームチェンジャーは？ルールを考えるのをやめてください。キャッシュフローについて考え始めましょう。

逆転させる10.6%の配当金

閉鎖型投資信託 (CEFs)は、伝統的な株式がしないことをします：市場の利益を定期的な給料に変換します。例えば、Liberty All-Star Equity Fund (USA)は、Microsoft、Visa、Amazon、Wells Fargoなどのブルーチップ銘柄を保有しています。

現在、USAの配当利回りは**10.6%**です。この数字は重要です。なぜなら、それがあなたの退職目標を大きく縮小させるからです。

$100K 25倍の計算(で引退に必要な$2.5百万の代わりに、約**$943Kだけあれば十分です。同じ収入。同じ安全性。でも今や、その目標を17.5年**で達成できます—29年ではなく。

これは些細な改善ではありません。あなたの人生の10年以上を取り戻すことです。

懐疑派の主張は崩れる

「CEFの配当は持続可能ではない」と批評家は言います。「元本を削っている」と。

確かに検討すべきポイントです。USAは39年間運営されています。その間、年間平均82.4セントを一株あたり支払ってきました—これはおよそ1987年の取引価格の11.6%に相当します。冷戦終結、ドットコムバブル崩壊、2008年の住宅バブル崩壊、パンデミックを通じて投資家に配当を続けてきました。

短期間の一瞬の出来事ではありません。四十年の実績です。

しかし、配当の数学的価値が本当に重要になるのはここです：もしこれらの配当を再投資していたら、その数十年で1,840%のリターンを得ていたでしょう。同じファンド。同じ変動性。でも、複利＋配当再投資＝収入の上に資産を築くことができるのです。

これがルールと戦略の違いです。

2026年の展望：9%以上の実効利回りが実際に機能する

市場はカレンダーをめくったばかりです。早く引退したい人にとって、今こそ9%以上の配当を出すCEFを狙う価値があります。2026年のトップ4の選択肢は平均9.2%の利回りで、ブルーチップ株、債券、REITをバランス良く保有しています。

計算はシンプルです：

• 高配当＝退職までの短縮
• 一貫した支払い＝市場の状況に関係なく支出をカバー
• 強制売却なし＝下落時の損失確定を防ぐ

これが「いつかできるかも」から「来年やる」へと進む方法です。

「25倍の法則」はかつては便利な目安でした。でも今は2026年です。ツールは進化し、データは明確になっています。そして、配当重視のCEFは、適切な収入源があれば、支出の25倍は必要ないことを証明しています—戦略が必要なのです。