## コモディティブーム：2023年の投資機会原材料は国際貿易の基盤です。石油から銅、穀物や貴金属までのこれらの基本的な天然資源は、世界の産業生産を支え、投資家にとって重要な機会を生み出しています。IMFのデータによると、2020年から2022年にかけてコモディティの総合価格指数は、主にエネルギー(石油とガス)の影響で、100%以上の爆発的な成長を記録しました。この現象は一つの現実を反映しています：原材料への投資は単なる投機ではなく、政府、大企業、機関投資家に認められた戦略です。## 投資の方法：実物購入を超えて歴史的に、原材料への投資は金や銀の塊を物理的に購入することを意味していました。しかし、現代のほとんどの投資家にとってこのアプローチは実用的ではありません。今日では、これらの市場にエクスポージャーを得るための多様な金融チャネルがあります。実物資産を所有せずに投資できる方法です。**生産企業の株式** - 採掘・エネルギー企業の価値上昇に参加**先物契約** - 特定の日時に定められた価格で売買する標準化された契約**上場投資信託 (ETF)** - 複数のコモディティを一つのポートフォリオにまとめた金融商品**オプション** - 事前に定められた価格で買うまたは売る権利を付与する派生商品**差金決済取引 (CFD)** - 価格変動を予測して取引するブローカーとの契約## コモディティの分類：主要セクター### エネルギー：支配的なセクター (75%の生産)**原油** - 世界で最も取引されるコモディティで、価格は経済成長、地政学的紛争、OPECなどの産油国の決定に影響される。2022年6月には、ウクライナ侵攻後に1バレルあたり$130 近く$2 まで上昇しましたが、その後景気後退懸念から40%以上下落しました。**天然ガス** - 地政学的イベントや欧州の冬季に脆弱。2022年8月には$10のピークをつけ、その後###温暖化(により80%下落し、価格は低迷。**石炭** - 化石燃料の一つで、徐々に衰退していますが、暖房や重工業では依然として需要があります。) 金属：貴金属と工業金属の二分化 $15 **金と銀** - インフレや市場の変動に対する避難資産。中央銀行も準備金として保有。価格は金融政策、インフレ、通貨の安定性に左右される。**銅** - 世界経済の健康度を示すバロメーター。建設、製造、技術トレンドに連動。ロンドン金属取引所（LME）での年間取引量は###30億トン超(で、年間取引額は)兆円規模###に相当。**アルミニウム** - 航空宇宙、自動車、航空宇宙産業にとって重要。価格はエネルギーコストに大きく依存。( 農業：ソフト商品と穀物 )コーヒー、砂糖、カカオ、大豆、小麦、米、トウモロコシは世界的に取引されています。価格は経済サイクル、エネルギーコスト、気象イベント(干ばつ、洪水)により変動。大豆とトウモロコシが取引量のトップです。( 畜産：あまり探求されていないニッチ )豚肉や生きた牛はシカゴ商品取引所（CME）(CME)で取引され、ポンドやメートルトンで測定されます。## 2022-2023年の市場展望：価格の乖離世界銀行はウクライナ戦争後の戦略的な乖離を記録しています：エネルギーは史上最高値を記録する一方、非エネルギーコモディティ(農業、金属)は13%の下落を経験。具体的には：- 金属は経済の減速と金利の急激な上昇により下落- 農産物はウクライナの輸出再開により11%下落し、食料不足の懸念を払拭- エネルギーは景気後退懸念から予想以上に縮小世界銀行の2023-2024年の予測は、コモディティ価格の全体的な下落を示唆しています。## 強気の見通し：代替シナリオ一方、ゴールドマン・サックスのジェフリー・カリーなどのアナリストは、次の12ヶ月で43%の上昇を予測しています。**金利サイクルの一時停止** - FRBは金利引き上げを緩め、需要を後押し**中国の再開** - COVID制限の解除により、石油や工業金属の爆発的な需要が喚起される**欧州の回復** - 経済の安定化により、コモディティの消費が増加**在庫の最小化** - 投資不足により生産能力が低下し、相対的な供給不足を引き起こすバルチック乾貨指数（BDI）は、貨物の海上輸送を監視し、2021年10月以降の下落から回復の兆しを見せており、世界的な商取引の需要増加を示唆しています。## エネルギー企業の株式：歴史的リターンもう一つの効果的な戦略は、石油・ガスの統合企業の株式を通じて原材料に投資することです。**エクソンモービル (XOM.US)** - 2020年から今日まで約300%の上昇を記録し、エネルギー価格と高い相関性を持つが、1:1の比例ではない。**シェブロン (CVX.US)** - 探鉱・生産の多国籍企業で、パンデミック後に260%以上のリターン。**ナチュルジー (GASNY.US)** - スペインの多用途エネルギー企業(ガスと電力)、過去5年間で38.7%の上昇。**シェル (SHEL.US)** - 2020年11月から現在まで200%の上昇、ロンドン証券取引所に上場。**レプソル (0NOG.IL)** - スペインの供給者で、パフォーマンスは控えめ：5年間で6.05%の上昇。これらはパンデミックによる大きな下落を経験しましたが、その後の回復は顕著です。特にエクソンとシェブロンは顕著です。多くは年数回の配当を支払い、資本の価値上昇に加えて収益を得ています。## 金融商品：取引の仕組み原材料の取引は、CME (シカゴ)、NYMEX (ニューヨーク)、TOCOM (東京)、LME (ロンドン)などの専門取引所で行われ、現物取引###即時引き渡し(や先物取引)期日決済###が実施されます。( 先物契約の解説先物契約は、二者間で特定の数量の商品の価格を将来の特定日に合意する法的拘束力のある契約です。先物取引所は仕様を標準化し、履行を保証します。CMEグループは米国の主要市場（CME、NYMEX、CBOT、COMEX）を統合し、物理的および金融商品の価格変動に関する投機の最大プラットフォームです。) 上場投資信託 (ETF)：アクセスしやすい分散投資コモディティETFは株式のように取引され、売買が容易で流動性も高いです。代表的な例：**インベスコDBコモディティ (DBC.US)** と **インベスコオプティマム (PDBC.US)** - 合計80億ドルの資産を持ち、最も取引される14のコモディティのバスケットを模倣。**米国原油ファンド** - 米国のWTI先物に特化。**インベスコDB基礎金属ファンド** と **SPDR S&P金属・鉱業ETF** - 採掘企業や多様な金属産業の価格を追跡###貴金属と工業金属(。) 差金決済取引 (CFD)：レバレッジと柔軟性CFDは、ブローカーと投資家間の契約で、一定期間内に基礎資産の価格差を支払うものです。主な利点：- 実物資産を所有せずにエクスポージャーを得る- レバレッジを利用して利益と損失を増幅- 下落市場での空売りも可能## リターン：コモディティ投資は価値があるか？答えは投資家のプロフィール次第です。**保守的投資家** - 多様なコモディティETFは長期的なインフレヘッジとして機能。通貨の価値が下がると、食品やコモディティの価格が上昇し、実質資本の保護に役立つ。**積極的投資家** - 先物やCFDを使ったデイトレードやスキャルピングで短期利益を狙う。ボラティリティは頻繁なチャンスをもたらすが、リスク管理が重要。さまざまな投資手段があり、リスク許容度に応じて参加できる反面、価格変動は大きな利益と損失をもたらすため、慎重な評価と専門的なアドバイスを受けて安全に取引を行う必要があります。
完全ガイド：商品投資とグローバル市場の活用方法
コモディティブーム：2023年の投資機会
原材料は国際貿易の基盤です。石油から銅、穀物や貴金属までのこれらの基本的な天然資源は、世界の産業生産を支え、投資家にとって重要な機会を生み出しています。
IMFのデータによると、2020年から2022年にかけてコモディティの総合価格指数は、主にエネルギー(石油とガス)の影響で、100%以上の爆発的な成長を記録しました。この現象は一つの現実を反映しています：原材料への投資は単なる投機ではなく、政府、大企業、機関投資家に認められた戦略です。
投資の方法：実物購入を超えて
歴史的に、原材料への投資は金や銀の塊を物理的に購入することを意味していました。しかし、現代のほとんどの投資家にとってこのアプローチは実用的ではありません。
今日では、これらの市場にエクスポージャーを得るための多様な金融チャネルがあります。実物資産を所有せずに投資できる方法です。
生産企業の株式 - 採掘・エネルギー企業の価値上昇に参加
先物契約 - 特定の日時に定められた価格で売買する標準化された契約
上場投資信託 (ETF) - 複数のコモディティを一つのポートフォリオにまとめた金融商品
オプション - 事前に定められた価格で買うまたは売る権利を付与する派生商品
差金決済取引 (CFD) - 価格変動を予測して取引するブローカーとの契約
コモディティの分類：主要セクター
エネルギー：支配的なセクター (75%の生産)
原油 - 世界で最も取引されるコモディティで、価格は経済成長、地政学的紛争、OPECなどの産油国の決定に影響される。
2022年6月には、ウクライナ侵攻後に1バレルあたり$130 近く$2 まで上昇しましたが、その後景気後退懸念から40%以上下落しました。
天然ガス - 地政学的イベントや欧州の冬季に脆弱。2022年8月には$10のピークをつけ、その後###温暖化(により80%下落し、価格は低迷。
石炭 - 化石燃料の一つで、徐々に衰退していますが、暖房や重工業では依然として需要があります。
) 金属：貴金属と工業金属の二分化 $15
金と銀 - インフレや市場の変動に対する避難資産。中央銀行も準備金として保有。価格は金融政策、インフレ、通貨の安定性に左右される。
銅 - 世界経済の健康度を示すバロメーター。建設、製造、技術トレンドに連動。ロンドン金属取引所（LME）での年間取引量は###30億トン超(で、年間取引額は)兆円規模###に相当。
アルミニウム - 航空宇宙、自動車、航空宇宙産業にとって重要。価格はエネルギーコストに大きく依存。
( 農業：ソフト商品と穀物 )
コーヒー、砂糖、カカオ、大豆、小麦、米、トウモロコシは世界的に取引されています。価格は経済サイクル、エネルギーコスト、気象イベント(干ばつ、洪水)により変動。
大豆とトウモロコシが取引量のトップです。
( 畜産：あまり探求されていないニッチ )
豚肉や生きた牛はシカゴ商品取引所（CME）(CME)で取引され、ポンドやメートルトンで測定されます。
2022-2023年の市場展望：価格の乖離
世界銀行はウクライナ戦争後の戦略的な乖離を記録しています：エネルギーは史上最高値を記録する一方、非エネルギーコモディティ(農業、金属)は13%の下落を経験。
具体的には：
世界銀行の2023-2024年の予測は、コモディティ価格の全体的な下落を示唆しています。
強気の見通し：代替シナリオ
一方、ゴールドマン・サックスのジェフリー・カリーなどのアナリストは、次の12ヶ月で43%の上昇を予測しています。
金利サイクルの一時停止 - FRBは金利引き上げを緩め、需要を後押し
中国の再開 - COVID制限の解除により、石油や工業金属の爆発的な需要が喚起される
欧州の回復 - 経済の安定化により、コモディティの消費が増加
在庫の最小化 - 投資不足により生産能力が低下し、相対的な供給不足を引き起こす
バルチック乾貨指数（BDI）は、貨物の海上輸送を監視し、2021年10月以降の下落から回復の兆しを見せており、世界的な商取引の需要増加を示唆しています。
エネルギー企業の株式：歴史的リターン
もう一つの効果的な戦略は、石油・ガスの統合企業の株式を通じて原材料に投資することです。
エクソンモービル (XOM.US) - 2020年から今日まで約300%の上昇を記録し、エネルギー価格と高い相関性を持つが、1:1の比例ではない。
シェブロン (CVX.US) - 探鉱・生産の多国籍企業で、パンデミック後に260%以上のリターン。
ナチュルジー (GASNY.US) - スペインの多用途エネルギー企業(ガスと電力)、過去5年間で38.7%の上昇。
シェル (SHEL.US) - 2020年11月から現在まで200%の上昇、ロンドン証券取引所に上場。
レプソル (0NOG.IL) - スペインの供給者で、パフォーマンスは控えめ：5年間で6.05%の上昇。
これらはパンデミックによる大きな下落を経験しましたが、その後の回復は顕著です。特にエクソンとシェブロンは顕著です。多くは年数回の配当を支払い、資本の価値上昇に加えて収益を得ています。
金融商品：取引の仕組み
原材料の取引は、CME (シカゴ)、NYMEX (ニューヨーク)、TOCOM (東京)、LME (ロンドン)などの専門取引所で行われ、現物取引###即時引き渡し(や先物取引)期日決済###が実施されます。
( 先物契約の解説
先物契約は、二者間で特定の数量の商品の価格を将来の特定日に合意する法的拘束力のある契約です。先物取引所は仕様を標準化し、履行を保証します。
CMEグループは米国の主要市場（CME、NYMEX、CBOT、COMEX）を統合し、物理的および金融商品の価格変動に関する投機の最大プラットフォームです。
) 上場投資信託 (ETF)：アクセスしやすい分散投資
コモディティETFは株式のように取引され、売買が容易で流動性も高いです。代表的な例：
インベスコDBコモディティ (DBC.US) と インベスコオプティマム (PDBC.US) - 合計80億ドルの資産を持ち、最も取引される14のコモディティのバスケットを模倣。
米国原油ファンド - 米国のWTI先物に特化。
インベスコDB基礎金属ファンド と SPDR S&P金属・鉱業ETF - 採掘企業や多様な金属産業の価格を追跡###貴金属と工業金属(。
) 差金決済取引 (CFD)：レバレッジと柔軟性
CFDは、ブローカーと投資家間の契約で、一定期間内に基礎資産の価格差を支払うものです。主な利点：
リターン：コモディティ投資は価値があるか？
答えは投資家のプロフィール次第です。
保守的投資家 - 多様なコモディティETFは長期的なインフレヘッジとして機能。通貨の価値が下がると、食品やコモディティの価格が上昇し、実質資本の保護に役立つ。
積極的投資家 - 先物やCFDを使ったデイトレードやスキャルピングで短期利益を狙う。ボラティリティは頻繁なチャンスをもたらすが、リスク管理が重要。
さまざまな投資手段があり、リスク許容度に応じて参加できる反面、価格変動は大きな利益と損失をもたらすため、慎重な評価と専門的なアドバイスを受けて安全に取引を行う必要があります。