あなたはきっとこの瞬間を経験したことがあるでしょう：BTCの方向性を完全に正しく見極めたのに、重いポジションを抱えて2000ドルの調整に耐えきれず慌ててしまい、最終的に最安値で損切りしてしまう。あるいは、小さな波動だとわかっているのに、つい全資金を25倍のレバレッジで張ってしまい、市場が逆行した瞬間に強制清算されてしまう——事後に振り返って初めてわかるのは、方向は間違っていなかったのに、最初からポジションを固く縛りすぎていたということだ。

暗号資産界には、相場を的中させる人は決して不足していない。欠けているのは、富の爆発的な瞬間まで生き延びる人だ。あまりにも多くのトレーダーは、ポジションを夢の拡大の踏み台とみなしている。十倍を稼ぐために一度に全資金を投入しようとし、しかし現実を見落としている——暗号市場の24時間の20%の変動は全く珍しいことではなく、高レバレッジと重いポジションを重ねれば、方向性が正しくても9回は成功し、10回目の逆行でアカウントがゼロになる可能性がある。

あのトレーダーのことを覚えていますか？絶頂期には4500万ドルの浮き益を得ていたが、巨大な帳簿上の富だった。しかし、25倍のレバレッジを背負って耐え続けた結果、最終的にはアカウント残高はわずか1718ドルにまで減少。同じ話がJames Wynnにも繰り返され——480万ドルのポジションが一夜にして蒸発した。二人の失敗の理由は驚くほど似ている：ポジションに「ブレーキ」をつけることを忘れていた。

長く暗号界で生き、安定して稼ぎ続けているトレーダーたちは、すでにある論理を理解している——まず自分に問いかける、「最大どれだけ負けられるか」を。そして次に、「どれだけ稼げるか」を。ポジションはギャンブルの道具ではなく、リスクをコントロールする防衛線だ。ポジション設定が正しければ、一度方向を間違えても巻き返すチャンスがある；設定を誤れば、たとえ方向が正しくても大きな失敗を招く。

実践面で、特に覚えておきたい鉄則がいくつかある：

**第一条：不確実なときは軽めのポジションで試す**
BTCが86,000〜90,000のレンジで何度も震え、新規コインが取引所に上場したばかりで、情報面もまだ十分に明確でないときは、重いポジションを持つべきではない。資金のごく一部を使って方向性を探るのが「偵察」であり、「全掛け」ではない。確認できてから追加するのが賢明な戦略だ。

**第二条：高リスク銘柄は軽めに持つ**
小さなコインや高いボラティリティのコントラクト銘柄は、もともと大きな下落リスクを伴う。これらの対象に対して、どれだけ楽観的であっても、ポジションは自分が耐えられる範囲内に抑える必要がある。

**第三条：ピラミッド式建て**
最初は少額のポジションで入り、トレンドを確認したら段階的に追加していく。一気に全てを投入するのではなく、こうすることで相場を捉えつつ、調整の余地も残せる。

**第四条：損切り設定は負けを認めることではなく、生き残るため**
あらかじめこの取引で最大どれだけ損失できるかを計算し、そのポイントに達したら潔く退出する。簡単に思えるが、実行できる人は非常に少ない。損切りは失敗を認めることではなく、次のチャンスのために弾薬を残す行為だ。

対象やリスクを深く理解すればするほど、慎重にならざるを得ない。なぜなら、高レバレッジと重いポジションの代償がどれほど大きいかを理解しているからだ。