過去5年間の金市場は、2025年に記録された現在のパフォーマンスに類似したものを見ていません。今年の初めから、貴金属は強力な上昇トレンドを経験し、1月以降47%以上上昇しています。この急激な上昇は偶然ではなく、経済的および地政学的要因が近づき、伝統的な安全資産への資金流入を促す理想的な環境を作り出したことを反映しています。
価格チャートを調査すると、金は2024年半ばから強い上昇を開始し、2025年の最初の9か月間もこの傾向を堅持しています。テクニカル分析プラットフォームのデータは、次のことを示しています。
MACDモメンタム指標は、現在良好なシグナルを示しており、MACDラインはシグナルラインの上にあり、ヒストグラムは買いの勢いの鈍化を示し始めており、短期的な調整が近い可能性を示唆しています。調整は3,820ドル付近まで及ぶ可能性があります。
年初、米国政府はさまざまな国からの輸入品に対して広範な関税を課しました。これにより、世界の市場はサプライチェーンの混乱を懸念し、安全なヘッジ手段を求めて投資家が動き出しました。金はこれらの懸念から直接恩恵を受け、特に中国製品に対して100%の追加関税を課す脅威の高まりとともに需要が増加しました。
米連邦準備制度は、実際のジレンマに直面していました。一方では、労働市場と経済活動の指標が相対的な弱さを示し、金利引き下げを正当化していました。もう一方では、インフレ懸念が継続していました。9月17日、FRBは金利を4.5%から4.25%に引き下げる決定を下し、これが9月だけで金価格を22.9%急騰させる要因となりました。
イスラエルとイラン間の軍事衝突は、海上交通路の安全性に対する懸念を高めました。特にホルムズ海峡や紅海の状況です。これらの動きは、外部ショックからの保護手段として金の需要を高め、不安定な時期に投資家にとって安全な避難場所とみなされています。
10月1日に米国政府の部分閉鎖が始まり、さらなる不確実性をもたらしました。米国の経済指標の発表が停止し、重要な政府活動が妨げられ、米国経済の実態に関する不透明感が増しています。
金価格上昇の主な推進力の一つは、機関投資家の行動にあります。
これらの動きは、不安定な経済環境において金が必要不可欠な保護手段であるとの強い企業の見解を反映しています。
世界的なインフレは、金融政策の決定に圧力をかけ続けています。IMFの予測によると、2025年の世界的インフレ率は約4.2%に落ち着く可能性があり、これは歴史的平均よりも高い水準です(2-3%)。米国では、インフレ率は再び年率2.9%に戻り、FRBのバランス調整を難しくしています。
経済および地政学的状況が現状のまま推移すれば、金は3,500ドルから3,600ドルの範囲で横ばいとなり、年率約34%のリターンが見込まれます。
このシナリオは、インフレリセッションの可能性を考慮しています。FRBの議長自身も警告した通り、経済の停滞とインフレの継続です。穏健な見通しでは、金は年末に4,100ドル付近で終わる可能性があり、リターンは56%に達します(。一方、最も極端なシナリオでは4,400ドルに達する可能性もあります。
最も可能性の高いシナリオ )：
低確率のシナリオ (： 3,820ドルを割り込めば、より深い調整が起こり、3,700ドル付近まで下落する可能性がありますが、全体のトレンドは上昇を維持し続ける見込みです。ただしペースは遅くなるでしょう。
) 長期：価値の保存
この戦略は、1年以上の期間にわたる金の堅調なパフォーマンスを活用することを目的としています。投資家はインフレや通貨の変動に対するヘッジを求めており、中央銀行や金融機関は戦略的に金を保有しています。
( 短期：動きから利益を得る
この戦略は、短期間での売買を繰り返すことに依存します。経済データや地政学的ニュース、テクニカル指標を日々追う必要があります。成功には、テクニカルとファンダメンタル分析の熟練が求められます。
) 実物を持たない投資オプション
投資家は、実物の金を購入する以外にも多くの選択肢があります。
投資の専門家は、「金の割合は総投資ポートフォリオの15-20%以上にすべき」と助言しています。この水準は、予期せぬショックに対する十分な保護を提供し、他の資産を通じた成長の機会も維持します。
2025年の金市場は、多面的な経済・地政学的圧力の融合を反映しています。データは、基本シナリオでは年末に4,100ドル付近に達する可能性があることを示しています。ただし、このチャンスを最大限に活用するには、金の分析ツールと市場のダイナミクスを深く理解し、リスク管理を慎重に行う必要があります。
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2025年の金の分析：なぜ価格は史上最高水準に達したのか？
金のパフォーマンスに関する驚異的な概要
過去5年間の金市場は、2025年に記録された現在のパフォーマンスに類似したものを見ていません。今年の初めから、貴金属は強力な上昇トレンドを経験し、1月以降47%以上上昇しています。この急激な上昇は偶然ではなく、経済的および地政学的要因が近づき、伝統的な安全資産への資金流入を促す理想的な環境を作り出したことを反映しています。
テクニカル分析：金のチャート読み解き
価格チャートを調査すると、金は2024年半ばから強い上昇を開始し、2025年の最初の9か月間もこの傾向を堅持しています。テクニカル分析プラットフォームのデータは、次のことを示しています。
MACDモメンタム指標は、現在良好なシグナルを示しており、MACDラインはシグナルラインの上にあり、ヒストグラムは買いの勢いの鈍化を示し始めており、短期的な調整が近い可能性を示唆しています。調整は3,820ドル付近まで及ぶ可能性があります。
上昇を促す基本的要因
貿易政策と関税
年初、米国政府はさまざまな国からの輸入品に対して広範な関税を課しました。これにより、世界の市場はサプライチェーンの混乱を懸念し、安全なヘッジ手段を求めて投資家が動き出しました。金はこれらの懸念から直接恩恵を受け、特に中国製品に対して100%の追加関税を課す脅威の高まりとともに需要が増加しました。
米国の金利政策の変化
米連邦準備制度は、実際のジレンマに直面していました。一方では、労働市場と経済活動の指標が相対的な弱さを示し、金利引き下げを正当化していました。もう一方では、インフレ懸念が継続していました。9月17日、FRBは金利を4.5%から4.25%に引き下げる決定を下し、これが9月だけで金価格を22.9%急騰させる要因となりました。
地政学的緊張と地域紛争
イスラエルとイラン間の軍事衝突は、海上交通路の安全性に対する懸念を高めました。特にホルムズ海峡や紅海の状況です。これらの動きは、外部ショックからの保護手段として金の需要を高め、不安定な時期に投資家にとって安全な避難場所とみなされています。
米国の政府閉鎖
10月1日に米国政府の部分閉鎖が始まり、さらなる不確実性をもたらしました。米国の経済指標の発表が停止し、重要な政府活動が妨げられ、米国経済の実態に関する不透明感が増しています。
機関投資家と中央銀行の役割
金価格上昇の主な推進力の一つは、機関投資家の行動にあります。
これらの動きは、不安定な経済環境において金が必要不可欠な保護手段であるとの強い企業の見解を反映しています。
世界的インフレの監視
世界的なインフレは、金融政策の決定に圧力をかけ続けています。IMFの予測によると、2025年の世界的インフレ率は約4.2%に落ち着く可能性があり、これは歴史的平均よりも高い水準です(2-3%)。米国では、インフレ率は再び年率2.9%に戻り、FRBのバランス調整を難しくしています。
今後数ヶ月のシナリオ予測
最初のシナリオ：相対的な安定
経済および地政学的状況が現状のまま推移すれば、金は3,500ドルから3,600ドルの範囲で横ばいとなり、年率約34%のリターンが見込まれます。
二つ目のシナリオ：最も可能性の高い(燃え上がる)
このシナリオは、インフレリセッションの可能性を考慮しています。FRBの議長自身も警告した通り、経済の停滞とインフレの継続です。穏健な見通しでは、金は年末に4,100ドル付近で終わる可能性があり、リターンは56%に達します(。一方、最も極端なシナリオでは4,400ドルに達する可能性もあります。
第四四半期のテクニカル予測
最も可能性の高いシナリオ )：
低確率のシナリオ (： 3,820ドルを割り込めば、より深い調整が起こり、3,700ドル付近まで下落する可能性がありますが、全体のトレンドは上昇を維持し続ける見込みです。ただしペースは遅くなるでしょう。
金市場の取引戦略
) 長期：価値の保存
この戦略は、1年以上の期間にわたる金の堅調なパフォーマンスを活用することを目的としています。投資家はインフレや通貨の変動に対するヘッジを求めており、中央銀行や金融機関は戦略的に金を保有しています。
( 短期：動きから利益を得る
この戦略は、短期間での売買を繰り返すことに依存します。経済データや地政学的ニュース、テクニカル指標を日々追う必要があります。成功には、テクニカルとファンダメンタル分析の熟練が求められます。
) 実物を持たない投資オプション
投資家は、実物の金を購入する以外にも多くの選択肢があります。
ポートフォリオの分散推奨
投資の専門家は、「金の割合は総投資ポートフォリオの15-20%以上にすべき」と助言しています。この水準は、予期せぬショックに対する十分な保護を提供し、他の資産を通じた成長の機会も維持します。
まとめと将来展望
2025年の金市場は、多面的な経済・地政学的圧力の融合を反映しています。データは、基本シナリオでは年末に4,100ドル付近に達する可能性があることを示しています。ただし、このチャンスを最大限に活用するには、金の分析ツールと市場のダイナミクスを深く理解し、リスク管理を慎重に行う必要があります。