信頼できる投資先を探している場合、堅実な財務基盤を持ち、安定した配当を期待できる銀行は常に投資家の目に留まる存在です。ただし、多くの人が抱える問題は 銀行株の選択肢が多すぎて、どれに投資すれば良いのか分からない ことです。
この記事では、国内外の主要銀行12行を分析し、それぞれの強み・弱み・成長の可能性を探り、全体像を把握しながら理にかなった投資判断を下せるようにします。
株式について深く理解する前に、銀行株への投資がどのように行われるのかを知る必要があります。
国内投資家にとって、タイの銀行株への投資は非常に簡単です：
国境を越えた投資をしたい場合：
バンコク銀行は堅実な資産を持ち、都市の主要企業向けの融資を担い、海外支店網も最も広範です。この体制によりリスク分散と多角的な事業展開が可能となっています。
継続的な配当支払いは投資家にとって魅力的なサインであり、成長は伴うものの、持続可能性を重視しています。ある調査機関は、2568年にはBBLが最大の利益を上げると予測し、目標株価は178バーツとしています。一部のアナリストは内容を見直し、161バーツに下方修正していますが、資産の質については注意喚起もあります。
KBANKは中小企業や個人顧客向けのサービスで競争優位を持ち、K PLUSアプリの利用者も多く、機能も充実しています。
ただし、大規模な中小企業向け融資ポートフォリオにはNPL（不良債権）リスクが伴い、注意が必要です。スタートアップやテクノロジー分野への投資も新たな成長機会を提供しています。
多くの調査機関は、KBANKを良好な銘柄と評価し、2568年にはさらなる上昇の可能性を示唆しています。
SCBは構造改革を経てSCBXへと変貌し、伝統的な銀行業から脱却し、フィンテックグループへと進化しています。プラットフォーム、先端技術、デジタル資産に注力しています。
この変革は多くの成長機会をもたらす一方、不確実性も伴います。配当利回りは過去ほど高くなく、投資のリスクも考慮すべきです。
調査機関は、SCBの配当利回りは6-8%の範囲内と予測しています。
クルンタイ銀行は、政府プロジェクトの主要なチャネルとして恩恵を受けており、「เป๋าตัง」アプリの利用者も非常に多いです。
課題は、この多くの利用者を持続可能な収益に変えることです。KTBの資産の質は、政府融資の比率が高いため、NPLリスクは低めです。
証券機関は、政府融資の成長予測からKTBを注目株としています。
TTBは、タラート・タハーンとタナチャートの合併により誕生し、シナジー創出の段階にあります。個人や富裕層向けのサービスに注力しています。
コスト・収益比率（Cost to Income Ratio）の改善は重要なポイントであり、デジタル変革を推進するttb touchアプリも併用しています。
ある調査機関は、利益はやや減少したものの、株式買い戻しや追加配当などの資金運用策により、損失は限定的と見ています。金利低下の影響も大手銀行より少なく、税金回避の恩恵も期待されています。
( BAY - アユタヤ銀行：日本のパートナーによる強み
BAYの重要なパートナーは三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）です。日本最大の金融グループであり、資本提供、技術、ビジネスネットワークを供給しています。
BAYは個人向け融資市場で強みを持ち、特に自動車リースや個人ローンのレバレッジを高めています。ASEAN地域への事業拡大も注目すべき成長分野です。
調査機関は、BAYの目標株価を25バーツと予測し、他の機関は25.50バーツに引き下げています。
) 海外銀行株の全体像
( JPM - JPMorgan Chase：資金の頭脳
JPMorgan Chaseは米国最大の銀行で、個人向けサービスから投資銀行、資産運用まで幅広く展開し、最も信頼される銀行の一つです。テクノロジーの先端を行くリーダーでもあります。
投資家や金融機関のポートフォリオに必須の主要商品とされ、「Building on Strength」の観点から、日本のプライベートバンクは2568年の見通しに対して、緩和された金利とAI投資の拡大を好意的に見ています。
) BAC - バンク・オブ・アメリカ：二番手ながらも成長中
バンク・オブ・アメリカは米国第二位の銀行で、国内の個人・企業向けサービスに重点を置き、海外展開は控えめです。高金利の恩恵を受けやすく、預金比率も高いため、経済の鈍化時にはNPLリスクも懸念されます。
ウォーレン・バフェット氏は、バークシャー・ハサウェイのポートフォリオで高い比率を占めており、世界のアナリストも評価は分かれています。一部は25.50～27.50ドルに下落予測、他は40～47ドルまで上昇と見ています。
( HSBC - HSBCホールディングス：東西の架け橋
HSBCは英国を本拠としながら、アジア特に香港と中国本土で事業を展開しています。東西の貿易と投資の架け橋として重要な役割を果たしています。
アジア経済の成長から恩恵を受けつつも、中国と西洋の地政学的関係のリスクも抱えています。現在は構造改革の途中で、アジアへの投資と事業拡大を進めています。
) DBS - DBSグループ：東南アジアのリーディングバンク
DBSは東南アジア最大の銀行で、シンガポールに本拠を置き、デジタルバンキングとイノベーションのリーダーとして認知されています。
安定した成長を続け、効率的な経営を行い、ASEAN経済の拡大から恩恵を受けています。
ICBCは世界最大の資産を持つ銀行で、中国の国有商業銀行です。中国経済の成長と密接に連動しています。
ただし、中国の銀行株への投資は高リスクであり、規制の変化や資産の質、NPLの不透明さ、ガバナンスの問題などが懸念されます。低いP/Eは魅力的に映ることもありますが、これらのリスクも反映しています。
MUFGは日本最大の金融グループで、世界中で事業を展開しています。日本の中央銀行が金利を引き上げた場合、恩恵を受ける可能性があります。
ただし、日本国内の経済成長は人口構造や経済の停滞により制約を受ける可能性もあります。
金利上昇局面は過ぎたものの、現状の金利水準はコロナ禍前よりも高く、引き続きネット・インタレスト・マージン（NIM）を支える要因となっています。
大手で堅実な銀行は、安定した配当履歴を持ち、2024年には世界中の銀行が配当増加や株式買い戻しを進める見込みです。長期投資家にとっては、定期的なキャッシュフローを得られる良い選択肢です。
( 3. 経済の慎重な回復
世界経済とタイ経済が引き続き回復すれば、国際機関はそれぞれ3.1%、2.7%の成長を予測しています。これにより、経済活動、融資需要、財務諸表の改善が期待されます。
) 4. 株価の割安感
P/E比やP/BV比などの指標を過去平均や市場全体と比較すると、多くの銀行株は過度に高値ではなく、適正な水準にあります。
現代の銀行は単なる預金・貸付だけではなく、ショッピング、配送、保険、投資などを一つのアプリで提供し、シームレスな体験と多角的なサービスを追求しています（例：K PLUS、SCB EASY、เป๋าตัง）。
銀行株は、配当、安定性、デジタル化への適応といった点で、2024年も投資候補として魅力的です。国内外の銀行は、さまざまな成長要因に支えられ、今後も注目されるでしょう。
タイの銀行株への投資は証券口座を通じて可能であり、海外銀行株も証券会社口座、直接口座、短期利益を狙う特殊契約など多様な方法があります。
重要なのは、徹底的なリサーチを行い、長期的に資産形成に役立つ投資手法を確立することです。
86.56K 人気度
39.01K 人気度
20.15K 人気度
6.58K 人気度
3.84K 人気度
2568年、どの銀行株に投資すべきか？利益が12銘柄の候補をやさしく解説
投資の文脈ปี 2568：なぜ銀行株は注目に値するのか？
信頼できる投資先を探している場合、堅実な財務基盤を持ち、安定した配当を期待できる銀行は常に投資家の目に留まる存在です。ただし、多くの人が抱える問題は 銀行株の選択肢が多すぎて、どれに投資すれば良いのか分からない ことです。
この記事では、国内外の主要銀行12行を分析し、それぞれの強み・弱み・成長の可能性を探り、全体像を把握しながら理にかなった投資判断を下せるようにします。
銀行株への投資方法：一般的な市場参入の戦略
株式について深く理解する前に、銀行株への投資がどのように行われるのかを知る必要があります。
タイの銀行株を株式市場で購入 (SET)
国内投資家にとって、タイの銀行株への投資は非常に簡単です：
海外銀行への投資：3つの方法
国境を越えた投資をしたい場合：
タイの銀行株6銘柄：最も注目すべきはどれ？
タイの銀行株の全体像
バンコク銀行（BBL）：高い安定性と確実性を重視
バンコク銀行は堅実な資産を持ち、都市の主要企業向けの融資を担い、海外支店網も最も広範です。この体制によりリスク分散と多角的な事業展開が可能となっています。
継続的な配当支払いは投資家にとって魅力的なサインであり、成長は伴うものの、持続可能性を重視しています。ある調査機関は、2568年にはBBLが最大の利益を上げると予測し、目標株価は178バーツとしています。一部のアナリストは内容を見直し、161バーツに下方修正していますが、資産の質については注意喚起もあります。
KBANK - カシコン銀行：デジタルのリーダー
KBANKは中小企業や個人顧客向けのサービスで競争優位を持ち、K PLUSアプリの利用者も多く、機能も充実しています。
ただし、大規模な中小企業向け融資ポートフォリオにはNPL（不良債権）リスクが伴い、注意が必要です。スタートアップやテクノロジー分野への投資も新たな成長機会を提供しています。
多くの調査機関は、KBANKを良好な銘柄と評価し、2568年にはさらなる上昇の可能性を示唆しています。
SCB - サイアム商業銀行X：大きな変革を経てテクノロジーへ
SCBは構造改革を経てSCBXへと変貌し、伝統的な銀行業から脱却し、フィンテックグループへと進化しています。プラットフォーム、先端技術、デジタル資産に注力しています。
この変革は多くの成長機会をもたらす一方、不確実性も伴います。配当利回りは過去ほど高くなく、投資のリスクも考慮すべきです。
調査機関は、SCBの配当利回りは6-8%の範囲内と予測しています。
KTB - クルンタイ銀行：政府融資の成功例
クルンタイ銀行は、政府プロジェクトの主要なチャネルとして恩恵を受けており、「เป๋าตัง」アプリの利用者も非常に多いです。
課題は、この多くの利用者を持続可能な収益に変えることです。KTBの資産の質は、政府融資の比率が高いため、NPLリスクは低めです。
証券機関は、政府融資の成長予測からKTBを注目株としています。
TTB - タナチャート銀行：合併による富の創出
TTBは、タラート・タハーンとタナチャートの合併により誕生し、シナジー創出の段階にあります。個人や富裕層向けのサービスに注力しています。
コスト・収益比率（Cost to Income Ratio）の改善は重要なポイントであり、デジタル変革を推進するttb touchアプリも併用しています。
ある調査機関は、利益はやや減少したものの、株式買い戻しや追加配当などの資金運用策により、損失は限定的と見ています。金利低下の影響も大手銀行より少なく、税金回避の恩恵も期待されています。
( BAY - アユタヤ銀行：日本のパートナーによる強み
BAYの重要なパートナーは三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）です。日本最大の金融グループであり、資本提供、技術、ビジネスネットワークを供給しています。
BAYは個人向け融資市場で強みを持ち、特に自動車リースや個人ローンのレバレッジを高めています。ASEAN地域への事業拡大も注目すべき成長分野です。
調査機関は、BAYの目標株価を25バーツと予測し、他の機関は25.50バーツに引き下げています。
海外の銀行6行：グローバルな実力者
) 海外銀行株の全体像
( JPM - JPMorgan Chase：資金の頭脳
JPMorgan Chaseは米国最大の銀行で、個人向けサービスから投資銀行、資産運用まで幅広く展開し、最も信頼される銀行の一つです。テクノロジーの先端を行くリーダーでもあります。
投資家や金融機関のポートフォリオに必須の主要商品とされ、「Building on Strength」の観点から、日本のプライベートバンクは2568年の見通しに対して、緩和された金利とAI投資の拡大を好意的に見ています。
) BAC - バンク・オブ・アメリカ：二番手ながらも成長中
バンク・オブ・アメリカは米国第二位の銀行で、国内の個人・企業向けサービスに重点を置き、海外展開は控えめです。高金利の恩恵を受けやすく、預金比率も高いため、経済の鈍化時にはNPLリスクも懸念されます。
ウォーレン・バフェット氏は、バークシャー・ハサウェイのポートフォリオで高い比率を占めており、世界のアナリストも評価は分かれています。一部は25.50～27.50ドルに下落予測、他は40～47ドルまで上昇と見ています。
( HSBC - HSBCホールディングス：東西の架け橋
HSBCは英国を本拠としながら、アジア特に香港と中国本土で事業を展開しています。東西の貿易と投資の架け橋として重要な役割を果たしています。
アジア経済の成長から恩恵を受けつつも、中国と西洋の地政学的関係のリスクも抱えています。現在は構造改革の途中で、アジアへの投資と事業拡大を進めています。
) DBS - DBSグループ：東南アジアのリーディングバンク
DBSは東南アジア最大の銀行で、シンガポールに本拠を置き、デジタルバンキングとイノベーションのリーダーとして認知されています。
安定した成長を続け、効率的な経営を行い、ASEAN経済の拡大から恩恵を受けています。
ICBC - 中国工商銀行：中国最大の巨人
ICBCは世界最大の資産を持つ銀行で、中国の国有商業銀行です。中国経済の成長と密接に連動しています。
ただし、中国の銀行株への投資は高リスクであり、規制の変化や資産の質、NPLの不透明さ、ガバナンスの問題などが懸念されます。低いP/Eは魅力的に映ることもありますが、これらのリスクも反映しています。
MUFG - 三菱UFJフィナンシャル・グループ：日本の巨人
MUFGは日本最大の金融グループで、世界中で事業を展開しています。日本の中央銀行が金利を引き上げた場合、恩恵を受ける可能性があります。
ただし、日本国内の経済成長は人口構造や経済の停滞により制約を受ける可能性もあります。
なぜ銀行株は2024年も投資価値があるのか？
1. 金利環境のメリット比較
金利上昇局面は過ぎたものの、現状の金利水準はコロナ禍前よりも高く、引き続きネット・インタレスト・マージン（NIM）を支える要因となっています。
2. 安定した配当と魅力的な利回り
大手で堅実な銀行は、安定した配当履歴を持ち、2024年には世界中の銀行が配当増加や株式買い戻しを進める見込みです。長期投資家にとっては、定期的なキャッシュフローを得られる良い選択肢です。
( 3. 経済の慎重な回復
世界経済とタイ経済が引き続き回復すれば、国際機関はそれぞれ3.1%、2.7%の成長を予測しています。これにより、経済活動、融資需要、財務諸表の改善が期待されます。
) 4. 株価の割安感
P/E比やP/BV比などの指標を過去平均や市場全体と比較すると、多くの銀行株は過度に高値ではなく、適正な水準にあります。
5. 新たなプラットフォームによる生活の変革
現代の銀行は単なる預金・貸付だけではなく、ショッピング、配送、保険、投資などを一つのアプリで提供し、シームレスな体験と多角的なサービスを追求しています（例：K PLUS、SCB EASY、เป๋าตัง）。
まとめと今後の展望
銀行株は、配当、安定性、デジタル化への適応といった点で、2024年も投資候補として魅力的です。国内外の銀行は、さまざまな成長要因に支えられ、今後も注目されるでしょう。
タイの銀行株への投資は証券口座を通じて可能であり、海外銀行株も証券会社口座、直接口座、短期利益を狙う特殊契約など多様な方法があります。
重要なのは、徹底的なリサーチを行い、長期的に資産形成に役立つ投資手法を確立することです。