アジアは週ごとの下落から抜け出すことができるのか？

アジア市場は月曜日に反転する準備が整っており、投資家はこの地域を悩ませてきた連続的な下落の終焉の可能性に注目しています。上海総合指数は、連続したセッションで110ポイント以上、すなわち2.9％下落した後、3,830のすぐ上で推移しており、反転が間近に迫っていることを示唆しています。今の問題は、この下落がどれくらい続くのかということです。

楽観主義を駆動する主な要因は、金利に関する物語の変化です。ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁は、連邦準備制度が12月の金融政策会合で金利を引き下げる可能性を示唆するハト派的な発言をしました。この展開は、世界の市場全体で信頼を再燃させ、ミシガン大学の最新の報告書は、11月中の1年先のインフレが減少し、長期的なインフレ期待が和らいでいることを示しています。これらの追い風は、金曜日にウォール街を押し上げる上で重要な役割を果たし、その勢いはアジア市場での取引にも引き続き延びる可能性があります。

金曜日の市場の動きが物語る

金曜日、中国の市場はウォール街の午後の反発にもかかわらず、売り圧力から逃れることができませんでした。上海総合指数は96.16ポイント、すなわち2.45パーセント急落し、3,834.89で取引を終えました。取引中は3,834.75と3,912.01の間で変動しました。深セン総合指数はさらに悪化し、84.12ポイント、すなわち3.43パーセント下落して2,370.32で落ち着きました。このパフォーマンスは、週ごとの損失がどれほど深刻であるかを浮き彫りにしています。

セクター全体の弱さが一日を定義し、金融株、資源株、そして不動産開発業者がすべて圧力を受けました。主要プレーヤーの中では、中国農業銀行が1.35パーセント下落し、中国生命保険が2.07パーセント急落しました。商品市場は売りの影響を最も受け、江西銅業が3.91パーセント急落し、アルミニウムコーポレーションオブチャイナ (チャルコ)が4.71パーセント暴落しました。エネルギー株はより広範な石油市場の弱さを反映し、ペトロチャイナが0.89パーセント下落し、中国石油化工 (シノペック)が1.32パーセント減少しました。

ウォール街の強気のリード

太平洋の向こうで、米国の証券取引所はアジア市場が手本にできるような力強い反発を見せました。ウォール街はフラットで始まり、取引終了にかけて上昇し、ダウは493.15ポイント、1.08パーセント上昇して46,245.41になりました。NASDAQは195.03ポイント、0.88パーセント上昇して22,273.08、S&P 500は64.23ポイント、0.98パーセント上昇して6,602.99で取引を終えました。金曜日の上昇にもかかわらず、週の成績表は依然としてネガティブで、NASDAQは2.7パーセント、S&P 500は2.0パーセント、ダウは1.9パーセント下落しました。

ウォール街で見られた強さは、特に重要な政策立案者からのハト派のシグナルに続いて、連邦準備制度の利下げの軌道に対する新たな楽観主義を反映しています。この感情の変化はアジア市場に波及する可能性があり、継続中の連敗を終える道を提供するものとなるでしょう。

エネルギー市場は供給懸念で弱含む

原油価格は、特にウクライナがロシア・ウクライナ紛争を解決するための米国の和平提案を支持する意向を示した後、供給過剰の懸念から金曜日に下落しました。1月納入の西テキサス中質油は、バレルあたり$58.14に対して$0.86、すなわち1.46パーセント下落しました。この下落は、地域のエネルギー関連株に影響を及ぼしました。

世界的な予測は、金利予想がより鷹派的になり、米国市場の強さがテクニカルサポートを提供することで、アジア市場の株式に新たな勢いがもたらされることを示唆しています。このことが下落トレンドからの決定的なブレークにつながるかどうかは、月曜日のセッションで金利の話がどれだけ早く traction を得るかに依存します。