市場リスク回避が深まり、欧州株式はさらなる下落に備える

欧州株式市場は、投資家のセンチメントが高いテクノロジーの評価と米国の通貨政策に関する不確実性の高まりにより、慎重な足取りで開く準備が整っています。広範なリスク回避の気候がトレーダーに主要な指数全体でポジションを再評価させており、今週は市場の方向性を再形成する可能性のある重要な調節剤が詰まっています。

AIバブル懸念の中で注目されるテクノロジーセクター

市場参加者の焦点は人工知能、特にNvidiaの今後の四半期のパフォーマンスにあります。チップメーカーが水曜日の市場終了後にQ3の結果を発表し、先行指針を提供する際、その影響はAIエコシステム全体やより広範な市場のセンチメントに波及する可能性があります。AIの評価バブルに関する懸念はすでに投資家の信頼を揺るがしており、Nvidiaの予測はリスク感情にとって分水嶺となる瞬間です。

技術を超えて、小売業の収益が今週注目を集めるでしょう。ウォルマート、ホームデポ、ターゲットなどの主要企業が報告を予定しており、消費者の支出パターンに関する重要な洞察を提供します。ホームデポの結果は今日後半に発表され、アナリストが家庭の健康を測る重要な指標と見なしているものの幕開けとなります。

経済データとFRBの金利予想

企業の収益と共に、工場出荷、貿易赤字の数字、ADP雇用データを含む一連の経済指標が発表されます。最も注目されているのは、FRBの金利政策が不透明な中で発表される9月の公式雇用報告です。CME FedWatchデータによると、市場は来月の金利が変更されない確率を55.1％、もう一度四分の一ポイントの引き下げが行われる確率を44.9％と見込んでいます。

この金利の方向性に対する不確実性は、資産価格を広く圧迫しています。金はドルの強さと連邦準備制度の緩和に対する期待の薄れにより、4日連続で損失を拡大しています。石油市場も同様に弱く、トレーダーは新興国の供給過剰と地政学的制裁リスクの間を行き来しています。

広範な市場の弱さがリスク回避を示唆

米国株式市場は、約1か月ぶりの最低終値を記録し、昨晩急落しました。ダウは1.2％下落し、ナスダック総合指数は0.8％下落、S&P 500は0.9％の損失を出しました。リスク選好が低下したためです。大西洋を越えて、月曜日に欧州の指数はすべてマイナス圏でしっかりと閉じ、同様のリスクオフの感情を反映しています。

ドイツのDAXは1.2パーセント下落し、フランスのCAC 40は0.6パーセント後退し、イギリスのFTSE 100は0.2パーセント下げました。一方、より広範なStoxx 600は0.5パーセント下落しました。これらの動きは、現在のリスク回避の傾向がどれほど広範囲にわたっているかを強調しており、個別株から広範なインデックスの弱さ、さらには地理的境界を越えて、投資家が主要なデータリリースや決算発表を控えて防御的な姿勢を取るようになっています。