Fidelity：新しいビットコイン分析が2026年に新たな成長の波の可能性を示唆

フィデリティのアナリストは、現在のビットコインの成長波が2025年後半や潜在的に変動の激しい2026年を通じて価格動向にどのように影響するかについて議論しています。

フィデリティの波動分析とビットコインの成長

ビットコインの拡大は、長期的な価格シナリオを描くために市場戦略家がますます利用している明確な歴史的パターンに従っています。最近、フィデリティのグローバルマクロディレクターであるジャリエン・ティマーは、資産のネットワークと価格の多波動開発フレームワークに基づく詳細な分析を共有しました。

専門家は来年に対して慎重ながら楽観的な見方を維持しています。しかしながら、彼らはこの楽観主義には明確な注意点も伴うと強調しています。資産のボラティリティとマクロ経済への感受性が依然として高いためです。

ティマーは最新のレポートで、各主要な価格サイクルは上昇の規模が小さくなる一方で、持続期間は長くなる傾向があると主張しました。さらに、このパターンは、より成熟し、ますます機関化され広く保有されているネットワークと一致していると述べました。

ビットコインの第5波と潜在的な第6波動

2010年までさかのぼる歴史的データを用いて、ティマーはビットコインが現在第5波にあると結論付けました。彼の分析によると、このサイクルは2022年の弱気市場の底値16,603ドルから始まり、パターンが維持されればピークは約151,360ドルに達する可能性があります。

「リアルタイムで新たな冬が来ているのか判断するのは難しい」とティマーは述べました。ただし、彼はネットワークの波動構造の進化が、2022年に約16,000ドル付近で始まったブルフェーズが「かなり成熟している」と示唆しているとも付け加えました。

短期的には、ティマーは年末のパフォーマンスについて楽観的な見方を維持しています。さらに、彼は、連邦準備制度の最近の金融緩和策により、リスク資産を支える従来の効果が期待できるとし、投資家のセンチメントの改善を評価しています。

長期的な視野では、第6の成長波動がどのようなものになり得るかを概説しました。モデルは、過去5つの波動から収集された価格とネットワークデータに基づく線形予測に依存し、ティマーはこれを将来のサイクルのための下降傾斜チャートと呼んでいます。

波動予測と主要サポートレベル

その下降傾斜フレームワークにおいて、ティマーの研究は3つ連続したサイクルを強調しています。データによると、波動4ではBTCは低値からピークまで約153週間で約20倍に上昇し、資産の最も力強い歴史的ラリーの一つとなっています。

一方、進行中の波動5は、モデルに沿えば、およそ160週間で約9倍の上昇をもたらす可能性があります。ただし、分析はまた、波動6はさらに先にあり、約168週間で約5倍に上昇する可能性があり、より遅いながらも意味のある評価増を示唆しています。

重要なのは、波動構造は第6サイクルの正確な底値を特定していないことです。それにもかかわらず、ティマーは、長期投資家の参考になる可能性がある現在のサイクルの床付近、約80,554ドルのサポートゾーンを示唆しました。

これらの予測は、進行中の第5波動がその時点までに完全に終了していない可能性があるため、2026年前半の比較的楽観的な背景を示唆しています。この見方では、ビットコインの成長波動全体は、より持続的な統合の前に上昇の余地を残していると考えられます。

短期的なセンチメント、金融緩和、機関投資家の動き

他の市場参加者もティマーの楽観的ながら慎重な立場を共有しています。AxisのCOO兼共同創設者のジミー・シューは、連邦の金利引き下げの影響は今後数四半期で価格動向により明確に現れるはずだと主張しました。

「私たちはすぐにV字型のリバウンドよりも安定と調整の期間に傾いています」とシューは述べました。ただし、彼は、市場が最近のボラティリティを吸収する時間が必要であり、それが持続的な上昇を妨げると強調しました。

シューはまた、2026年の第1四半期に向けて中期的な設定は強気のままであると付け加えました。さらに、彼は、金利カットがグローバル流動性に行き渡り、機関投資家の配分が1月にリセットされることで、デジタル資産への新たな需要が下支えされると予測しています。

同時に、機関投資家の行動は資産のプロフィールに引き続き重要な役割を果たしています。大規模な投資家は過去2年間にわたりBTCを蓄積してきており、この期間は、主要市場でのスポットビットコインETFの承認と展開と重なっています。

リスク、選挙年の季節性と2026年のシナリオ

これらの支援要因にもかかわらず、いくつかの観測者は、今後のサイクルが逆風に直面する可能性があると警告しています。2026年は米国の中間選挙年であり、過去のパターンはこのような環境下で資産がしばしば苦戦してきたことを示しています。

議論で引用されたデータは、前回の中間選挙サイクル中に約60%から75%のドローダウンが起きたことを示唆しています。ただし、アナリストは、サンプル数が限定的であり、ETFの採用などの構造的変化が今後の振る舞いを変える可能性もあると警告しています。

これらの対立する見解は、投資家が考慮すべきさまざまな結果の幅を生み出しています。さらに、マクロ政策の変化、規制の展開、リスク志向性が長期的な波動構造と相互作用し、リターンを形成する可能性も示しています。

全体として、現在のビットコイン第5波動の枠組みは、成熟しつつも拡大期にあると示唆しており、選挙年の季節性やボラティリティは下落リスクをしっかりと視野に入れています。ETF承認以降徐々にエクスポージャーを増やしてきた機関投資家は、これらのテーマが交錯する2026年を注意深く見守るでしょう。

要約すると、フィデリティの波動予測、支援的な金融政策、および継続的な機関投資の需要は、さらなる上昇を示唆していますが、中間選挙年の歴史とサイクルの成熟度は、次のフェーズを慎重に進む必要性を示しています。