従来の金融がAIと金に賭け、ビットコイン市場と共舞：L&T Financeの成長戦略からの洞察

L&T Finance公司董事总经理兼首席执行官Sudipta Roy最近宣布，公司设定了20%-25%的增长目标，并将维持这一目标。

这一战略的核心是两大驱动力：人工智能风险管理系统“Cyclops”和快速增长的个人贷款、两轮车贷款及黄金贷款业务。

01 L&T Finance 增长引擎

L&T Finance的增长蓝图描绘得清晰而坚定。公司设定了明确的增长目标，并为此打造了坚实的战略框架。

Roy表示，该公司押注于两轮车贷款、个人贷款和黄金贷款，作为推动2026财年下半年增长的主要动力。这一战略选择背后，有着对市场趋势的敏锐洞察。

他认为，GST 2.0改革释放了大量被压抑的需求，因此可能会看到上述领域的显著增长。市场需求确实表现强劲，公司在所有130个分支机构都观察到了支出增长。

L&T Finance计划在年底前开设200家新分行，这表明公司对业务扩张的信心。首席执行官甚至预计，这项业务在今年剩余时间内将展现出“非常良好的势头”。

02 AI驱动

技术正在重塑传统贷款行业的每一个环节，L&T Finance已全面拥抱这一变革。

公司正在所有业务线实施名为“Cyclops”的风险引擎。这一系统已在两轮车、中小企业和农用设备金融领域发挥作用，并计划在本季度应用于个人贷款业务。

按照计划，到2027财年，该风险引擎将扩展至住房和农村贷款领域。数字化不仅仅是风险管理系统，还渗透到资产质量管理的各个方面，公司正努力通过技术手段使资产质量轨迹更加可预测。

Roy对这一转型充满信心：“我们正试图通过这一点使资产质量轨迹更加可预测。”

03 金融转型

印度贷款行业正在经历一场由人工智能和数据科学引领的深刻变革。L&T Finance的战略调整与这一行业趋势高度契合。

根据行业报告，印度数字贷款市场规模预计将从2021年的382亿美元增长到2030年的5150亿美元，年复合增长率高达33.5%。

人工智能在贷款评估环节的应用尤为关键。传统方法如分析信用报告和银行对账单往往无法提供完整信息。AI技术则能通过社交媒体、电话、在线交易、行为模式和心理测试等多维度数据，更全面地了解个人的消费习惯并预测其还款能力。

AI和数据科学还正在改变贷款的发放和回收流程，通过移动钱包、二维码和统一支付接口等数字支付方式，提高效率并减少人为错误。

在黄金贷款行业，AI技术同样发挥着变革性作用。基于AI的工具会考虑重量、纯度、贷款金额和期限等多个因素，为客户提供有关贷款金额和每月/每年应付利息的信息，帮助他们做出明智而迅速的决定。

04 市场认可

L&T Finance的战略转型和业绩改善已获得主要金融机构的认可，反映出市场对其发展方向的信心。

摩根大通已将该公司的评级从“减持”上调至“中性”，并将其目标价从140.00印度卢比大幅提高至260.00印度卢比。

评级上调的主要原因，是公司成功管理了与其小额信贷机构投资组合相关的资产质量压力。该投资组合在一年前占其账面的29%，目前已降至26%。

摩根大通指出，随着压力水平趋于正常化，以及在减税后两轮车和乘用车的增长前景改善，L&T Finance将从中受益。该公司还特别强调了L&T Finance通过实施Cyclops信用引擎有效利用技术进行信用审批，这导致了早期拖欠趋势显著改善。

05 加密市场的平行叙事

当传统金融公司利用AI技术优化贷款业务时，加密货币市场也正在经历自己的演变，两者都体现了技术对金融行业的重塑。

截至12月12日，比特币价格报92362.57美元，24小时内上涨2.83%。这一上涨发生在美联储宣布降息25个基点并公布400亿美元短期国债购买计划之后。

市场分析显示，虽然美联储的政策短期内推动比特币上攻至94601美元高点，但市场对政策预期存在分歧，导致后续回调。目前比特币在9万美元附近寻找支撑。

与传统金融机构利用AI管理风险相似，比特币生态系统也在推进技术发展。Blockstream研究人员提出了基于哈希的签名作为比特币抗量子升级方案，强调其安全性仅依赖哈希函数假设。

06 黄金贷款的数字革新

黄金贷款，这一深深植根于印度文化和经济结构的传统业务，正在经历由技术驱动的现代化转型。

Roy特别指出，黄金贷款是公司下半年增长的关键支柱之一。在计划开设的200家分行中，大约50家将是Sampoorna分行，这些分行将提供黄金贷款以外的产品。

AI在黄金贷款行业的应用是多方面的，贷款金额评估是其中最显著的领域之一。自然语言处理技术也应用于这一领域，AI驱动的聊天机器人和虚拟助理通过NLP提供快速个性化的客户服务，简化贷款处理流程。

数据分析和机器学习技术帮助贷款机构更好地了解客户需求，使他们能够打造更贴合客户需求的黄金贷款产品。这种个性化方法不仅满足了客户需求，也提高了客户忠诚度。

公司业务调整也在同步进行，L&T Finance的目标是在未来两到三个季度内成为一家管理资产完全零售的金融公司。

未来展望

截至12月12日，全球加密货币总市值已回升至3.23万亿美元，比特币价格在Gate.io上现报92362.57美元。

与L&T Finance一样，许多金融机构正在寻求降低运营成本、减少风险和损失的方法，而减少人为干预和错误是实现这一目标的关键途径。在传统金融与数字金融交汇的时代，无论是AI优化的黄金贷款还是去中心化的加密货币，技术创新正在重新定义价值交换的边界与可能。