Cascade プロジェクト解説：ワンストップ全天候取引プラットフォーム、暗号と伝統的金融の融合

Cascade の創設チームは火曜日に公開し、彼らのプラットフォームは現代のリテールブローカー業務を模倣しつつ、オールウェザー取引のために設計された新しい執行および決済アーキテクチャ上で動作していると述べました。

現在、このプラットフォームは招待制で一部の預金者に開放されており、2026年初頭に一般公開を予定しており、初期段階で10以上の永続契約市場をサポートする予定です。

01 プロジェクト概要

Cascade はニューヨークを拠点とするフィンテックスタートアップで、最近そのコア製品を正式に発表しました。同社は「新型ブローカーサービス」の提供者として位置付けられ、その最大の革新は統一保証金口座システムの構築にあります。

この口座により、ユーザーは暗号通貨、米国主要株式、市場のOpenAI、SpaceX、Stripeなどの私企業の永続契約市場を含む、全天候型の取引が可能です。

02 運用メカニズム

技術アーキテクチャの観点から、Cascade の設計目標は、金融テクノロジー取引の速度と透明性を永続契約市場に持ち込むことです。これは単なるインターフェースの統合ではなく、新しい執行および決済アーキテクチャに基づいています。

このプロトコルはハイブリッドアーキテクチャを採用しています：非管理型のマッチングエンジンがチェ下の価格発見と注文マッチングを担当し、サブ秒レベルの実行速度を実現します。一方、チェ上の永続契約は執行者として、取引の最終決済を担当します。

リスク管理の面では、プラットフォームはStorkの検証済みデータソースを使用したリアルタイム価格予言機を採用し、自動決済メカニズムと連動させ、ポジションが保証金要件を満たせなくなった場合に迅速に清算されるようにします。

03 製品のコア特徴

Cascade のビジョンは、ユーザーが「株式を所有し、デジタル資産を取引し、投資ポートフォリオを借り入れ、持続的な決済と全天候で利用可能なアカウント内で合成エクスポージャーにアクセスできる」単一アカウントの構築です。

統一保証金口座は Cascade の土台です。ユーザーは複数のプラットフォーム間で資金を移動したり、分散したポジションを管理したりする必要がなく、すべての資産と取引が一つのインターフェースに統合されています。

24/7の全天候取引能力は、従来の株式市場の取引時間制限を突破し、ユーザーがいつでも米国株などの伝統的資産の永続契約取引を行えるようにします。

入出金については、Cascade はStripeのBridgeを統合しており、ユーザーは銀行口座と直接連携し、法定通貨での入金・出金を行い、従来の金融から暗号資産へのシームレスな連携を実現しています。

04 市場の位置付け

Cascade の登場は、分散型永続契約取引所エコシステムの加速とともにあります。業界データによると、2025年10月には主要な永続契約DEXの月間取引量が史上最高の1.2兆ドルに達しました。

この革新的モデルは複数のトレンドの交差点にあります。一方面、Ostium のようなオンチェーンプラットフォームは、金や豚肉先物などの合成資産永続契約取引を開始しています。

一方で、Robinhoodのような伝統的証券会社もオールインワン資産ブローカーへと変貌し、伝統的株式、トークン化株式、FX、デジタル通貨、コモディティなど多様な資産の取引を可能にしています。

Cascade のユニークな点は、資産の全カバーを追求しつつも、中央集権型取引所に匹敵するユーザー体験を提供し、より広範なメインストリームユーザー層を惹きつけることにあります。

05 資金調達背景と展望

強力な資本支援により、Cascade の成長基盤は堅固です。同社はすでに1500万ドルのシードラウンド資金調達を成功させています。

今回のラウンドはPolychain CapitalとVariantが共同リードし、Coinbase VenturesやArchetypeなどのトップクラスの暗号投資機関が支援しています。これらの投資家の後押しは資金提供だけでなく、業界リソースや信頼性ももたらしています。

Cascadeの共同創業者Kevinはインタビューでより長期的な製品の青写真を明らかにしました。彼は、「将来的にはCascadeは統一された取引と銀行口座に発展し、ユーザーは取引口座の資金を日常の消費に使えるようになるかもしれません」と述べています。

「私たちは将来的に銀行カードも発行します」とKevinは言います。「取引残高の資金を直接使って買い物ができるようになり、Web3とWeb2の体験の区別がなくなり、すべてがつながるのです。」

06 潜在的な課題

Cascadeのモデルは革新的ですが、その成長には規制と市場の二重の不確実性が伴います。

永続契約は高リスクのデリバティブであり、高いレバレッジを伴うため、この商品を米国株などの伝統的資産と組み合わせてより広範なリテールユーザーに普及させることは、規制当局の注視を集める可能性があります。

市場面では、Cascadeは成熟した伝統的証券会社、専門的な暗号取引所、そして新興のDeFiプロトコルと競合しなければなりません。彼らの「全てをカバーするが専門性に欠ける」定位が十分なユーザー層を獲得できるかどうかは未だ見通せません。

将来展望

将来的に、Cascadeチームはプラットフォームのメインネット公開に向けて準備を進めており、2026年第1四半期に正式に開始する予定です。

Gateアプリを開き、ユーザーはチャートページで永続契約セクターの全体動向を観察できます。将来的に、この種の融合型イノベーションプラットフォームが独自トークンや提携資産をリリースした場合、Gateのようなメジャーな取引プラットフォームが最初にそれらに触れ、取引を始める場所となる可能性が高いでしょう。