#ETH走势分析 なぜ大多数の人が暗号資産市場でお金を失うのか？市場の動きを正確に予測できないのではなく、ポジションの制御ができずに死んでしまうからだ。重いポジションであるアルトコインに賭けた結果、大きな下落で40%暴落し、清算されて引退する人をたくさん見てきた；また、ライトポジションで様子を見ている人もいるが、$BTCが2万から6万に上昇するのを見て、最後にはSNSで「早く知っていればよかった」と投稿するしかない。

この市場の年率ボラティリティは60%を超えています——これはどんな意味でしょうか？従来の株式市場は20%-30%です。つまり、株式のポジションロジックで通貨を取引するのは、命を賭けているようなものです。この分野で生き残り、利益を上げることができる人は、決して運に頼るのではなく、リスク管理をDNAに刻み込んでいるのです。

**まず三つの基本原則を述べます**

第一条、単一の取引の損失額は固定されなければならない。10万の元本で最大2000から4000の損失、これは提案ではなく生死線である。多くの人が理解できない:「たった2%の損失に何の意味があるのか？」問題は、連続して10回損失を出すと、まだ80%の元本が残るが、もし毎回10%の損失が出ると、10回後には残りは35%だけになる——これが複利の逆の力である。

第2条、他の市場の経験をそのまま持ち込まないでください。暗号通貨のボラティリティは株式の2倍から3倍であり、これは同じリスク許容度のもとで、あなたのポジションは株式投資よりも少なくとも30%保守的であるべきことを意味します。友人の1人は以前アメリカの株式オプションを扱っていて、50%のポジションに慣れていましたが、コイン市場に入って最初の月にあるフラッシュクラッシュで半分を失いました。

第三条、ポジションは静的ではなく動的です。牛市の中期にはポジションを50%-70%まで上げることができますが、末期には30%以下に下げて生存を図る必要があります。主流通貨には安心して15%-25%の配分が可能であり、アルトには最大5%の試し投資、レバレッジについては？10倍以内の契約ポジションは元本の10%を超えないようにしてください。

**具体的にどうするかを再度話しましょう**

三段階の方法が非常に有用です：元本を三つの部分に分けて使用します。最初の部分の10%を試しに使用します。これはあなたの判断が正しいかどうかを小額でテストするためです；方向を確認した後、二番目の部分の20%を追加投資します。この時、流れに乗ることが重要です；最後に、20%を緊急資金として残しておきます。これは、ブラックスワンイベントや極端な市場状況に対応するためです。こうして操作を進めれば、前の二つのステップが間違っても、元本の半分以上を手元に残すことができます。

ポジションの大きさは、対象のリスクに直接関連付けるべきです。$BTCやETHといったメインの通貨は、単一の通貨で15%-25%の配分を占めることができますが、時価総額が50位を超えるアルトコインは、5%が上限です。「コミュニティが活発だから」と理由をつけて、30%の資金をある草コインに突っ込む人を見たことがありますが、プロジェクト側が逃げた後は、権利を主張する相手すら見つかりませんでした。

逆算ポジションのテクニックが特に実用的です：まず、あなたのストップロス点をどこに設定するかを決定します（例えば、6%に設定）。次に「耐えられる最大損失額÷ストップロス幅」でポジションを計算します。仮に10万円の資本金で最大3000円の損失を許容する場合、理論上のポジションは5万円ですが、実戦では3万円程度に抑えるのがベストで、自分に少し余裕を持たせます。このテクニックの利点は、市場の動きがどうであれ、リスクを常にコントロールできることです。

市場サイクルが変わったので、ポジション戦略もそれに合わせて変える必要があります。熊市場の時には、試行錯誤のコストを5%-8%に抑えれば十分です。なぜなら、この時期は大きな下落が高確率で起こるからです。少額で何度も試行錯誤する方がコストは低く抑えられます。牛市場の初期に信号が明確になったら、ポジションを50%-70%に上げてメインの上昇波に乗ることができます。しかし、牛市場の末期には必ず30%の現金を手元に残しておくべきです。なぜなら、ピークは往々にして想像以上に早く訪れます。

最も難しいのは実際には感情をコントロールすることです。上昇したら全てを整理したくなり、下落したら底を打ちたいと思います。これは人間の性ですが、損失の最大の原因でもあります。取引の前にノートにエントリー理由、ポジションサイズ、ストップロス位置を明確に書くことをお勧めします。単一通貨のポジションの上限は20％に設定してください。もし3回連続で損失を出したら、すぐに手を止めて振り返り、倍賭けして取り戻そうとしないでください。

この市場には「確実に儲かる」という神話はありませんが、「安定して生き残る」方法論は確かに存在します。本当にお金を稼いでいる人たちは、ある特定の百倍通貨を掴むのではなく、無数の市場の動きの中で生き残り、自分にふさわしいチャンスを待っています。ポジションをコントロールすることは退屈に聞こえるかもしれませんが、それは元本を守り、最終的に利益を得るための唯一の道かもしれません。