アルトコイン清算リスクが急増、レバレッジが極端な水準に達する

ソース: Coindoo 原題：アルトコインの清算リスクが急増、レバレッジが極端なレベルに達する オリジナルリンク: https://coindoo.com/altcoin-liquidation-risk-surges-as-leverage-hits-extreme-levels/ アナリストが小型アルトコインにおけるレバレッジ投機の急増について警告する中、暗号市場には新たな慎重さの波が広がっています。

主なポイント

• 小型アルトコインのレバレッジは危険なレベルに達しています。
• いくつかのトークンは、現在、市場の時価総額よりもオープンインタレストが大きく表示されています。
• 小さな価格変動でも大規模な清算を引き起こす可能性があります。

最近のデータによると、ますます多くのトークンがその基本的な市場力を大幅に超えるレバレッジレベルを持っていることが明らかになっています。これは、価格がわずかに動いただけでも、歴史的に大規模な清算を引き起こす状況です。

レバレッジがファンダメンタルズを上回っている

懸念は、オープンインタレストと時価総額の比率に集中しています。これは、デリバティブ取引がコインの評価に対してどれほど支配的になっているかを測るための指標です。オープンインタレストが急激に増加し、時価総額が小さいままであると、市場は非常に脆弱になります。なぜなら、トレーダーがボラティリティを引き起こしており、有機的な需要ではないからです。

リサーチ会社Alpharactalのチャートは、この拡大する不均衡を強調しており、過去数週間で急速に先物の関心を集めた小型トークンにおける投機的ポジションの鋭い集中を示しています。

ハイリスクアルトコインが注目を浴びる

アナリストのジョアオ・ウェッドソンによれば、いくつかの有名なアルトコイン — HYPE、ASTER、ENA、TRUMP、VIRTUAL — は現在、大型銘柄の中で最も高い清算リスクゾーンに位置しています。場合によっては、オープンインタレストがすでにトークンの全市場資本を超えており、先物投機が実際の評価を上回っていることを示しています。

アナリストは、これらの状況下では、通常の5%の市場下落でさえ、数分でレバレッジをかけたロングポジションの大部分を消し去る可能性があると警告しています。

より安全な領域はトップ100内に留まる

ウェドソンは、市場の最も安定した領域は、トップ100の暗号通貨の中にあると強調しており、ここでは90%以上の資産がオープンインタレスト/時価総額比率を20%未満に保っています。この範囲の外では、特にリスク管理なしで高いレバレッジを使用する先物トレーダーにとって、連鎖的な清算の確率が急激に上昇します。

このゾーン外での取引は本質的に間違っているわけではないとアナリストは言いますが、極端な注意とボラティリティトリガーへの深い認識が必要です。

レバレッジ、恐れではなく、次の売り圧力を引き起こすかもしれない

市場全体で投機的な欲求が高まる中、次の清算イベントはマクロショックやセンチメントの変化からではなく、レバレッジ自体から生じる可能性があります。現物市場よりもデリバティブに資本が積み重なるにつれて、いかなる価格修正も — たとえそれがどんなに小さくても — 自動清算や強制売却を引き起こす可能性があります。

市場の戦略家は、価格チャートとともにレバレッジ指標を監視することを推奨しており、現在の環境では強気のトレンドであっても清算リスクが高まる可能性があることに注意しています。