今日の市場でビットコインがまだ存在する理由：現実の確認

ビットコインは$69k のピークから55%下落していますが、2023年にはほとんどの資産を圧倒しており、年初来で80%上昇しています。一方、S&P 500はわずか18%の上昇です。より大きな質問は、購入すべきかどうかではなく、いつといくらかです。

ビットコインの魅力の背後にある数学

希少性は現実です。 2100万BTCしか存在しません。 93%以上はすでに流通しています。 フィアット通貨とは異なり(、連邦準備制度は2020年だけで3.3兆ドルを印刷しました)が、ビットコインの供給は操作できません。 約4ヶ月後、マイニング報酬は1ブロックあたり6.25から3.125 BTCに減少します — 2024年の半減期です。 歴史的に、半減期は数年にわたる強気相場を引き起こしてきました。 2020年の半減期後、$9.1kで、BTCは$69k で17ヶ月後に達しました。

パフォーマンスが物語る。 $100 年に($0.061/BTC)への通貨投資は、2021年のピーク時に$111M の価値があったでしょう。10年間で、ビットコインは31,000%のリターンを記録し、S&P 500は170%でした。最近の5年間のリターンを比較しても、ビットコインは+330%、S&Pは+61%です。

仲介者は必要ありません。 ビットコインは分散型です — どの銀行もあなたのアカウントを凍結することはできません ( キプロスの2013年を覚えていますか？)。 $1M をオーストラリアに10分で数ドルで送信できます。 従来の銀行を通じてそれを試してみてください; KYCチェックとコンプライアンスの演技に数日かかります。

制度の転換点

何が変わったのか？フィデリティ、ブラックロック、インベスコがビットコインETFを申請した。CMEは2017年にビットコイン先物を開始した。マイクロソフト、AT&T、ショッピファイはそれを受け入れている。IBM、アマゾン、リップルのクライアント(バンク・オブ・アメリカ、サンタンデール)はブロックチェーン上で構築している。これはもはや周辺的なものではない — インフラストラクチャーだ。

ブルケース (そしてそれはクレイジーではない)

金の時価総額は約$12 兆です。もしビットコインがそれをキャッチすれば、1 BTCは570,000ドルに達する可能性があり、$690k ここから約20〜23倍になります(。アメリカの不動産だけでも)兆ドルの価値があります。長期的な仮説はシンプルです：国境を越えた、検閲に強い価値の保存手段として、ビットコインは高インフレの国々や銀行システムを信頼しない人々を惹きつけます。

しかし、残酷な真実があります

変動性は厳しいです。ビットコインは2022年に75%下落し、$33 から($16k未満まで落ちました$68k 。もしパニック売りをしたら、あなたは半分のお金を失ったことになります。もし保持していたら、2023年には80%以上の利益を上げています。長期保有者は常にトレーダーを上回ります。 ビットコインは何度も暴落しましたが、常に新たな高値に跳ね返りました — しかし、底を見極めるのはほぼ不可能です。

実際に)スマートに(投資する方法

ドルコスト平均法は、マーケットのタイミングを測ることに勝る。 毎月同じ金額)例：$200/月(を価格に関わらず投資する。あなたの平均コストはボラティリティを平準化する。

全てを賭けないでください。 バランスの取れたポートフォリオは、ビットコインに5～10%を配分し、残りを株式、ETF、商品、または不動産に配分するかもしれません。

まずは自分の財政状態をチェックしてください。 緊急資金、負債、必要な支出が投機的資産よりも優先されます。

現在のエントリーポイント: 30,000ドルで、ATHから55%のディスカウントを受けています。ビットコインが前回の高値に戻るだけで、130%の上昇があります。しかし、保証はありません。

ボトムライン

2024年にビットコインを購入すべきですか？それはあなたのリスク許容度、投資期間、そして財政状況によります。ビットコインは辛抱強い投資家にとっては驚異的なリターンをもたらしましたが、誰にでも向いているわけではありません。2024年の半減期は次のブルサイクルを加速させる可能性がありますが、すでに価格に織り込まれているかもしれません。確かなことは、ビットコインの流動性、機関投資家の採用、そして固定供給が、投機的なアルトコインよりもはるかに魅力的にしているということです。もしあなたが暗号通貨に手を出すつもりなら、ビットコインは最もリスクが少ない入り口です。ただし、失っても問題ないお金を賭けないでください。