もし本当に暗号の冬に突入するなら、ビットコインにとって合理的なDCA価格帯はどこですか？

Question

最近の大きな調整は市場を混乱に陥れました。しかし、恐怖の多くは情報不足とマクロ経済の文脈に対する誤解から来ています。したがって、今こそ全体のロジックを振り返り、ビットコインが何を反映しているのか、そしてどこが蓄積する価値のあるゾーンであるのかを理解する必要があります。1. マイクロストラテジー:市場よりも強い自信のシグナルマイクロストラテジー – 世界で二番目に多くのビットコインを保有する組織(サトシ)の後に続く – 現在約649,000 BTCを保有しており、サトシの推定ビットコイン量の半分に相当します。平均原価: ~76,000 USD 現在の価格: 90,000 USD → まだかなりの利益を得ていますこれは示しています:大口の資金は短期的な変動に影響されません。彼らは小売業者が見ようとしない長期的なトレンドを見ています。2. AHR999は0.58に下落 — 魅力的な評価ゾーンが徐々に開かれているAHR999はビットコインの適正価格に対する「熱 – 冷却」の度合いを評価する指標です。現在は0.58以前の各サイクルの「蓄積ゾーン」が残っていますこれは、価格と関心のレベルが分離し始め、BTCが長期的なサイクルに従ってより合理的な評価ゾーンに戻っていることを意味します。3. 1.2兆USDの時価総額が消失 — 市場構造はもはや単純な上昇トレンドではないわずか1ヶ月余りで、暗号の時価総額は1兆2,000億ドルも蒸発しました。多くの人々は「76kを破らなければ悪くない」と頑固に言い続けていますが、実際には:ビットコインが大きな分配アーチを形成しています (macro rounded top)月間チャートでのダイバージェンスは非常に明確ですBTCは単一の資産だけでなく、グローバルな流動性圧力を反映しています。現在、暗号だけでなく、金、株式、商品なども高値圏で横ばいしています。流動性が限られた市場では、緊張状態を維持することはできません。流動性は解放されなければならず、そうなった時には常に大きな変動が伴います。4. なぜ今回のサイクルは速く激しいのか?(1) ビットコインの供給が大幅に減少 (ハルビング + 組織の需要が増加)(2) マクロ経済の変数は以前のサイクルよりもはるかに複雑です2025年第1四半期：流動性が枯渇 + トランプ要因 → 混乱4〜8ヶ月目：金利引き下げの期待 + 政治ニュースが和らぐ → 市場が反発9〜12ヶ月目：流動性が避けられない問題となる簡潔に言うと：BTCはグローバルな流動性のリズムで動いています — テクニカル分析のチャートに従っているわけではありません。5. サイクルの底: 本当にDCAすべき場所はどこですか?現在、マーケットには3つの主要なゾーンサポートがあります:• $85,000 — 短期的な心理的サポートトレーダーにのみ適しています。• 75.000 USD — より強力な技術サポート価格反応を期待することはできますが、まだ「サイクルの底」ではありません。• 60,000 USD — ゾーン定義サイクルこれは最も重要なゾーンです、なぜならそれは非常に重要な指標と一致するからです。6. マイナーキャピチュレーションゾーン(のシャットダウン価格: 60,000 – 65,000 USDこれはBTCの採掘活動を維持するための最低コストです。このゾーンを下回ると：マイナーは売りに出し始め、サイクルの底が形成されます。そして歴史的モデルによれば:🔥 これはすべてのサイクルを通じて最高のパフォーマンスを持つDCAゾーンです。しかし、短期的にBTCがこのゾーンに達する可能性はかなり低い—2026年まで現れない可能性があります。結論：どこでDCAをするのが合理的ですか？長期的な目標をお探しの場合:✔️ 75.000 – 85.000 USD → ゾーンに分けたDCAの各部分✔️ 60,000 – 65,000 USD → サイクルの最も強い購入ゾーン)市場全体の大パニックや流動性が極めて悪い状況でのみ発生する可能性があります。(このサイクルは2020–2021のように単純ではありません。BTCはグローバルな流動性の尺度になりつつあり、これを理解するだけで、価格が下がるたびにパニックになることはなくなるでしょう。