機関投資家の視点：暗号資産が投資ポートフォリオの多様化の必須選択肢になる

ソース: BTCHaber 原始タイトル：機関投資家が注目された：暗号通貨はもはや必須である オリジナルリンク: スイスのデジタル資産銀行Sygnumの『2025年未来金融レポート』によれば、57％のプロ投資家がポートフォリオの多様化を目的として暗号資産を選択しています。43カ国からの1000人以上の機関投資家と高所得者が、デジタル資産と金融システムの統合が転換点に達したと述べています。

投資動機の変化

この報告書で最も注目すべき発見は、暗号投資の基本的な動機の変化です。過去数年間は「スーパー・トレンドの潜在能力を利用する」という目標が主導していましたが、2025年にはポートフォリオの多様化が明確にこの目標を超えました。投資家はもはや暗号資産を純粋な投機ツールとは見なさず、伝統的なポートフォリオに欠かせない要素と見なすようになっています。

ETF商品の成功

受動的投資商品は、暗号市場における成功がこの変化において重要な役割を果たしています。現物ビットコインとイーサリアムETFの歴史的成功は、伝統的な投資家にとって馴染みのある投資チャネルを提供しました。89%の参加者が暗号資産を保有しており、56%の人がETP/ETF商品に興味を示しています。特筆すべきは、81%の参加者がビットコインとイーサリアム以外のソラナ、XRP、カルダノなどの代替暗号資産もETF化されるべきだと要求していることです。これは明らかに、単一トークン戦略が多様な商品に置き換えられたことを示しています。

ソラナは主要な候補として

Solanaはこの点で最も強力な候補として浮上しています。54%の参加者がSolana ETFへの投資を検討しており、55%のプロの投資マネージャーはより多様な資産インデックス製品を好んでいます。この傾向は、機関投資家がリスクの分散と業界の多様化にどれほど注目しているかを示しています。

イーサリアムのステーキングへの関心

イーサリアムのステーク証明メカニズムは機関投資家の注目を集める重要な機会となっています。参加者の70%が、ETF商品がステーキング収益を増加させる場合、既存のポートフォリオを増やすと述べています。ブラックロックのイーサリアムステーキングETFの申請は11月まで延長され、この期待が実現に近づいていることを示しています。

規制の不確実性が依然として主な障害です

この報告は、暗号市場が大きな進展を遂げたにもかかわらず、規制の不確実性が最大の障害であることを示しています。参加者の40％がこれを最も重要な懸念事項と見なしており、85％の人々がより良い規制の明確さを得た後により多くの投資を行うと述べています。特に、ヨーロッパのMiCA規制の完全な実施、アメリカのGENIUS法案の承認、そしてアメリカ証券取引委員会(SEC)が新しい経営陣の下でより建設的な態度を示している後、投資家はこれらの規制が実際にどのように実施されるのかを注意深く見守っています。

安全と管理の問題(38%)や暗号資産の変動性(36%)は依然として重要な障害です。しかし、変動性は前年に比べて順位が下がっており、投資家がこの状況を資産クラスの自然な構成要素として見始めていることを示しています。

トークン化された資産の最大の潜在能力

この報告書は、トークン化された資産に対する機関の関心が大幅に増加していることを示しています。データによると、トークン化された資産に投資する人々の割合は、1年で6％から26％に増加しました。伝統的な金融機関が資本市場をブロックチェーンに移行することが、この成長を促進しています。47％の参加者は、トークン化されたファンドが最大の潜在能力を持っていると考えています。株式(41％)、ヘッジファンド(42％)、企業債(37％)も強い関心を集めています。

ステーブルコインの役割はますます受け入れられています。82%の参加者が、ステーブルコインが世界の金融システムの未来で重要な役割を果たすと信じています。報告書によると、USDCの発行者であるCircleは360億ドルの評価額でのIPOに成功し、USDTの発行者であるTetherは5億人のユーザーをカバーしており、この分野の発展の速さを示しています。

高所得者向けの長期戦略

この報告書は、高所得者が暗号資産に対する見解を詳細に研究しています。参加者の60%を占めるこのグループの大多数(90%)は、暗号資産が長期的な資産保護と遺産計画に重要であると述べています。彼らは投資ポートフォリオの10-20%を暗号資産に配分しており、超富裕層ではこの割合がほぼ28%に達しています。

高収入層の82%の人々は、現行の財務顧問が暗号サービスを提供する場合、そのチャネルを選ぶ傾向があると述べています。しかし、61%の人々はプライベートバンキングや資産管理会社が専門のコンサルティングサービスを提供することを望んでおり、51%の人々は従来の資産と統合されたレポートを期待しています。これらのニーズは、暗号投資が既存の資産管理インフラにシームレスに統合される必要があることを示しています。

市場センチメント:短期的には慎重、長期的には楽観的

投資家の感情は、期間によって大きく異なります。2025年第四四半期に対しては半数以上の投資家が強気ですが、2026年の展望は中立または弱気に転じています。しかし、2～3年、さらには特に5年という時間枠を考慮すると、大多数の人々は強い楽観的な態度を示しています。報告書は次のような見解を支持しています：“この長期的な信頼は、暗号資産と伝統的市場とのより深い統合、そして人工知能などの技術との協調作用に起因しています。”