ロビンフッド：ゼロから始まる投資革命

あなたは1ドルを持っていますか？それなら、Robinhoodで口座を開設して投資できます。この2013年設立のフィンテック企業は、個人投資家の投資の敷居を完全に変えました。

なぜRobinhoodが流行したのか

パンデミック中の自宅隔離で、人々は投資を考え始めました。Robinhoodはこの機会を捉えました—2020年の収益は245%急増し、9.58億ドルに達しました。現在、2200万人のアクティブユーザーが利用しています。

コアの魅力はシンプルです：ゼロ取引手数料+ゼロ最低額+株式、ETF、オプション、暗号通貨をサポート。伝統的な証券会社が数十ドルの手数料を取ること？それは存在しません。

Robinhoodはどのように利益を上げるのか

取引手数料で利益を得ないのであれば、資金はどこから来るのか？主にこのいくつかのチャネルに依存しています：

1. 注文フローの支払い：ユーザーが注文すると、Robinhoodはその注文をマーケットメイカーや取引会社に転送して実行します。これらの会社は注文権を得るためにRobinhoodにお金を支払います。これが「手数料無料」の秘密です——あなたはお金を払わず、ウォール街の大物があなたのために支払ってくれます。

2. 現金管理利息：あなたの口座にある余剰現金は、Robinhoodが銀行に貸し出して利息を生み出し、その一部をあなたに分配します。

3. 上級会員：Robinhood Goldのサブスクリプション料金は月払いで、二次データ、専門レポート、マージン取引などの上級機能をアンロックします。

4. その他の収入:APIアクセス手数料、株式ローンの利息共有など

2023年の新たな動き：Web3への進出

昨年4月、Robinhoodは「Robinhood Connect」を発表しました。これは法定通貨の入金チャネルで、DAppsや自己管理ウォレットに直接接続するものです。アプリ内で暗号資産を購入した後、直接自分のウォレットに引き出すことができ、実際にプライベートキーを握ることができます。これは彼らがDeFiエコシステムを受け入れる信号です。

制限条件：1回あたり最大5000ドル、1日あたり最大10回の送金。

長所と短所がここにある

利：

• ゼロ手数料は本当に爽快です
• 1%のIRAマッチ（2022年に初めて導入）
• インターフェースが非常に使いやすく、新しいユーザーでもストレスを感じない
• 単元未満株の取引をサポートしており、100元でも「茅台」を購入できます。
• 2023年に導入された暗号通道は悪くないです

発行：

• 研究ツールは専門の証券会社に比べて劣っている
• ファンド、債券などの投資商品が不足している
• カスタマーサポートの反応が遅く、愚痴が多い
• 2021年に7000万ドルの罰金を科せられた理由は、顧客を誤解させてリスク取引を引き起こしたためです。
• インターフェースが簡素化されすぎており、新人が危険な操作を行いやすい（例えば、オプション取引のリスク警告が不足している）
• 市場が変動している時に取引制限が出て、ユーザーと規制当局を怒らせた

安全ですか

Robinhoodはアメリカの金融規制機関（FINRAおよびSEC）の監督を受けており、口座はSIPCによって保護されています——証券は50万ドル、現金は25万ドルの補償上限があります。

しかし、あまり安心しないでください：この会社には罰金を科された黒歴史があり、技術的な問題でも騒動がありました。

どう始めるか

アメリカの18歳以上の居住者は、有効な社会保障番号と住所があれば大丈夫です。登録後、銀行口座をリンクすれば入金ができます——最低1ドルから。買いたい資産（株式/ETF/オプション/暗号通貨）を選び、注文を出せば完了です。

コアロジック

Robinhoodの成功の公式は非常にシンプルです：参入障壁を下げる→個人投資家を惹きつける→取引量を拡大する→大手機関から利益を得る。このモデルは業界全体にコピーされ、従来の証券会社も追随を余儀なくされています。

今の問題は：ゼロ手数料時代が常態化している中で、Robinhoodは何で競争できるのか？彼らはWeb3と暗号通貨に賭けて、次の成長エンジンになれるかどうかを見ている。