暗号のPnL: すべてのトレーダーが必要とするガイド (複雑さなし)

もしあなたが暗号取引に不慣れなら、「PnL」という用語に出くわし、「これは何だろう？」と思ったかもしれません。現実はシンプルです：PnLは、あなたが取引でどれだけ稼いだか、または失ったかを示すファンシーな表現に過ぎません。しかし、ここで重要なのは、PnLをしっかり理解することで、混乱によるお金の損失を避けることができるということです。

NLPのABC

PnL (損益)は、特定の期間におけるポジションの価値の変化を正確に反映しています。これをよく理解しないと、取引は混沌となります。

MTM:今重要な価格

MTMは「マーク・トゥ・マーケット」を意味します。これは単にあなたの暗号の現在の市場価格での価値です。もしあなたが昨日ETHを$1,950で購入し、今日$1,970であれば、あなたのPnLは+$20です。もし$1,980に下がった場合、これは-$10になります。こんなに簡単です。

実施された vs 実施されていない: すべてを変える違い

実現損益: ポジションを閉じたときにのみカウントされます (売却)。もしあなたが$70 DOTを$105で購入し、$105で売却した場合、$35の利益を得ました。$55で売却した場合は$15の損失を被りました。重要なのは、資金があなたのウォレットに入ったり出たりすることです。

未実現損益: ポジションを保有している間の紙上の利益/損失です。ドナルドは平均して$1,900でETHを購入しました。現在ETHは$1,600です。彼は$300の未実現損失を抱えています。しかし、売却しなければ、それは画面上の数字に過ぎません。

PnL (3 principales)方法の計算方法

1. FIFO (最もシンプルな)

最初の購入価格を使用します。ボブは1 ETHを$1,100で購入し、その後$800で別の1 ETHを購入しました。1 ETHを$1,200で売却しました。最初の購入価格は$1,100だったので、これがコストになります：PnL = $1,200 - $1,100 = +$100.

2. LIFO (特定のケースで最も有利な)

最近の購入価格を使用します。同じ例：ボブは$800を使用します。PnL = $1,200 - $800 = +$400。違いに気付きましたか？

3. 加重平均コスト (最も現実的な)

購入価格をすべて平均します。アリスは1 BTCを$1,500で、もう1つを$2,000で購入しました。平均コスト：($1,500 + $2,000) / 2 = $1,750。$2,400で売却しました。PnL = $2,400 - $1,750 = +$650.

監視すべき指標

オープンポジション vs クローズポジション: あなたは10 DOTを$70 (オープン)で購入しました。そして$100 (クローズ)で売却しました。この取引のPnL: +$30。

利益率: ($90 利益 / $300 初期コスト) × 100 = 30%。異なる規模の取引を比較するのに役立ちます。

年初来 (年初来): 年の初めからのパフォーマンスを測定します。1月1日にADAに$1,000を持っていた場合、今は$1,600です。未実現利益: +$600.

永続契約：ワンランク上

Perpsでは、実現PnLを計算します(手数料と資金調達手数料) + 未実現PnL(エントリー価格と現在のマーク価格の差)。両方を合計すると、あなたの総PnLが得られます。注意：資金調達手数料は8時間ごとに発生するため、利益をすぐに食いつぶす可能性があります。

NLPの現実

これらの計算は基本です。実際には: 税金、取引手数料、スリッページ、ボラティリティ… すべてが加算されます。しかし、基本をマスターすれば、すでに勝っています。

プロのヒント: スプレッドシートや専門のボットを使って取引を追跡してください。手動では頻繁に取引する場合は混乱します。重要なのは、何を得ているか、何を失っているか、そしてなぜなのかを理解することです。それによって次のプレイを改善できます。