## 分散型金融の世界の紹介分散型金融のエコシステム (DeFi) は魅力的でありながら複雑でもあります。暗号通貨を一定期間保持した後、追加の収入を得る方法を考えるのは自然なことです。しかし、DeFi には注意深く探求すべき多くの概念が含まれています。分散型アプリケーション(DApps)とDeFiプロジェクトは、正しく使用すれば強力なツールとなり得ます。しかし、急いで投資することは混乱や不適切な決定につながる可能性があります。関与するリスクを理解し、最も適切な参加方法を見つけることが重要です。以下では、DeFiの旅を始めるために必要な基本知識を探求します。## DeFiの基礎分散型金融（DeFi）は、ブロックチェーンネットワーク上に構築された金融アプリケーションのエコシステムを指します。DeFiは、中央集権的な承認なしに誰でもアクセスできるオープンで透明性のある、無許可の金融システムを作成することを目指しています。ユーザーは自分の資産を完全にコントロールし、ピアツーピアおよび分散型アプリケーションを通じて相互作用します。DeFiの主な利点は、特に従来のシステムから排除されている人々に対して、金融サービスへのアクセスを民主化することです。さらに、DeFiはパブリックブロックチェーン上で高度に相互運用可能なアプリケーションを作成するためのモジュラーの枠組みに基づいており、新しい市場や革新的な金融商品を生み出すことを約束しています。## DeFiエコシステムの主な利点従来の金融が仲介者に依存しているのとは異なり、DeFiは信頼できる第三者の必要性を排除します。コードは紛争に対する明確な解決策を提供し、ユーザーに資金に対する完全なコントロールを与えます。この自動化はコストを削減し、より効率的な金融システムを生み出します。ブロックチェーンに実装されることで、DeFiは単一障害点を排除します。データは数千のノードに分散して記録されるため、検閲やサービスの停止が困難になります。もう一つの重要な利点は、金融包摂を拡大することです。従来のシステムは主に仲介者を通じて収益を上げており、低所得層を排除していますが、DeFiはコストを大幅に削減し、より多くの人々がさまざまな金融サービスにアクセスできるようにします。## DeFiにおける潜在的なユースケース###分散型レンディングオープン貸付プロトコルは、DeFiで最も人気のあるアプリケーションの一つです。従来のクレジットと比較して、即時決済、信用審査の不要、デジタル資産を担保として使用できるなどの利点を提供します。パブリックブロックチェーンに基づくことで、信頼の要件を最小限に抑え、暗号的に保護されています。これにより、カウンターパーティリスクが軽減され、貸付が加速し、コストが削減され、より多くのユーザーへのアクセスが拡大します。### 暗号通貨による銀行サービスDeFiは、暗号資産に基づくステーブルコインの発行、住宅ローン、保険などの銀行サービスを可能にします。分散型ステーブルコインは、中央当局によって発行されていない日常使用のデジタル通貨として機能します。スマートコントラクトは、住宅ローンや保険のコストを削減し、複数の参加者間でリスクを共有することで、より低価格で質の高いサービスを提供します。### 分散型マーケット分散型取引所(DEX)はDeFiで非常に人気があります。これは、カストディアンの仲介なしにデジタル資産を直接取引できるようにし、スマートコントラクトと個人のウォレットを使用します。一部のプラットフォームは、自動マーケットメーカー(AMM)を利用して、流動性プールを通じて取引を促進し、中央集権型取引所よりも少ないメンテナンスで、より低い手数料を提供します。ブロックチェーン技術は、カストディアンや単一障害点を排除する形で、従来の金融商品を分散化して発行・強化するためにも使用されます。### リターンの最適化DeFiのDAppsは、ステーキング、ファーミング、その他の利息を生み出す商品からの複利のリターンを自動的に最適化することができます。このプロセスは流動性マイニングとして知られています。スマートコントラクトは報酬を再投資して、さらに多くの基礎資産を購入し、複利を生み出し、リターンを大幅に増加させます。これにより、時間を節約し、複利の利益を最適化し、しばしば全参加者間でガス代を共有します。## スマートコントラクトの役割ほとんどのDeFiアプリケーションは、スマートコントラクトの作成と実行を伴います。従来の法的用語の契約とは異なり、スマートコントラクトはコンピュータコードを使用します。その条件は自動的に実行され、これにより以前は手動で監視する必要があったプロセスを自動化できます。これにより、取引が迅速化され、一般的なリスクが軽減されます。しかし、スマートコントラクトには、機密情報を危険にさらす可能性のあるコードの脆弱性など、新しいリスクが伴います。## DeFiの課題### 限られたパフォーマンスブロックチェーンは本質的に中央集権型システムよりも遅く、これによりそれらの上に構築されたアプリケーションに影響を与えます。開発者はこれらの制限を考慮し、製品を継続的に最適化する必要があります。ArbitrumやOptimismのようなレイヤー2ソリューションは、より迅速で経済的なトランザクションでこれを解決しようとしています。### ユーザーのエラーリスクが高まるDeFiは仲介者の責任をユーザーに移転させるため、問題になる可能性があります。不変のブロックチェーンに実装されることで、ユーザーのエラーによる損失を最小限に抑える製品を設計することは難しいです。### ユーザーエクスペリエンスの改善の余地があるDeFiアプリケーションの使用は、多くの人にとって依然として複雑です。大規模な採用を達成するためには、従来の金融システムに対して具体的な価値を提供する必要があります。最近のインターフェースの最適化や教育資源の取り組みは、この問題を軽減することを目指しています。### エコシステムの複雑さ各ユースケースに最適なアプリケーションを見つけることは困難であり、ユーザーは最適なソリューションを特定できる必要があります。課題は単にアプリケーションを作成することだけでなく、広大なDeFiエコシステムに効果的に統合することです。## DeFiにおけるリスクDeFiは魅力的なリターンを提供しますが、ユーザーが知っておくべきさまざまなリスクを伴います。カウンターパーティリスクは、担保付きローンや他の種類のクレジットにおいて、デフォルトの可能性がある場合に発生する可能性があります。規制の観点からは、特定のサービスの合法性についての不確実性がスマートコントラクトの終了をもたらし、投資された資金を危険にさらす可能性があります。トークンは、その流動性、信頼性、および関連する契約の安全性に応じて異なるリスクレベルを示し、特に時価総額の小さいものはリスクが高いです。コード内の脆弱性は、投資やウォレットを危険にさらす可能性のあるソフトウェアリスクを代表しています。最後に、トークンの価値が初期の比率から逸脱する際に流動性を提供することで、インパーマネントロスが発生する可能性があります。## DeFiプロジェクトへの参加イーサリアムはDeFiの主要な拠点であり続けていますが、現在、多くのブロックチェーンが堅牢なエコシステムを構築しています。BNBチェーン、ソラナ、ポルカドット、アバランチなどのスマートコントラクトを持つネットワークや、イーサリアムのレイヤー2ソリューションは、さまざまな機会を提供しています。信頼できるプロジェクトを特定するには、オンラインフォーラム、コミュニケーションツール、専門のウェブサイトを通じて徹底的な調査が必要ですが、常に情報を慎重に確認し、用心深い態度を保つことが重要です。## DeFiに参加するための要件DApps DeFiを利用するには、[billeteras]()に対応したブラウザ拡張機能やユーザーがプライベートキーを管理できるモバイルアプリが必要です。また、利用したいサービスに応じて、ネットワーク料金をカバーするためのネイティブトークンやその他の特定の資産を含む[criptoactivos]()も必要です。## DeFiと従来の金融DeFiは、単純なインターネット接続でアクセスできるオープンな金融システムを提供し、従来の中央集権型金融と著しく対照的です。しかし、両方のシステムはますます相互作用しており、金融機関はDeFiプロトコルを探求して、両方のアプローチの利点を組み合わせたハイブリッドモデルを作成しています。## DeFiと暗号通貨の中央集権型金融の比較暗号空間でも、すべての金融サービスが分散化されているわけではありません。たとえば、中央集権型取引所でステーキングを行う場合、トークンの管理を委譲します。同様のサービスを提供しているものの、中央集権型プラットフォームはユーザーのためにDeFiへの投資を管理し、追加のセキュリティを提供することができます。一方、DeFiはプロトコルへの直接アクセスを可能にし、CeFiはユーザーの代わりに複雑なプロセスを簡素化します。
分散型金融の世界における革新と機会
分散型金融の世界の紹介
分散型金融のエコシステム (DeFi) は魅力的でありながら複雑でもあります。暗号通貨を一定期間保持した後、追加の収入を得る方法を考えるのは自然なことです。しかし、DeFi には注意深く探求すべき多くの概念が含まれています。
分散型アプリケーション(DApps)とDeFiプロジェクトは、正しく使用すれば強力なツールとなり得ます。しかし、急いで投資することは混乱や不適切な決定につながる可能性があります。関与するリスクを理解し、最も適切な参加方法を見つけることが重要です。以下では、DeFiの旅を始めるために必要な基本知識を探求します。
DeFiの基礎
分散型金融（DeFi）は、ブロックチェーンネットワーク上に構築された金融アプリケーションのエコシステムを指します。DeFiは、中央集権的な承認なしに誰でもアクセスできるオープンで透明性のある、無許可の金融システムを作成することを目指しています。ユーザーは自分の資産を完全にコントロールし、ピアツーピアおよび分散型アプリケーションを通じて相互作用します。
DeFiの主な利点は、特に従来のシステムから排除されている人々に対して、金融サービスへのアクセスを民主化することです。さらに、DeFiはパブリックブロックチェーン上で高度に相互運用可能なアプリケーションを作成するためのモジュラーの枠組みに基づいており、新しい市場や革新的な金融商品を生み出すことを約束しています。
DeFiエコシステムの主な利点
従来の金融が仲介者に依存しているのとは異なり、DeFiは信頼できる第三者の必要性を排除します。コードは紛争に対する明確な解決策を提供し、ユーザーに資金に対する完全なコントロールを与えます。この自動化はコストを削減し、より効率的な金融システムを生み出します。
ブロックチェーンに実装されることで、DeFiは単一障害点を排除します。データは数千のノードに分散して記録されるため、検閲やサービスの停止が困難になります。
もう一つの重要な利点は、金融包摂を拡大することです。従来のシステムは主に仲介者を通じて収益を上げており、低所得層を排除していますが、DeFiはコストを大幅に削減し、より多くの人々がさまざまな金融サービスにアクセスできるようにします。
DeFiにおける潜在的なユースケース
###分散型レンディング
オープン貸付プロトコルは、DeFiで最も人気のあるアプリケーションの一つです。従来のクレジットと比較して、即時決済、信用審査の不要、デジタル資産を担保として使用できるなどの利点を提供します。
パブリックブロックチェーンに基づくことで、信頼の要件を最小限に抑え、暗号的に保護されています。これにより、カウンターパーティリスクが軽減され、貸付が加速し、コストが削減され、より多くのユーザーへのアクセスが拡大します。
暗号通貨による銀行サービス
DeFiは、暗号資産に基づくステーブルコインの発行、住宅ローン、保険などの銀行サービスを可能にします。分散型ステーブルコインは、中央当局によって発行されていない日常使用のデジタル通貨として機能します。スマートコントラクトは、住宅ローンや保険のコストを削減し、複数の参加者間でリスクを共有することで、より低価格で質の高いサービスを提供します。
分散型マーケット
分散型取引所(DEX)はDeFiで非常に人気があります。これは、カストディアンの仲介なしにデジタル資産を直接取引できるようにし、スマートコントラクトと個人のウォレットを使用します。一部のプラットフォームは、自動マーケットメーカー(AMM)を利用して、流動性プールを通じて取引を促進し、中央集権型取引所よりも少ないメンテナンスで、より低い手数料を提供します。ブロックチェーン技術は、カストディアンや単一障害点を排除する形で、従来の金融商品を分散化して発行・強化するためにも使用されます。
リターンの最適化
DeFiのDAppsは、ステーキング、ファーミング、その他の利息を生み出す商品からの複利のリターンを自動的に最適化することができます。このプロセスは流動性マイニングとして知られています。スマートコントラクトは報酬を再投資して、さらに多くの基礎資産を購入し、複利を生み出し、リターンを大幅に増加させます。これにより、時間を節約し、複利の利益を最適化し、しばしば全参加者間でガス代を共有します。
スマートコントラクトの役割
ほとんどのDeFiアプリケーションは、スマートコントラクトの作成と実行を伴います。従来の法的用語の契約とは異なり、スマートコントラクトはコンピュータコードを使用します。その条件は自動的に実行され、これにより以前は手動で監視する必要があったプロセスを自動化できます。これにより、取引が迅速化され、一般的なリスクが軽減されます。しかし、スマートコントラクトには、機密情報を危険にさらす可能性のあるコードの脆弱性など、新しいリスクが伴います。
DeFiの課題
限られたパフォーマンス
ブロックチェーンは本質的に中央集権型システムよりも遅く、これによりそれらの上に構築されたアプリケーションに影響を与えます。開発者はこれらの制限を考慮し、製品を継続的に最適化する必要があります。ArbitrumやOptimismのようなレイヤー2ソリューションは、より迅速で経済的なトランザクションでこれを解決しようとしています。
ユーザーのエラーリスクが高まる
DeFiは仲介者の責任をユーザーに移転させるため、問題になる可能性があります。不変のブロックチェーンに実装されることで、ユーザーのエラーによる損失を最小限に抑える製品を設計することは難しいです。
ユーザーエクスペリエンスの改善の余地がある
DeFiアプリケーションの使用は、多くの人にとって依然として複雑です。大規模な採用を達成するためには、従来の金融システムに対して具体的な価値を提供する必要があります。最近のインターフェースの最適化や教育資源の取り組みは、この問題を軽減することを目指しています。
エコシステムの複雑さ
各ユースケースに最適なアプリケーションを見つけることは困難であり、ユーザーは最適なソリューションを特定できる必要があります。課題は単にアプリケーションを作成することだけでなく、広大なDeFiエコシステムに効果的に統合することです。
DeFiにおけるリスク
DeFiは魅力的なリターンを提供しますが、ユーザーが知っておくべきさまざまなリスクを伴います。カウンターパーティリスクは、担保付きローンや他の種類のクレジットにおいて、デフォルトの可能性がある場合に発生する可能性があります。規制の観点からは、特定のサービスの合法性についての不確実性がスマートコントラクトの終了をもたらし、投資された資金を危険にさらす可能性があります。トークンは、その流動性、信頼性、および関連する契約の安全性に応じて異なるリスクレベルを示し、特に時価総額の小さいものはリスクが高いです。コード内の脆弱性は、投資やウォレットを危険にさらす可能性のあるソフトウェアリスクを代表しています。最後に、トークンの価値が初期の比率から逸脱する際に流動性を提供することで、インパーマネントロスが発生する可能性があります。
DeFiプロジェクトへの参加
イーサリアムはDeFiの主要な拠点であり続けていますが、現在、多くのブロックチェーンが堅牢なエコシステムを構築しています。BNBチェーン、ソラナ、ポルカドット、アバランチなどのスマートコントラクトを持つネットワークや、イーサリアムのレイヤー2ソリューションは、さまざまな機会を提供しています。信頼できるプロジェクトを特定するには、オンラインフォーラム、コミュニケーションツール、専門のウェブサイトを通じて徹底的な調査が必要ですが、常に情報を慎重に確認し、用心深い態度を保つことが重要です。
DeFiに参加するための要件
DApps DeFiを利用するには、billeterasに対応したブラウザ拡張機能やユーザーがプライベートキーを管理できるモバイルアプリが必要です。また、利用したいサービスに応じて、ネットワーク料金をカバーするためのネイティブトークンやその他の特定の資産を含むcriptoactivosも必要です。
DeFiと従来の金融
DeFiは、単純なインターネット接続でアクセスできるオープンな金融システムを提供し、従来の中央集権型金融と著しく対照的です。しかし、両方のシステムはますます相互作用しており、金融機関はDeFiプロトコルを探求して、両方のアプローチの利点を組み合わせたハイブリッドモデルを作成しています。
DeFiと暗号通貨の中央集権型金融の比較
暗号空間でも、すべての金融サービスが分散化されているわけではありません。たとえば、中央集権型取引所でステーキングを行う場合、トークンの管理を委譲します。同様のサービスを提供しているものの、中央集権型プラットフォームはユーザーのためにDeFiへの投資を管理し、追加のセキュリティを提供することができます。一方、DeFiはプロトコルへの直接アクセスを可能にし、CeFiはユーザーの代わりに複雑なプロセスを簡素化します。