暗号通貨**AAVE**は、2025年9月時点で分散型金融(DeFi)セグメントで主要な地位を占め続けています。プロトコルの4つの主要バージョンのリリース、増加する機関投資家の関心、そしてエコシステム内での新しい競合の出現を考慮すると、AAVEはトレーダー、投資家、アナリストの注目を集め続けています。DeFiにおける資産の現状、新機能とガバナンスの導入、取引量の動向、さらに技術的およびファンダメンタルな指標の分析が、グローバルな暗号市場におけるその未来を決定づけています。このレポートでは、AAVEの現在の技術的パラメーター、重要なレベルと指標、ファンダメンタルなアップデート、市場のセンチメントと専門家の意見を包括的に検討し、マクロ経済的および規制的要因を考慮した価格動向の可能なシナリオを提案します。## **AAVEのテクニカル分析: レベル、インジケーター、ボリューム**## **重要なサポートとレジスタンスレベル**これらのレベルは、2025年9月のAAVEで、280-300円のサポートと370-400ドルのレジスタンスの間に明確な統合範囲が形成されたことを示しています。これらのゾーンは、短期および中期のトレーダーのベンチマークとして機能し、流動性が最も高いエリアを示しています。\$370を超えるコンソリデーションの場合、\$400へのインパルスを待つことができ、それが成功すれば1コインあたり\$450への道が開かれます。一方、300ドルでサポートを失うと、280ドル、さらには250ドルまで下落が加速し、大手プレーヤーの関心が集中し、市場の「クジラ」の反応が可能になります。## 取引量のダイナミクスとオンチェーンメトリクス最近数ヶ月のAAVEの平均日交易量は\$400–550百万を超えており、これは個人および機関の参加者の両方からの高い流動性と持続的な関心を示しています。オンチェーンメトリクスの分析は、(のアクティブアドレス数が週ごとに5.5千から6.1千の範囲で安定していることを示しており、これによりプロトコルは最も使用されているDeFiプラットフォームの一つとして維持されています。取引の数は高い水準を維持しており、特にv4のリリースやマルチチェーン機能の拡張などの新製品の更新や導入の期間中に顕著です。さらに、)の先物およびオプションに対するオープンインタレストの増加が見られ、2025年9月までに650百万ドルを超えました。これは、主要な暗号デリバティブ取引所でのデリバティブツールを使用したリスクヘッジおよび投機戦略の人気の高まりを示しています。## テクニカル指標:RSI、MACD、移動平均RSI指標(14日間)は54〜60の範囲で推移しており、市場が穏やかに中立的にバランスを取っていることを示しています。明確な買われ過ぎ(（70)を超える）や売られ過ぎ(（30)未満）の兆候は見られず、急激な反転のリスクが低下しています。MACD指標(移動平均収束発散)はゼロ付近にあり、強気と弱気の間の相対的なバランスを示しており、反発と新しいトレンドの継続の両方の可能性があります。50日間の移動平均は\$315付近に位置しており、短期的なサポートを提供しています。一方、200日間のSMA (\~\$285)は、市場のトレンドの変化に対する長期的なベンチマークの役割を果たし続けています。これらのラインからの突破や反発は、しばしば取引量の急増を伴い、これは歴史的データと現在の価格動向によって裏付けられています。## テクニカル分析の結果2025年9月のAAVEの状況は、相対的に安定した取引レンジと統合の兆候で特徴付けられていますが、マクロまたはセクター内の要因の変化に伴って強い動きの可能性は残っています。テクニカル指標とボリュームは明確な強気または弱気のシグナルを示さず、主要なレベルと流動性のダイナミクスは、今後数ヶ月で大きなインパルスの動きに市場が備えていることを示唆しています。## ファンダメンタルズと機関投資家の関心**Aaveプロトコル: 開発のステップ、バージョンと革新**競争の激しいDeFiの中で、Aaveプロトコルは活発な発展を続けており、2025年の主な出来事は**Aave v4**のローンチでした。新しいバージョンは「ユニバーサル流動性プール」アーキテクチャへの移行を示しており、プロトコルが特別なブリッジや手動操作なしでさまざまなブロックチェーンから流動性を集約できるようにします。v4では以下が実装されています:* 複数のネットワークとの同時相互作用のメカニズム (マルチチェーン)* 変動金利とリソース最適化を伴う革新的な融資モジュール* DAOによるプロトコル管理機能の拡張* プロトコル ( の攻撃監視と防止の改善、例えばフラッシュローン)* ユーザーの取引手数料の引き下げまた、(Aave Arc)のための機関サービスツールが統合され、主要なステーブルコインとETHペアのための新しいオプションが追加されました。AAVEチームは、サポートされる資産と収益メカニズムのリストのさらなる拡大、安全性とプロトコルの柔軟性の向上を発表しました。v4の立ち上げは、専門家によると、大規模なプレイヤー—大手ファンド、ヘッジファンド、フィンテック企業、銀行にとってAAVEの魅力を大幅に高めるとされています。機関投資家の関心は、リスク管理の柔軟なツール、オンチェーンガバナンスの透明性、そしていわゆるセーフティモジュールにおけるAAVEのステーク量の増加により、プロジェクトを注目の的にしています。**機関投資家の関心: 成長と安定化のドライバー**最近数ヶ月間、機関投資家はAAVEに対して高まる関心を示しています。この資産には「クジラ」による大規模な購入が見られました。WhaleStatsやいくつかのサービスによると、2025年の第2四半期と第3四半期だけで、OTC市場とスポット市場での購入額は\$75百万を超えました。大口のプレイヤーはAAVEの流動性を利用してファーミング、ヘッジ、マルチチェーンアービトラージに参加しており、トークンのロックは中期戦略に特徴的です(から6か月から18か月)。**機関投資家を惹きつける:*** リスク管理の柔軟性 (保険ツールはSafety Module)にあります* 中程度のボラティリティでの高い利回りのベット* 発展したDAOシステムと重要な問題に関する投票* AAVEを通じて主要なステーブルコインへのエクスポージャー無リスク収益とAAVEでのステーキングやファーミングを通じたDeFiへのエクスポージャーを目指す専門的な機関ファンドも機能しています。このような構造の出現は、ウォール街やアジアの金融センターの大手プレーヤーの間でプラットフォームへの信頼をさらに高めています。## AAVEのDeFiエコシステムにおける役割AAVEはDeFiにおけるシステム構築プロトコルの一つであり、2025年7月から9月の時点でのTVLは(total value locked、ロックされた資産の総量)が平均で\$15～18億に達し、定期的にこの指標で最も大きなDeFiプラットフォームのトップ3に入っています。リーディングセクターには担保ローン、同時に発行された債券(scratch assets)、またフラッシュローンや担保付きステーブルコインの発行が含まれます。マルチチェーンの統合、安全モジュールを通じたステーキングのサポート、DAOの拡張および主要な暗号取引所や分析サービスとのパートナーシップの構築は、AAVEのDeFi基盤インフラストラクチャツールとしての地位を強化しています。このプロトコルは、安全性およびリスク管理の基準、柔軟な金利政策、および革新的な担保モデルの導入のための指標となっています (collateral)。## 競争: 他のDeFiプロトコルとの比較堅固な地位にもかかわらず、DeFi市場での競争は激化しています。2025年秋のAAVEの主な競合は、**Compound** (COMP)、**MakerDAO** (MKR)、そしていくつかの新しいマルチチェーンプロトコル(、例えばMorpho、Venus Protocol、Silo)です。Compoundは、金利管理の簡便さと主要な取引所との緊密な統合で際立っています。MakerDAOは、DAIステーブルコインの支配と独自の担保スキームによってリーダーシップを維持しています。一方、AAVEはマルチチェーン、高度なリスク管理機能、そしてv4アップデートを通じた革新へのオープンさによって勝利を収めています。AAVEエコシステムは、常に技術的リーダーシップを求め、安全性の変化に迅速に対応する必要があります。マルチチェーン操作とユニバーサルプールアーキテクチャの導入は、競争優位性を維持し、他のネットワークからの新しいユーザーを引き付けることを目指しています。## Aaveにおけるガバナンス (ガバナンス)、ステーキングと収益性の安全モジュール分散型のDAOによる管理システムは、AAVEトークンの保有者がプロトコルの主要な発展に関する重要な問題について投票し、新しいイニシアチブを立ち上げ、資産の上場に関する決定を下し、リスク管理のパラメータや金利の制限を設定することを可能にします。参加者の現在の投票への関与レベルは高いままであり、プロトコルの各アップデートは、投票とコミュニティ内での議論の手続きを通じて厳格に実施されます。これにより、プロジェクトへの信頼が高まり、ユーザーの主体性が活性化され、アイデアの健全な競争が促進されます。AAVEのステーキングは、(Safety Module)において、参加者に対して6.2～7.1%の年利(APY)を2025年9月まで提供します。このモジュールは、保険プールを形成し、ユーザーを担保不足やハッキング攻撃から保護します。支払われる報酬の額は、長期保有者のロイヤルティを高めるための重要な手段であり、(ブルマーケットでの供給圧力を減少させるためのトークン供給の調整にも役立ちます)。## マクロ経済と規制の影響グローバルなインフレーションおよび金融政策は、AAVE市場およびDeFi全体に大きな影響を与えています。2025年には、いくつかのフィアット通貨の引き締め、米国FRBおよび欧州中央銀行の金利引き下げが、DeFiセクターへの資本の一部の移動を引き起こしました。一方、EUおよび米国における規制の厳格化は、特にDAOの設定や貸出商品に関するKYC/AMLにおいて、AAVEの機関投資家にリスクをもたらしました。機関投資家の申請審査の透明な基準の導入が期待される(arcコンポーネントプロトコル)は、これらのリスクの一部を軽減し、プロトコルへの長期的な資本流入を促進します。## マーケットの感情とアナリストの意見**AAVEに対する市場の一般的なムード**2025年9月までのAAVE市場は、強力なテクニカル基盤とファンダメンタルなアップデートの中で、マクロ経済的および規制的要因による慎重さが見られる混合期待が特徴です。ほとんどの短期および中期トレーダーは、\$300–370のテクニカルレベルを見据え、プロトコルのアップデートに対する迅速な反応を重視して様子見の姿勢を取っています。オンチェーン分析(は、投票に関与するアドレスの増加とDAO)の資金移動が高い信頼レベル、トークンの蓄積、及び大規模な売却の欠如を示しており、これは資産の長期保有に対する魅力を示しています。AAVEの主要なDeFi-ETFおよびインデックスへのインデクシングは、その安定した機関ステータスを強調しています。## アナリストの意見とコンセンサス予測主要な分析機関や専門ポータルのレビューによると、(Cryptopolitan、TradersUnion、CoinMarketCap AI)によれば、2025年9月から12月にかけてのAAVEの期待値は\$325から\$400の範囲にあり、急激なブル・インパルスがある場合は\$450から\$480までの潜在的なボラティリティがあります。アナリストの重要なポイント:* **Gate.com:** 2025年末までにAave v4の導入とマルチチェーン拡張により、価格が\$380–\$400まで上昇すると予測しており、DeFiプロジェクトの中でプロトコルの高い耐久性を強調しています。* **TradersUnion:** は、増加するTVLと「クジラ」の引き付けを背景に、\$320～\$420の範囲を基本的なものと評価しています。悪化したシナリオでは、\$280～\$300への戻りもあり得ます。* **Coinmarketcap AI:** コンセンサス予測を\$365–\$410とし、デリバティブおよびDeFi金融商品の需要が動きの主要な原動力になると指摘しています。* **TheCoinRepublic:** は、機関投資ファンドへの資本流入と「クジラ」の関心が価格が\$400を超えるために重要であると指摘しています。外部のマクロ経済環境が悪化した場合、調整が予想されます。多くのレビューアーは、規制圧力の強化のリスクを強調していますが、それを短期的なものであり、イノベーションとコンプライアンス要件のバランスが維持される場合、長期的な上昇トレンドに悪影響を及ぼすことはできないと考えています。ほとんどのアナリストは、AAVEが\$370–400以上で確固たる状態になり、v4およびArc v2の開始後にマルチチェーンネットワークでの取引高が増加することで、真の新しいブルトレンドへの移行が可能になるとの意見に一致しています。同時に、マーケットはマクロ経済ニュース、(インフレ、主要金利、SECおよびESMAのDeFiに関する決定)に対して高い感受性を示しており、新しいデータやレポートの発表後に短期的なボラティリティの急増を引き起こす可能性があります。## ソーシャルトレンドとコミュニティ内の議論フォーラムやソーシャルメディアでの内部の雰囲気は(Reddit、X/Twitter、DeFiコミュニティ)において主にポジティブであり、長期的な展望に焦点を当てています。ユニバーサルプールの導入、ネットワーク間の流動性の輸出、ユーザーエクスペリエンスの簡素化に対する期待が新たな成長サイクルの前提条件を形成しています。長期保有者のギルドや団体の創設に向けた傾向が見られ、彼らはガバナンスやステーキングに参加する機会を活用し、追加の収益を得ています。同時に、短期志向のトレーダーは、新しいDeFiプロジェクトの開始や、暗号取引所に関する規制の決定、伝統的市場での流動性危機などの「グローバルな出来事」に関連する価格の変動の可能性を捉えています。## 価格の動きのシナリオ: 強気, 弱気, コンソリデーション**ブル・シナリオ**ポジティブなファンダメンタルドライバーの実現 — Aave v4の成功した導入、機関投資家の関心の高まり、マルチチェーン拡張のトレンドの維持 — により、AAVEがレンジの上限に向かって動き、(\$370–400)を突破することが期待され、その後\$450–480までの継続の可能性があります。この場合、重要なカタリストは:* v4でのTVLと取引量の増加、新しいユーザーと大規模なステーカーの流入* グローバルな規制の緩和または明確な基準の導入 (KYC)* 機能と機関投資家インデックスへの上場に関する新しい発表* デリバティブ市場の急成長とヘッジ用新商品の登場価格が\$400を超えると、上昇トレンドが確立され、短期的な流動性の急増とOTCトレーダーの関心を引き起こします。この場合、アセットはDeFiセクター全体の「アンカー」の1つとして考えられます。## ベアシナリオグローバルな経済問題が深刻化した場合、規制が厳しくなったり、プロトコルの重大な脆弱性が明らかになったりすると、価格がサポートの\$300～\$280に向かって下落する可能性があり、安定性が損なわれると\$250に向かう可能性があります。この場合の主なリスクは:*DeFi市場や外部危機の急激な修正(например、大規模なCeFi exchanges)の崩壊* 米国およびEUの規制当局からの圧力の強化、取引所からのデリスティング* 新しい製品に対する需要が低いか、v4の導入時に技術的な障害が発生していますそのシナリオでは、デリバティブの活動が急増し、ボラティリティが増加し、「クジラ」の反応が下落を引き起こし、プロトコルからの資金のローカルな流出を誘発します。しかし、Safety Moduleの流動性と安定性がDAOのサポートにより状況を安定化させることを可能にします。## コンソリデーションシナリオ新たな重要なニュースがない場合、現在の市場状況が維持されると、年末まで\$300–\$370の範囲内での取引が継続されることが予想されます。このシナリオの中では:* 長期保有者によるコインの徐々の蓄積* 新しいアクティブアドレスの数のバランスの取れた成長と安定した取引量* ボラティリティの平滑化は、新しいドライバーの発生を待つ: Arc v2の開始、大規模なパートナーシップ、TVLの成長このオプションは、混合背景とDeFiプロトコル間の流動性の流入速度が低い場合に最も可能性が高いです。## AAVEの2025年9月までの結論と主要なドライバー暗号通貨AAVEは、技術的、基礎的、及び市場の要因の総合により、DeFiにおける戦略的資産の一つとしての地位を維持しています。2025年の残りの期間の主要なドライバーは次の通りです:* **Aave v4の導入と発展**: マルチチェーン機能、ユニバーサル流動性プール、手数料の削減、リスク管理の新しいオプションが競争力を大幅に高めています。- **機関投資家の安定性と支持**:大口保有者、ファンド、特殊商品(Arc、セーフティModule)は長期的な需要を形成し、大幅なドローダウンの可能性を減らします。* **成長とコミュニティエンゲージメント**: DAOとガバナンスシステムは変化への柔軟な対応を提供し、ステーキングへの参加は保有者に追加の収益をもたらします。* **安定した取引量とオンチェーン指標**：デリバティブへのオープンインタレストの増加とアクティブアドレスの安定した増加は、プロトコルの基本的な需要を確認しています。* **規制およびマクロ経済の課題に対する感受性**: プラットフォームのコンプライアンスに関する柔軟性と、機関投資家向けのKYC基準の導入は、潜在的な保護メカニズムです。* **大きな動きの可能性**: 好ましい状況下で、テクニカル分析は\$370–400のレンジブレイクと新しい強気トレンドの開始の可能性を示唆しています。最も可能性の高いシナリオは、現在の範囲内での保守的な統合と、その後の基本的なドライバーによる成長のようです。しかし、急激な背景の変化(マクロ経済、大規模な統合、または規制ニュース)は、いずれかの方向への強力なインパルスのトリガーとなる可能性があります。このように、**AAVEは中長期的な投資にとって魅力的な資産のままであり**、その動向は内部の技術的な優位性だけでなく、グローバル市場におけるDeFiセクター全体の成熟を反映しています。投資家やトレーダーは、プロトコルの更新、DAOの活動、取引量の変化、新しい製品の登場を注意深く監視し、2025年末の価格の動きの見通しを評価することをお勧めします。このレポートは、現在のAAVEの技術的パラメータ、主要なレベルと指標、ファンダメンタルの更新、市場のセンチメント、専門家の評価が「市場の記憶」の要素として考慮される分析モデルに基づいています。**それに基づいて、確率的な**価格変動シナリオがマクロ経済的および規制的要因を考慮して形成され、**法則性**を特定し、可能な軌道を予測することができます。(CryptoSignal - )DeFiWave - #FYP - #AAVE
2025年9月のAAVE暗号通貨の展望：テクニカルおよびファンダメンタル分析。
暗号通貨AAVEは、2025年9月時点で分散型金融(DeFi)セグメントで主要な地位を占め続けています。プロトコルの4つの主要バージョンのリリース、増加する機関投資家の関心、そしてエコシステム内での新しい競合の出現を考慮すると、AAVEはトレーダー、投資家、アナリストの注目を集め続けています。DeFiにおける資産の現状、新機能とガバナンスの導入、取引量の動向、さらに技術的およびファンダメンタルな指標の分析が、グローバルな暗号市場におけるその未来を決定づけています。このレポートでは、AAVEの現在の技術的パラメーター、重要なレベルと指標、ファンダメンタルなアップデート、市場のセンチメントと専門家の意見を包括的に検討し、マクロ経済的および規制的要因を考慮した価格動向の可能なシナリオを提案します。
AAVEのテクニカル分析: レベル、インジケーター、ボリューム
重要なサポートとレジスタンスレベル
これらのレベルは、2025年9月のAAVEで、280-300円のサポートと370-400ドルのレジスタンスの間に明確な統合範囲が形成されたことを示しています。これらのゾーンは、短期および中期のトレーダーのベンチマークとして機能し、流動性が最も高いエリアを示しています。$370を超えるコンソリデーションの場合、$400へのインパルスを待つことができ、それが成功すれば1コインあたり$450への道が開かれます。一方、300ドルでサポートを失うと、280ドル、さらには250ドルまで下落が加速し、大手プレーヤーの関心が集中し、市場の「クジラ」の反応が可能になります。
取引量のダイナミクスとオンチェーンメトリクス
最近数ヶ月のAAVEの平均日交易量は$400–550百万を超えており、これは個人および機関の参加者の両方からの高い流動性と持続的な関心を示しています。オンチェーンメトリクスの分析は、(のアクティブアドレス数が週ごとに5.5千から6.1千の範囲で安定していることを示しており、これによりプロトコルは最も使用されているDeFiプラットフォームの一つとして維持されています。取引の数は高い水準を維持しており、特にv4のリリースやマルチチェーン機能の拡張などの新製品の更新や導入の期間中に顕著です。
さらに、)の先物およびオプションに対するオープンインタレストの増加が見られ、2025年9月までに650百万ドルを超えました。これは、主要な暗号デリバティブ取引所でのデリバティブツールを使用したリスクヘッジおよび投機戦略の人気の高まりを示しています。
テクニカル指標:RSI、MACD、移動平均
RSI指標(14日間)は54〜60の範囲で推移しており、市場が穏やかに中立的にバランスを取っていることを示しています。明確な買われ過ぎ(（70)を超える）や売られ過ぎ(（30)未満）の兆候は見られず、急激な反転のリスクが低下しています。MACD指標(移動平均収束発散)はゼロ付近にあり、強気と弱気の間の相対的なバランスを示しており、反発と新しいトレンドの継続の両方の可能性があります。
50日間の移動平均は$315付近に位置しており、短期的なサポートを提供しています。一方、200日間のSMA (~$285)は、市場のトレンドの変化に対する長期的なベンチマークの役割を果たし続けています。これらのラインからの突破や反発は、しばしば取引量の急増を伴い、これは歴史的データと現在の価格動向によって裏付けられています。
テクニカル分析の結果
2025年9月のAAVEの状況は、相対的に安定した取引レンジと統合の兆候で特徴付けられていますが、マクロまたはセクター内の要因の変化に伴って強い動きの可能性は残っています。テクニカル指標とボリュームは明確な強気または弱気のシグナルを示さず、主要なレベルと流動性のダイナミクスは、今後数ヶ月で大きなインパルスの動きに市場が備えていることを示唆しています。
ファンダメンタルズと機関投資家の関心
Aaveプロトコル: 開発のステップ、バージョンと革新
競争の激しいDeFiの中で、Aaveプロトコルは活発な発展を続けており、2025年の主な出来事はAave v4のローンチでした。新しいバージョンは「ユニバーサル流動性プール」アーキテクチャへの移行を示しており、プロトコルが特別なブリッジや手動操作なしでさまざまなブロックチェーンから流動性を集約できるようにします。v4では以下が実装されています:
また、(Aave Arc)のための機関サービスツールが統合され、主要なステーブルコインとETHペアのための新しいオプションが追加されました。AAVEチームは、サポートされる資産と収益メカニズムのリストのさらなる拡大、安全性とプロトコルの柔軟性の向上を発表しました。
v4の立ち上げは、専門家によると、大規模なプレイヤー—大手ファンド、ヘッジファンド、フィンテック企業、銀行にとってAAVEの魅力を大幅に高めるとされています。機関投資家の関心は、リスク管理の柔軟なツール、オンチェーンガバナンスの透明性、そしていわゆるセーフティモジュールにおけるAAVEのステーク量の増加により、プロジェクトを注目の的にしています。
機関投資家の関心: 成長と安定化のドライバー
最近数ヶ月間、機関投資家はAAVEに対して高まる関心を示しています。この資産には「クジラ」による大規模な購入が見られました。WhaleStatsやいくつかのサービスによると、2025年の第2四半期と第3四半期だけで、OTC市場とスポット市場での購入額は$75百万を超えました。大口のプレイヤーはAAVEの流動性を利用してファーミング、ヘッジ、マルチチェーンアービトラージに参加しており、トークンのロックは中期戦略に特徴的です(から6か月から18か月)。
機関投資家を惹きつける:
無リスク収益とAAVEでのステーキングやファーミングを通じたDeFiへのエクスポージャーを目指す専門的な機関ファンドも機能しています。このような構造の出現は、ウォール街やアジアの金融センターの大手プレーヤーの間でプラットフォームへの信頼をさらに高めています。
AAVEのDeFiエコシステムにおける役割
AAVEはDeFiにおけるシステム構築プロトコルの一つであり、2025年7月から9月の時点でのTVLは(total value locked、ロックされた資産の総量)が平均で$15～18億に達し、定期的にこの指標で最も大きなDeFiプラットフォームのトップ3に入っています。リーディングセクターには担保ローン、同時に発行された債券(scratch assets)、またフラッシュローンや担保付きステーブルコインの発行が含まれます。
マルチチェーンの統合、安全モジュールを通じたステーキングのサポート、DAOの拡張および主要な暗号取引所や分析サービスとのパートナーシップの構築は、AAVEのDeFi基盤インフラストラクチャツールとしての地位を強化しています。このプロトコルは、安全性およびリスク管理の基準、柔軟な金利政策、および革新的な担保モデルの導入のための指標となっています (collateral)。
競争: 他のDeFiプロトコルとの比較
堅固な地位にもかかわらず、DeFi市場での競争は激化しています。2025年秋のAAVEの主な競合は、Compound (COMP)、MakerDAO (MKR)、そしていくつかの新しいマルチチェーンプロトコル(、例えばMorpho、Venus Protocol、Silo)です。Compoundは、金利管理の簡便さと主要な取引所との緊密な統合で際立っています。MakerDAOは、DAIステーブルコインの支配と独自の担保スキームによってリーダーシップを維持しています。一方、AAVEはマルチチェーン、高度なリスク管理機能、そしてv4アップデートを通じた革新へのオープンさによって勝利を収めています。
AAVEエコシステムは、常に技術的リーダーシップを求め、安全性の変化に迅速に対応する必要があります。マルチチェーン操作とユニバーサルプールアーキテクチャの導入は、競争優位性を維持し、他のネットワークからの新しいユーザーを引き付けることを目指しています。
Aaveにおけるガバナンス (ガバナンス)、ステーキングと収益性の安全モジュール
分散型のDAOによる管理システムは、AAVEトークンの保有者がプロトコルの主要な発展に関する重要な問題について投票し、新しいイニシアチブを立ち上げ、資産の上場に関する決定を下し、リスク管理のパラメータや金利の制限を設定することを可能にします。参加者の現在の投票への関与レベルは高いままであり、プロトコルの各アップデートは、投票とコミュニティ内での議論の手続きを通じて厳格に実施されます。これにより、プロジェクトへの信頼が高まり、ユーザーの主体性が活性化され、アイデアの健全な競争が促進されます。
AAVEのステーキングは、(Safety Module)において、参加者に対して6.2～7.1%の年利(APY)を2025年9月まで提供します。このモジュールは、保険プールを形成し、ユーザーを担保不足やハッキング攻撃から保護します。支払われる報酬の額は、長期保有者のロイヤルティを高めるための重要な手段であり、(ブルマーケットでの供給圧力を減少させるためのトークン供給の調整にも役立ちます)。
マクロ経済と規制の影響
グローバルなインフレーションおよび金融政策は、AAVE市場およびDeFi全体に大きな影響を与えています。2025年には、いくつかのフィアット通貨の引き締め、米国FRBおよび欧州中央銀行の金利引き下げが、DeFiセクターへの資本の一部の移動を引き起こしました。一方、EUおよび米国における規制の厳格化は、特にDAOの設定や貸出商品に関するKYC/AMLにおいて、AAVEの機関投資家にリスクをもたらしました。機関投資家の申請審査の透明な基準の導入が期待される(arcコンポーネントプロトコル)は、これらのリスクの一部を軽減し、プロトコルへの長期的な資本流入を促進します。
マーケットの感情とアナリストの意見
AAVEに対する市場の一般的なムード
2025年9月までのAAVE市場は、強力なテクニカル基盤とファンダメンタルなアップデートの中で、マクロ経済的および規制的要因による慎重さが見られる混合期待が特徴です。ほとんどの短期および中期トレーダーは、$300–370のテクニカルレベルを見据え、プロトコルのアップデートに対する迅速な反応を重視して様子見の姿勢を取っています。
オンチェーン分析(は、投票に関与するアドレスの増加とDAO)の資金移動が高い信頼レベル、トークンの蓄積、及び大規模な売却の欠如を示しており、これは資産の長期保有に対する魅力を示しています。AAVEの主要なDeFi-ETFおよびインデックスへのインデクシングは、その安定した機関ステータスを強調しています。
アナリストの意見とコンセンサス予測
主要な分析機関や専門ポータルのレビューによると、(Cryptopolitan、TradersUnion、CoinMarketCap AI)によれば、2025年9月から12月にかけてのAAVEの期待値は$325から$400の範囲にあり、急激なブル・インパルスがある場合は$450から$480までの潜在的なボラティリティがあります。アナリストの重要なポイント:
多くのレビューアーは、規制圧力の強化のリスクを強調していますが、それを短期的なものであり、イノベーションとコンプライアンス要件のバランスが維持される場合、長期的な上昇トレンドに悪影響を及ぼすことはできないと考えています。
ほとんどのアナリストは、AAVEが$370–400以上で確固たる状態になり、v4およびArc v2の開始後にマルチチェーンネットワークでの取引高が増加することで、真の新しいブルトレンドへの移行が可能になるとの意見に一致しています。同時に、マーケットはマクロ経済ニュース、(インフレ、主要金利、SECおよびESMAのDeFiに関する決定)に対して高い感受性を示しており、新しいデータやレポートの発表後に短期的なボラティリティの急増を引き起こす可能性があります。
ソーシャルトレンドとコミュニティ内の議論
フォーラムやソーシャルメディアでの内部の雰囲気は(Reddit、X/Twitter、DeFiコミュニティ)において主にポジティブであり、長期的な展望に焦点を当てています。ユニバーサルプールの導入、ネットワーク間の流動性の輸出、ユーザーエクスペリエンスの簡素化に対する期待が新たな成長サイクルの前提条件を形成しています。長期保有者のギルドや団体の創設に向けた傾向が見られ、彼らはガバナンスやステーキングに参加する機会を活用し、追加の収益を得ています。
同時に、短期志向のトレーダーは、新しいDeFiプロジェクトの開始や、暗号取引所に関する規制の決定、伝統的市場での流動性危機などの「グローバルな出来事」に関連する価格の変動の可能性を捉えています。
価格の動きのシナリオ: 強気, 弱気, コンソリデーション
ブル・シナリオ
ポジティブなファンダメンタルドライバーの実現 — Aave v4の成功した導入、機関投資家の関心の高まり、マルチチェーン拡張のトレンドの維持 — により、AAVEがレンジの上限に向かって動き、($370–400)を突破することが期待され、その後$450–480までの継続の可能性があります。この場合、重要なカタリストは:
価格が$400を超えると、上昇トレンドが確立され、短期的な流動性の急増とOTCトレーダーの関心を引き起こします。この場合、アセットはDeFiセクター全体の「アンカー」の1つとして考えられます。
ベアシナリオ
グローバルな経済問題が深刻化した場合、規制が厳しくなったり、プロトコルの重大な脆弱性が明らかになったりすると、価格がサポートの$300～$280に向かって下落する可能性があり、安定性が損なわれると$250に向かう可能性があります。この場合の主なリスクは:
*DeFi市場や外部危機の急激な修正(например、大規模なCeFi exchanges)の崩壊
そのシナリオでは、デリバティブの活動が急増し、ボラティリティが増加し、「クジラ」の反応が下落を引き起こし、プロトコルからの資金のローカルな流出を誘発します。しかし、Safety Moduleの流動性と安定性がDAOのサポートにより状況を安定化させることを可能にします。
コンソリデーションシナリオ
新たな重要なニュースがない場合、現在の市場状況が維持されると、年末まで$300–$370の範囲内での取引が継続されることが予想されます。このシナリオの中では:
このオプションは、混合背景とDeFiプロトコル間の流動性の流入速度が低い場合に最も可能性が高いです。
AAVEの2025年9月までの結論と主要なドライバー
暗号通貨AAVEは、技術的、基礎的、及び市場の要因の総合により、DeFiにおける戦略的資産の一つとしての地位を維持しています。2025年の残りの期間の主要なドライバーは次の通りです:
最も可能性の高いシナリオは、現在の範囲内での保守的な統合と、その後の基本的なドライバーによる成長のようです。しかし、急激な背景の変化(マクロ経済、大規模な統合、または規制ニュース)は、いずれかの方向への強力なインパルスのトリガーとなる可能性があります。
このように、AAVEは中長期的な投資にとって魅力的な資産のままであり、その動向は内部の技術的な優位性だけでなく、グローバル市場におけるDeFiセクター全体の成熟を反映しています。投資家やトレーダーは、プロトコルの更新、DAOの活動、取引量の変化、新しい製品の登場を注意深く監視し、2025年末の価格の動きの見通しを評価することをお勧めします。
このレポートは、現在のAAVEの技術的パラメータ、主要なレベルと指標、ファンダメンタルの更新、市場のセンチメント、専門家の評価が「市場の記憶」の要素として考慮される分析モデルに基づいています。それに基づいて、確率的な価格変動シナリオがマクロ経済的および規制的要因を考慮して形成され、法則性を特定し、可能な軌道を予測することができます。
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