暗号資産の世界の契約：なぜ「金の巣穴」であることを知っていながら、なお人々は火に飛び込むのか？

ある仮想通貨の初心者の投稿を見た：「5000元で10倍の契約を開いて、3日で2万儲けた。お金がこんなに簡単に稼げるなんて！」コメント欄は「乗せてください」という同調の声で溢れているが、私は昨年の老張を思い出す。彼は契約で10万の元本を200万に増やし、「この市場は寝ていても勝てる」と自信満々だったが、わずか2週間でロスカットして全てを失い、最後は取引所の前でタバコを半分吸い終わらせて、「これは儲けじゃない、明らかに命を賭けた刺激だ」とだけ呟いた。

今日は単純に契約に「有毒」というラベルを貼りたくはなく、むしろそれを「暴富の捷径」という仮面を剥がしたいと思います：なぜそんなに多くの人がリスクが大きいと知りながらも、契約に突っ込むのでしょうか？それは暗号資産の世界において、ツールなのか、それとも罠なのか？普通の人は果たして触れてもいいのか？

一、契約が人を「中毒」にする真実：人間の「弱点」を正確に突く

契約の本質は、レバレッジを用いて利益を増大させる「ギャンブル」であるが、それは人をやめられなくさせる。核心は、人間の最も基本的な二つの弱点を捉えている。

1. "回本錯覚": 負けがひどいほど、"もう一度賭けてみよう"と思う

友人アジェの経験は典型的だ：2023年に3万でBTCの契約をして、5倍のレバレッジをかけたところ、ちょうど5%の暴落に遭い、直接ロスカットされた。彼は納得いかず、さらに2万を借りて10倍のレバレッジで逆転を狙ったが、結果的にBTCは3%反発し、再びロスカットされた。最後にはクレジットカードを使い果たし、ポケットに一銭も残らないまで手を引かざるを得なかった。

これが契約の最も厄介な点であり、"ギャンブラーの心態"を生み出すことです：負けたら常に「次で取り戻せる」と思い、勝ったら「もう一度倍にしたい」と考えます。しかし、契約の強制ロスカットメカニズムは「常識」に従っていないことに気づく人はほとんどいません：レバレッジが高いほど、ロスカットラインは近くなります。「もう少し耐えれば反発する」と思っているかもしれませんが、実際には一秒待つごとに、ロスカットの深淵に一歩近づいているのです。

2. “即時刺激”：分単位の変動で、人々の“欲望”を膨らませる。

現物取引では、数日や数ヶ月待たなければ利益を見ることはできませんが、契約は異なり、変動は分単位や秒単位です——ロングポジションを取った後にBTCが1%上昇すると、アカウントはすぐにプラスになります；2%下落すると、損失がすぐに跳ね上がります。このような「リアルタイムフィードバック」は、脳内にドーパミンを分泌させ続け、「市場をコントロールできる」という錯覚を生み出します。

心理学の「可変比率強化」理論があります：次の操作が利益を生むかどうか不確実なとき、脳はドーパミンを持続的に分泌し、あなたを試み続けるように促します。これはカジノのスロットマシンの原理と同じであり、契約の「高レバレッジ＋高頻度の変動」はこの刺激を10倍に増幅し、人々をますます止められなくさせます。

二、“暴富神話”背後の残酷：あなたが見ている“勝者”は、もしかしたら“生存者”かもしれない

暗号資産の世界のコミュニティを開くと、画面には「24時間で契約が10倍」「200万でロスカットした後に300万を獲得」の話が溢れている。しかし、これらの「神話」の背後には、大多数の人が直面したくない3つの真実が隠されている。

1. 92%の人が損失を出しており、「暴富」はただの低確率の出来事です。

チェーン上データプラットフォームCryptoRankの統計によると：2024年上半期、全ネットの契約トレーダーの中で、92%が損失状態にあり、5%がプラマイゼロで、わずか3%が利益を上げることができています。友人の朋友圈で利益のスクリーンショットを晒している人は、プラットフォームから雇われた「サクラ」であるか、極小のポジションで注目を集めている人であり、本当に契約を通じて財務自由を実現している人は、万里挑一にも満たないでしょう。

暗号資産の世界の老人老李は7年間契約をしました。彼のまとめは非常に実際的です。「あなたが利益を自慢している100人を見た時、その背後には話すこともできない1000人の損失を抱えている人がいるかもしれません。」

2. "早くお金を稼ぐ"ことの代償は、人生全体を台無しにする可能性がある。

2023年には「ユーザーが契約のロスで飛び降りた」という取引所のニュースが報じられましたが、より一般的なのは普通の人々の「崩壊」です：ある人は元本を取り戻すためにネットローンを借り、ある人は不動産を担保にし、最終的には「損失→借金→再損失→逃亡」という死のループに陥っています。

大学の同級生は元々月収20,000元で、豊かな生活を送っていました。2024年、彼は80万の貯蓄を全て契約に投資しましたが、LUNAの暴落に遭い、3日で全てを失ってしまいました。最終的には、通勤用の車を売って借金を返済し、今もクレジットカードの分割払いをしています。彼は言いました：「以前はお金は稼ぐものだと思っていましたが、今は分かります。契約のお金は生活と引き換えにするものです。」

3. 真の「勝者」は、決して普通のトレーダーではない

コントラクト取引の手数料、資金率、清算の集約（取引所が清算ポジションから引き出す資金）は、すべて取引所の収入です。業界関係者によると、主要取引所のコントラクト業務の収入比率は60％を超えています。一般のトレーダーにとって、あなたが稼いだお金は他の人のポケットから「奪った」ものですが、手数料と清算の集約を加えると、これは決して「ゼロサムゲーム」ではなく、「負の和ゲーム」なのです——長期的に見れば、すべての人の元本の合計は減少し続け、最終的にはすべてが取引所のポケットに流れ込むことになります。

三、契約は「資産の暗号」ではなく、一部の人々の「道具」だ。

これだけリスクについて話しましたが、契約は全く役に立たないのでしょうか？もちろんそうではありません。契約自体は中立的であり、重要なのは誰が、どのように使用するかです。

1. 機関/大口資金向け：リスクヘッジに使用

例えば、大量のBTC現物を保有している機関は、価格下落のリスクをヘッジするために空売りを行います。2024年のビットコイン半減期前に、多くのマイニング企業は契約を通じて利益を確保し、半減後の価格暴落による損失を避けています。彼らにとって、契約は「安全マット」であり、「ギャンブル」ではありません。

2. 専門的なトレーダーへ：利益を「拡大」するために

本当の契約の達人は、「方向を賭ける」ことでお金を稼ぐのではなく、「アービトラージ」と「ヘッジ」によってお金を稼ぎます。例えば、異なる取引所の価格差を利用してクロスプラットフォームアービトラージを行ったり、オプションの組み合わせを通じてリスクを低減したりします。しかし、これらの操作は市場を非常に深く理解する必要があり、普通の個人投資家はまったく学ぶことができず、またプレイすることもできません。

3. 一般の人々にとって：大きな確率で「認知税」

もしK線チャートの見方やGas費用が何かも理解していないのに、契約を使って素早くお金を稼ごうとしているのであれば、本質的には「認知税」を払っていることになります。暗号資産の世界には古い言葉があります：「あなたが稼ぐすべてのお金は、市場認識の具現化であり；あなたが失うすべてのお金は、認識不足の罰です。」そして、契約の高いレバレッジは、この「認知のギャップ」を拡大するだけです——あなたが理解していることが少なければ少ないほど、失うお金は増えるだけです。

四、普通人が契約を試したい？まずこの4つの「命を守る鉄則」を覚えておいてください。

もしどうしても試してみたいのであれば、「大金を稼ぐ」という心構えを持たずに、まずはこの4つのボトムラインを守ってください：

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