メメコイン投資戦略分析

なぜメモコインを選ぶのか?

メメコインは、Layer 1 (L1) 資産に対して高いベータ値を持っており、これにより興味深い投資選択肢となります。特定のメメコインを適度に配置することで、投資家は実際にレバレッジを増加させることなく（清算リスクを回避するため）、L1 資産に対するレバレッジ効果を得ることができます。

私たちが注目している重要なシグナルは、30日間のベータが90日間のローリングベータを超えたときです。ある有名なメモコインを例に挙げると、この状況が発生した際、その平均30日間および60日間のリターンはそれぞれ124%および413%（中央値はそれぞれ45%および57%）に達しました。

リスク嗜好のパターンの変化はしばしば迅速に発生し、一部のメメコインが短期間で市場全体を大きく上回る結果となります。これは、適切なタイミングで購入することの重要性を浮き彫りにしています。

注目すべきは、特定のメメコインの急騰は通常、その対応するL1トークンが1週間以内に5%以上上昇するのと同時に発生することです。この場合、そのメメコインの平均リターンは次の通りです：

• 1週間の平均リターンは26%、中央値は14%
• 30日間の平均リターンは141%、中央値は11%
• 60日間の平均リターンは512%、中央値は27%

しかし、約三分の一のケースでは、L1トークンが上昇しても、そのメムコインが下落する可能性があります。これは、L1トークンのパフォーマンスがメムコインの優れたパフォーマンスを完全に保証するものではないことを示しています。

チェーン上のデータ分析

memecoinのL1対応物に対するパフォーマンスを研究することに加えて、オンチェーンデータ分析も重要な定量分析ツールです。これらのデータは、ホルダーの基盤の相対的な質と信念を明らかにすることができます。以下は、いくつかの重要な指標の比較です：

1. トークン保有者の増加（90日）
2. 保有銘柄の中央値と平均保有銘柄の比較
3. 1000ドル以上を保有する保有者の割合
4. $100kを超える保有者の割合
5. ジュウクジラ保持率
6. ジャイアントクジラ：DEXの純流入/流出

これらの指標は、Tokenの最近の人気度、保有者の信念の程度、および大口保有者の行動パターンを理解するのに役立ちます。

その他の考慮事項

オンチェーンデータを除いて、私たちは流動性が十分で、何度も大幅な調整を経験したメメコインにも注目しています。主要な取引プラットフォームで取引されているトークンに関しては、未決済契約の量も注目すべき指標です。

コミュニティと信仰要因

メモコインの成功は、そのコミュニティの強さと信念に密接に関連しています。私たちは以下の特徴を探しています：

• 共感を呼び起こすストーリーとコミュニティスローガン
• 強い信念と帰属意識のサイン
• リーダーシップと調整感
• 文化の融合の兆し
• ソーシャルメディア活動、特に若年層をターゲットにしたTikTokプロモーション

バリュエーション

memecoinの「公正価値」を評価するには、以下の方法があります：

1. 実現価値と市場価値の比較(MVRV比率)
2. モメンタム指標分析：
   • 相対力指数(RSI) -MA
3. Google サーチトレンド分析

マクロ環境の考慮

メメコインは流動性条件と全体的な経済環境に非常に敏感です。有利な流動性環境、リスク志向の感情、そして「動物精神」の回帰は、メメコインの配分における重要な要素です。

まとめ

メモコインへの投資は、L1資産との関係、オンチェーンデータ、コミュニティの活力、価値評価、マクロ経済環境など、複数の要因を総合的に考慮する必要があります。それにもかかわらず、この種の投資は依然として高リスクであるため、慎重に扱い、投資ポートフォリオの小さな部分としてのみ配置するべきです。