市場の動きを再考する:暗号通貨の将来のトレンドの分析

熟慮した週末を経て、現在の暗号資産市場についていくつかの新しい洞察を得ました。

暗号市場の真の動向は9月以降にならないと明らかにならないかもしれません。マクロ経済の抵抗、夏季の流動性不足、四半期末のポジション調整などの要因を考慮すると、市場のダイナミクスは8月の休暇後に本格的に展開されるでしょう。最近、大多数のアルトコインの価格上昇は主にショートスクイーズから来ており、トレーダーは以前の反発に影響されて追随購入していますが、長期保有者の支えが欠けています。予想通り、大多数の急騰したトークンはその後、激しい調整を見せました。

イーサリアムが予想外に反発し、AIや通貨など以前に苦しんでいたセクターが先導しています。それに対して、実際の用途、強力なファンダメンタルズ、または買い戻しメカニズムを持つトークンはより安定したパフォーマンスを示しており、下落幅は小さく、回復も早いです。ここからいくつかの洞察を得ることができます:

1. ビットコインの需要は堅実で持続的です

伝統的な資本は、ETFなどの規制チャネルを通じて徐々に参入しています。現在のBTCを支持する資本の性質は、過去とはまったく異なり、マクロ経済イベントの影響を受けない限り、大規模なBTCの清算は発生しにくいです。

2. アルトコイン内の断片化が激化している

資金は最終的に山寨通貨に戻ってくるが、全面的にはカバーされないだろう。明確な用途と実際のアプリケーションを持つトークンだけが資金を引き付ける可能性がある。これが私がイーサリアムがソラナより優れていると考える理由でもある。明確な規制、DeFiの使用率の増加、通縮構造、そしてステーキングの需要が強力なフライホイール効果を生み出している。また、ETHが長期的に期待に達していないため、潜在的な買い手が様子を見ている。

3. ベンチャーキャピタルが支援するトークンには構造的リスクが存在する

トークンのロック解除は価格を持続的に抑制するでしょう。流動性が不足しているとき、バリデーターと初期投資者の持続的な売り圧力が上昇の余地を制限します。したがって、私は中央集権型取引所に上場する高評価のトークンの見通しが懸念されると考えています。Cosmosエコシステムのトークンは、そのバリデーター報酬構造から持続的な売り圧力に直面しています。

4. MeMeコインには構造上の利点があります

風投なしのロック解除、公平な発行、完全に関心に基づいています。これは純粋な炒作メカニズムであり、最初のサイクルが示すように、実際に効果を発揮しました。

しかし、私はこの段階が終わりつつあると思います。Pump.funトークン生成イベントとTrump通貨のリリースは、通貨への関心のピークを示しています。その後、通貨への興味が薄れ始めました。4月の反発時でさえ、SOLのパフォーマンスはETHに及びませんでした。もし皆がSOLを保有しているなら、通貨の勢いが失われるとき、限界的な買い手はどこから来るのでしょうか?

一部の通貨は依然として良好なパフォーマンスを示す可能性があり、特に、暗号Twitterの外で、TikTokやInstagramなどの魅力的な人物によって人気が出ている通貨です。これらは依然として富の効果をもたらす可能性があります。しかし、「萌ペット通貨」としてのalphaの時代は終わりました。強力なストーリーと市場の深い理解を持つ通貨だけが真の投機価値を持っています。

5. 未来市場のトレンド

では、通貨がもはや機会ではない場合、次は何ですか？

私の意見は、AIと暗号通貨の収束です。

私の動向に注目すれば、今回の操作は主に通貨とAIに集中していることに気づくでしょう。

• DeFiの夏と同様に、多くの初期のAIプロジェクトは、過熱後に失敗しました。しかし、実用性に基づいた本当のプロジェクトは、弱気市場の中で静かに構築されています。私たちは、ブロックチェーン上でいくつかのプロジェクトが浮かび上がるのを見てきました。

• 通貨利益が枯渇するにつれて、注意は自然と新しい物語に向かう。AIは明確な実用性を持ち、次の焦点になるのに適している。

• 多くのAI x Cryptoプロジェクトは、公平な発行を採用しており、最近の人気のあるストーリーに呼応しています。

これが私が最近この分野の研究に集中し、事前にポジションを構築している理由です。今は急いでポジションを取る必要はありませんが、市場が再び強く上昇すれば、この分野には最大の非対称的な機会が潜んでいると信じています。