暗号通貨市場の見通しと将来のトレンド分析

最近はもっと考える時間があり、暗号資産市場についてのいくつかの見解を共有したいと思います。

暗号資産市場の全体的な方向性は、九月以降に明らかになると予想されます。マクロ経済の抵抗、夏の流動性制限、四半期末のポジション調整を考慮すると、本当の市場の動向は八月の休日後に市場参加者が戻ってきたときに現れるかもしれません。最近の市場活動は、多くの小通貨の上昇が主に空売りの圧迫によって推進されていることを示しています。トレーダーは以前の反発の影響を受けて勢いを追い求めていますが、長期保有者の支えが欠けています。予想通り、多くの急騰したトークンはその後、同じように激しい反落を経験しました。

イーサリアムが予期せぬ反発を見せ、AIや一部の小型通貨など、初期に大きな打撃を受けたセクターがリードしています。それに対して、実際の用途や強固なファンダメンタル、または自社株買いメカニズムを持つトークンはレジリエンスを示し、下落時により安定したパフォーマンスを発揮し、回復もより迅速です。Syrup、Hype、AAVEなどのいくつかのトークンは良い例です。SPXは小型通貨に属しますが、構造はまったく異なります。ここから、以下の洞察を得ることができます：

1. ビットコインの需要は実際に持続的である

伝統的な資本は、ETFなどの規制されたチャネルを通じて市場に徐々に参入しています。現在、BTCを支える資本の性質は過去とは全く異なり、マクロイベントの影響を受けない限り、大規模なBTCの清算が発生する可能性は低いです。

2. 小口通貨の内部差別化が強まっています

資金は最終的に小さな通貨に戻るが、全面的にはカバーされない。明確な用途と実際のアプリケーションシーンを備えたトークンのみがこれらの資金を引き付ける可能性がある。これがイーサリアムが他のパブリックチェーンを上回る可能性がある理由だ。規制の明確さ、分散型金融の使用率の向上、デフレ構造とステーキング需要が強力な好循環を構成している。さらに、ETHが長期的に期待に達していないため、依然として周辺の買い手が場外で待機している。

3. リスク投資支援のトークンは構造的リスクに直面している

トークンのアンロックは、価格に継続的な圧力をかけることになります。流動性が不足している場合、バリデーターや初期投資家の継続的な売り圧力が上昇の余地を制限します。したがって、中央集権型取引所に上場されている高評価のトークンは、将来的には理想的な選択肢ではないかもしれません。特定のエコシステムのトークンは、特にそのバリデーター報酬構造が主要な理由として、継続的な売り圧力に直面しています。

4. ソーシャル型通貨は構造的な利点を持つ

この種のトークンは通常、リスクキャピタルのロック解除圧力がなく、公平な発行を採用し、完全に注目度に基づいています。しかし、この段階は終わりを迎えているかもしれません。最近のいくつかのトークン生成イベントは、ソーシャル型トークンの注目度のピークを示しており、その後、興味は減少し始めています。4月の反発でも、いくつかのパブリックチェーンのパフォーマンスはイーサリアムに及びませんでした。

一部のソーシャル型トークンは、特に暗号資産界外（例えばTikTokやInstagram）で影響力のある人物によって人気を博しているトークンは、引き続き良好なパフォーマンスを示す可能性があります。これらは依然として非対称の富の効果をもたらすかもしれません。しかし、純粋な投機的性質を持つトークンの時代は終わりを迎え、強力なストーリーと広範な市場の認知を持つトークンだけが真の投機的価値を持つことになります。

5. 未来の市場トレンド

もしソーシャル型トークンが主要な機会でなくなった場合、次のホットスポットは何ですか？

私の意見は、AIと暗号通貨の組み合わせです。

まるで分散型金融の繁栄期のように、大多数の初期のAIプロジェクトは炒作の後に失敗しました。しかし、実用性に基づいた本当のプロジェクトがこの熊市の中で静かに構築されています。我々はその中のいくつかのプロジェクトがブロックチェーン上に登場するのを見てきました。

ソーシャル型トークンの利益が枯渇するにつれて、市場の関心は自然と新しいストーリーに移ります。AIはその明確な実用性により、次の焦点になるのに非常に適しています。多くのAIと暗号貨幣の組み合わせプロジェクトは、公平な発行方式を採用しており、最近の市場の好みを反映しています。

これが私が最近この分野を研究し、先行してポジションを構築する時間を費やした理由です。今すぐに全ポジションを急いで築く必要はありませんが、市場が再び強く上昇すれば、この分野には最大の非対称な機会が秘められていると信じています。