オレンジの夜間解読 8.27

トランプは気づいたようだ。投票するのがこの数人だけなら、利下げは便秘のように難しくなる。最良の解決策は、投票する人を全て自分の仲間に入れ替えることだ。

ビットコインは110-112kの間で続いて揺れ動いていますが、機関投資家のビットコインへの関心が明らかに減少していることを感じます。もちろん、最近のマクロ経済の不安定さも要因かもしれません。トランプが9月に25ベーシスポイントの利下げに満足していないことも関連しています。彼がずっと言っていた300ベーシスポイントの利下げとはまだ遠いです。この波は、米連邦準備制度理事会のクック理事を解雇するために自ら出てきたかもしれませんが、これはこのプロセスを加速させるためかもしれません。トランプは気づいたようで、投票するのがこの数人だけであれば、利下げは便秘のように難しいと考えています。最良の解決策は、投票者をすべて自分の人間に変えることです。現在のこのマクロ経済の状況は、多くの機関が軽率な行動を避ける根本的な理由です。結局、米連邦準備制度の独立性は失われ、ドルの覇権とコンセンサスが崩れるかどうか、米国債や米国株市場が崩壊するかどうかは、すべてビットコインの動きと強く関連しています。私が昨日言ったように、今のビットコインは特別な米国株のようなものです。市場が崩れれば、ビットコインもパニック的な下落を示すでしょう。現在、ウォールストリートジャーナルでは、トランプが米連邦準備制度を管理することに成功するかもしれないと言っていますが、国は最終的に後悔するでしょう。多くの機関ファンドは様子見を選択しており、少なくとも9月の利下げが実施されるまで、あるいはトランプとクックの訴訟の結果が出るまで待つつもりです。この2日間、ブラックロックさえも新たに購入しなくなったので、これは風向計です。

現在の市場は完全にイーサリアムの独舞であり、ビットコインとは異なります。ETHは現在、マクロ経済との関連度がそれほど高くありません。これはポジショニングが異なるためで、ETHには基礎分析に使用できる大量のデータがあります。将来的に重要ないくつかの分野、例えばステーブルコインの法案が強力なオンチェーン市場を生み出し、RWAの数十兆の潜在能力があるのです。これらすべての基盤はETHにあります。したがって、現在多くの資金がVCの心構えで流入しており、ビットコインのように純粋に通貨のインフレーションや価値の保存のためではありません。したがって、リスクは大きく、期待されるリターンも高くなります。最近数日間、ETH ETFには毎日約4億の資金流入があり、これは歴史的なピーク状態と言えます。また、暗号財庫も狂ったように買い入れています。月曜日の買い入れデータが出て、BMNRは再び20万枚以上を購入しました。現在の総保有量は170万枚を超え、sbetの保有量も80万枚に近づいています。dynxの保有量は34.5万枚で、ここ2週間は動いていません。しかし昨晩、この会社は名前を変更し、現在はETHMと呼ばれています。どうやらETH財庫に集中するつもりのようです。今後、買い入れの強度が増すと予想され、次のETHの動向はビットコインを大きく上回るでしょう。ビットコインが不正を働かなければ、ETHが5kを突破するのは確実です。昨晩、スタンダードチャータードがETHの年末価格を7.5kと再確認し、過去2日間は非常に良いエントリーポイントでした。トム・リーは新たなブルマーケットが間もなく始まると引き続き呼びかけており、ETHの年末価格は10-12kは堅実だと言っています。

昨晩 $cro は直接50%急騰しました。これは、トランプの上場企業djtがcro財庫会社を設立し、64億ドルを調達して $cro トークンを買収する計画を立てたためです。昨晩、1億ドルのコインを購入し、ステーキングしました。djtが以前発表したビットコインの戦略的準備金は23億ドルしかないことを考えると、croはすでに自家用の小弟として認められているようです。今後、川子関連のプロジェクトはcroウォレットを使用する可能性がありますが、現在croのfdvは216億ドルに達しており、トランプの上場企業djtの50億ドルの時価総額をはるかに超えていますので、無思考で突っ込むことはできません。また、トランプの長男が所属する機関1789 captialは、昨日polymarketに数千万ドルを投資しました。現在、トランプは暗号業界で全面的に展開しており、今後数年、トランプセクターは良好な動向を示すべきです。

今日、山寨市場での最大の出来事は $xpl が盤面操作と空売り狙撃の件で告発されたことです。この狙撃は $hype で発生し、xpl は今朝0.5ドルから最高で1.8ドルまで急上昇しました。この急上昇は、hype 上のすべての空売りをほぼ吹き飛ばしました。その後、コイン価格は急落しました。狙撃手はこの操作で瞬時に1600万ドルを転がしました。空売り者の中で、一人で最大250万ドルを失った者もいました。多くの人々はxplの現物をヘッジしている人たちであり、2xのヘッジポジションも多くが吹き飛ばされました。この事件は全てhype上でのみ発生し、他のCEX上の契約価格は穏やかなものでした。この事は数ヶ月前のjelly事件を思い出させます。当時もhype上で価格操作が行われ、大規模な損失がHLPに転嫁され、最大損失は1億を超えました。その後、hypeは直接取引を巻き戻し、さらにレバレッジ倍率を下げました。この二度の価格攻撃はhypeの欠陥を示しています。第一に、価格設定は内部注文にのみ関係しており、外部のオラクルと協調していないことです。第二に、プレマーケット取引に3xレバレッジをかけるリスクが高すぎ、流動性が非常に悪いことです。また、攻撃者がCEXでユーザーを狙わない理由は、利益を得ても逃げられないからです。以前、契約に誤りがあった際にアービトラージされたユーザーには弁護士からの通知が送られました。CEXは簡単に閉鎖される可能性がありますが、もちろんこれもhypeの利点です。

そして $hype の価格動向からは、少しの下落すら見られず、今日も安定して上昇を続けています。cexで攻撃されたトークン $xpl も安定した上昇を見せており、まるで何も起こっていないかのようです。唯一、hype のヘッジをしている者だけが損失を被っています。これが暗号通貨界のリスクなのかもしれません。自分のリスク管理が100%だと決して思わないでください。アメリカが暗号規制の枠組みを整備しているにもかかわらず、ここは依然として未開の時代です。たとえ伝統的な世界での経験が豊富で、最もプロフェッショナルなトレーダーであっても、暗号市場ではリスクを完全に回避することは難しいです。レバレッジをかける限り、清算される準備は必ずしておかなければなりません。たとえそれが2倍のヘッジであっても。