オンチェーンデータ専門家Murphy：データは舟を刻む剣ではなく、4つの次元が現在の周期のどの位置にいるかを教えてくれる

マーフィーはオンチェーンデータ分析に特化した研究者であり、データ指標を用いて取引決定を導くのが得意です。本稿は彼との深い対話であり、主に以下のいくつかの側面について探討しました:

1. マーフィーの取引戦略とその形成理由
2. 市場の底と頂を判断するためにオンチェーンデータをどのように活用するか
3. オンチェーンデータ分析の優位性と限界
4. 現在の市場サイクルの段階と今後の展望

マーフィーについて

マーフィーは暗号通貨の世界に入る前に、伝統的な金融業界で何年もマーケティングの仕事をしていました。この経験は、彼にデータに対する感度を蓄積させ、後にオンチェーンデータを研究するための基盤を築きました。

2022年、マーフィーはオンチェーンデータのシステム的研究を開始し、効果的に実行可能で、複製でき、閉じたループを形成する投資方法論を見つけたいと考えました。彼は、オンチェーンデータの背後に反映されている需給関係の変化を観察することで、市場のトレンドや周期の変換をより良く判断できると考えています。

マーフィーのトレーディング戦略

マーフィーの取引戦略は主に以下の特徴があります:

1. 資金配分:90%を主流コイン(BTC、ETH、BNB)に配分し、10%をアルトコインに配分します。
2. 期待される利益:200%-300%
3. 耐えられる下落:
   • 主流コイン:ストップロスなし、20%-30%の調整は正常です
   • シャドウコイン:20%を下回ったら損切り
4. 取引ロジック:
   • 大周期のタイミングを選択し、相対的な底で買い、相対的な高点で売る
   • オンチェーンデータ分析による取引指導

マーフィーがこのような取引戦略を形成するのは、主に以下のいくつかの要因に基づいています:

1. 前のサイクルの教訓:安定した戦略がなかったために機会を逃した
2. 専門的な背景:データ分析に優れている 3.個人的な性格:慎重で、高い確実性を追求します
3. 資金属性:自己資金,コストが低い

この戦略は以下のタイプの投資家に適しています:

• 高い確実性を追求したロバストタイプで、長時間の保持が可能
• トレンドトレーダーは、主にメインストリームコインを保有しています。

どのようにオンチェーンデータを使用してボトムを判断するか

マーフィーは主に次の5つの指標を使用して市場の底を判断します:

1. CVDD(累積バリュー・デイズ・デストロイ)
2. RP(Realized Price)とBP(Balance Price)
3. Profit(でのPSIP)Person供給
4. LTH(ロングタイムホルダー)のNUPLとMVRV
5. マイナーの視点: マイニングコストとマイニングパルス指数

マーフィーは次の公式をまとめました: マクロ主導の期待、期待が感情を変え、感情が需給関係に影響を与え、需給が最終的にBTC価格を決定します。オンチェーンデータが反映する需給関係の変化を観察することで、市場のトレンドをより良く判断できます。

市場のトップを判断する方法

マーフィーは、トップを判断することがボトムを判断することよりも複雑であり、複数のデータを総合的に分析する必要があると考えています。彼は主に以下の3つの指標を参考にしています:

1. MVRV: MVRVが3を超えたときに売り始める
2. URPD:オンチェーンのチップ構造を反映し、他の指標を検証する 3.需要と供給:長期保有者の利益確定行動に注意を払う(LTH)

マーフィーは、「三線合一」指標に基づいて、今回のサイクルの相対的なピーク範囲が2025年3月から4月頃に現れる可能性があると予測しています。しかし、彼はこれがマクロデータと組み合わせてさらなる検証が必要であると強調しています。

! トレーダーのマーフィー氏へのインタビュー:オンチェーンデータは剣ではなく、4つの次元がサイクルのどこにいるかを教えてくれますか?

オンチェーンデータ分析の限界

マーフィーは、オンチェーンデータ分析には主に以下の限界があると指摘しています:

1. 短期的な価格の上昇や下落を正確に予測することはできません。
2. 分析山寨コイン(には適用されません。UTXO構造が)に欠けています。
3. 未来のトップ/ボトムの具体的な価格と時間を正確に予測することはできません

彼はオンチェーンデータを主に中長期のトレンドとサイクルの分析に使用し、短期取引には使用しないことを提案しました。

現在の市場サイクルの展望

マーフィーは、現在の市場サイクルが短期保有者(STH)による初の大規模な受け入れを経験したと考えています。彼は、将来さらに大規模なSTHの受け入れがあると予測しており、その際には長期保有者(LTH)の配布が伴うとしています。これは今回のブルマーケットサイクルの相対的なトップエリアを示すものとなるでしょう。

"三線合一"指標に基づくと、このトップレンジは2025年3月から4月頃に現れる可能性があります。しかし、マーフィーは、これは他のデータと組み合わせてさらなる検証が必要だと強調しています。

! トレーダーのマーフィー氏へのインタビュー:オンチェーンデータは剣ではなく、4つの次元がサイクルのどこにいるかを教えてくれますか?

マーフィーの取引アドバイス

1. 思い上がりを捨て、盲目的に暴利の機会を追い求めない
2. 感情的な取引を避け、データを客観的に分析する
3. 頻繁な取引を行わず、自分の得意な分野に集中する
4. 単一の情報源に依存せず、多方面のデータを統合する
5. 十分に研究した上で決定を下し、他人の意見に盲目的に従わないこと

マーフィーは、すべての人の資金属性とリスク耐性が異なるため、取引戦略も異なるべきだと強調しました。投資家は自分の状況に応じて適切な戦略を策定する必要があります。

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