ステーブルコイン市場の新しい構図:USDCが分散型金融分野で台頭

2021年の到来とともに、ステーブルコイン市場の構図は著しい変化を遂げました。USDTは取引所で依然として主導的地位を占めていますが、USDCは分散型金融市場で急速に台頭しており、各種データはその方がDeFiユーザーに好まれていることを示しています。一方で、ステーブルコインはもはや暗号ユーザーがリスクを回避するためのツールにとどまらず、伝統的金融が暗号市場とDeFi分野に進出するための重要な架け橋となりつつあります。

ステーブルコインは常に暗号市場の焦点となるトラックであり、分散型の暗号通貨エコシステムにおいて重要な役割を果たしています。これらはユーザーが資産のボラティリティリスクを低減し、固定収益を得るのに役立ち、特に中央集権型取引所での取引や送金シーンにおいて広く応用されています。今年の1月、米国財務省通貨監理署は米国銀行が米ドルステーブルコインを使用して支払い決済を行うことを許可し、これはステーブルコインの地位が規制当局によって認識されたことを示しています。

2021年の強い暗号市場の動向の中で、ステーブルコインは主要な決済資産としての需要が大幅に増加しました。各主要ステーブルコイン発行者は頻繁に増発し、総市場価値は年初の280億ドルから現在の1081億ドルに急増しました。市場は新しいステーブルコインがUSDTのリーダーシップの地位を取ることを期待しているものの、ユーザーの習慣により、USDTは依然として中央集権型取引所で絶対的な優位性を保っています。

しかし、USDTは全体の暗号市場における地位に変化が見られます。データによると、USDTのステーブルコイン総発行量における割合は年初の75%から現在の約58%に低下しました。これは主に分散型金融（DeFi）市場の爆発的な成長によるものです。

DeFi市場では、コンプライアンスと安全性の観点から、ほとんどのプロジェクトがETHとUSDCを使用して取引ペアの資金プールを構築することを好んでいます。USDTはもはや中央集権取引所のような深さと流動性の利点を持っていません。ユーザーはAMMメカニズムのおかげで、より多くの選択肢を得ています。そのため、コンプライアンスがより高いUSDCは、DeFiユーザーとプロジェクト側の選択するステーブルコインとなっています。

データによると、USDCは主流のDeFiプロトコルにおいて、使用量と取引量の両方でUSDTを大幅にリードしています。これは、USDCがDeFiユーザーに最も好まれるステーブルコイン資産となっており、DeFiエコシステムの取引と貸付業務において不可欠な役割を果たしていることを反映しています。

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USDCは、従来の金融が暗号市場に入るための主要な通路になることを試みており、より高次元でUSDTに挑戦しています。USDCは常にコンプライアンスを売りにしており、その発行元であるCircleとCoinbaseは業界で高い地位を持つ企業です。そのため、アメリカの規制の態度が変化したことも相まって、USDCは多くの従来の金融機関から認められ、使用シーンが明らかに増加しています。

今年、Circle、Compound、Coinbaseは相次いでUSDC貯蓄利益商品を発表し、年利は約4%です。これは従来の銀行貯蓄口座の金利を大きく上回り、伝統的な金融資金が暗号市場に流入することが期待されています。同時に、これらの商品はDeFiの操作プロセスを簡素化し、一般ユーザーの参入障壁を低くしました。

多様な需要の影響で、USDCの供給量は年初から約20倍に急増し、13億ドルから251億ドルに達しました。今後、USDCはさらに多くのブロックチェーンネットワークで発行され、分散型金融市場での優位性をさらに拡大するでしょう。

現在、暗号市場のステーブルコインの構図はますます明確になっています。USDTとUSDCは市場の発展を二核で駆動し、USDTは主に中央集権型取引所のシーンにサービスを提供し、USDCは伝統的金融と暗号の世界をつなぐことに努めています。他のステーブルコインであるDAIやBUSDもそれぞれ特定のアプリケーションシーンやポジショニングを持っています。

暗号市場が成熟するにつれて、ステーブルコインの役割はますます重要になっています。USDCは現在、この分野のベンチマークとなり、発展を促進しています。まるでCoinbaseがコンプライアンスにより最も影響力のある取引所となったように。将来的には、ステーブルコインが暗号経済と伝統金融の融合を推進する上で、より大きな役割を果たすことが期待されています。