ビットコインのさらなる成長の可能性がある5つのサイン

多くのオンチェーンおよびテクニカル信号が、ビットコインの価格がまださらに上昇する可能性があることを示しています。

ビットコインのクジラがさらに蓄積しています

ビットコインへの大口投資家が将来的に価格が上昇し続けるという期待を持って保有量を増加させています。市場分析会社CryptoQuantのデータによれば、1,000から10,000のBTCを保有するウォレットの割合は、5月6日以降大幅に増加しており、同じ期間に16%の価格上昇が見られました。

CryptoQuantは5月29日にXで投稿した内容を示しています:

「これは投資家の信頼が高まっていることを示す兆候です。歴史的に見ると、価格がより高くなることに関連しています。」

ビットコイン: 総保有量のクジラが保持している量と毎月の変動 (%) | 出典: CryptoQuantオンチェーンデータプロバイダーのSantimentも、100から1.000 BTCを保持するウォレットでの強力な蓄積活動が進行中であることを強調しています。

過去6週間で、このグループは337以上のウォレットを追加し、累積総量は122,330 BTCを超え、現在の価格で約133億ドルに相当します。

「ビットコインの歴史における過去5年間、100から1,000 BTCを保有するクジラの行動と比較して、暗号市場の価格との相関が最も高いウォレットグループは存在しない。」

保有コイン数とウォレット数 100-1K BTC |出所:GlassnodeのSantimentDataによると、ビットコイン (ATS) Accumulation Trend Indexはレベル1であり、大口投資家が力強く蓄積していることを示しています。全体として、この投資家グループの継続的な蓄積は楽観的な感情を示しているため、これはポジティブなシグナルです。

強い資金が現物ビットコインETFに流入

アメリカの現物ビットコインETFは引き続き大きな資金流入を記録しています。SoSoValueのデータによると、これらの投資商品は10日連続で資金流入を記録しており、総額は42億ドルに達しています。

ビットコインETF現物のフロー データ | ソース: SoSoValueビットコインETF現物ファンドは「4月末から強い買いの力を受け入れ始め、現在も非常に強い」と、ブロックチェーン分析会社Glassnodeの最新のWeek Onchainレポートで述べ、さらに次のように付け加えた:

「小口投資家と機関投資家の両方からの大きく持続的な購買力は、この資産に対する継続的な信頼を示しており、2024年にこれらのファンドが登場して以来、これまでのすべてのATHの突破をサポートする重要な推進力となっています。」

このことは、他のすべてのビットコイン製品にも反映されており、CoinSharesは、BTC投資ファンドへの資金流入が5月23日に終了した週に2.97億ドルの純額に達したと報告しています。

投資家心理は依然としてポジティブ

ソーシャルメディア上のコミュニティは、ビットコインと暗号通貨に対して依然としてポジティブな心理を維持しています。暗号通貨の恐怖と欲望指数 - 投資家の心理を測る尺度 - は現在、注目すべき74のレベルにあり、市場は「欲望」の状態にあることを示しています。

暗号通貨の恐怖と欲望指数 | 出典: Alternative.me注目すべきは、この指数が現在50を超えていることで、2月から4月の間に平均以下で推移していました。5月6日以降、「欲望」の領域でこの指数を維持していることは、投資家が全体の暗号市場に対して持っているポジティブな感情を明確に示しています。

このような市場心理モデルは過去において、価格上昇の前兆であることが多く、次のブルランの指標となる可能性があります。

興味深いことに、この指標は2024年3月の82や2024年12月の94と比較して、依然としてかなり低いです - これらは局所的なピークの時期です。

これは、Crypto Fear and Greed Indexが依然として「非常に貪欲」なゾーン(trên 85)まで上昇する可能性があることを示しており、その結果、ビットコインの価格を新たな高値に押し上げる可能性があります。

OI ビットコインはATHの後も高い水準にあります

ビットコインの先物契約のオープンインタレスト(OI)は、4月に74,000ドルの局所的な底からかなり増加しました。CoinGlassのデータによると、オープンインタレストは4月8日の508億ドルから5月23日の805億ドルの記録的な水準に増加しました。

現在、OIは784億ドルのレベルにあり、50日間で276億ドル、つまり54%の増加を反映しています。これは、レバレッジの増加を示しており、強気市場環境にしばしば伴う特徴です。

ビットコインの先物契約の総OI | 出典: CoinGlassBTCの上昇トレンドを支えているのは、オプション契約のOIが新たなATHである462億ドルに急増したことです。これは、Glassnodeのデータによると、204億ドルからの増加です。

Glassnodeは次のように述べています:

「急速に増加しているOI（オープンインタレスト）の選択契約は、投資者基盤がますます成熟していることを反映しており、彼らはリスク管理と取引ポジションを調整するために、より洗練された戦略を展開するために選択契約をますます利用しています。」

ビットコインの先物取引所でのOI契約 | 出典: Glassnode歴史的に見ると、OIが長期間高水準を維持しているとき、マーケットはしばしば過熱状態に入ります。ビットコインの価格が歴史的なピークの周りで変動している中、投資家のデリバティブ市場への関心が引き続き高まり、価格にポジティブな影響を与えています。

ビットコインの価格が次の120,000ドルのマイルストーンに向かっています

清算データは、111,000ドルから115,000ドルの価格帯に大きな注文のクラスターがあることを示しています。これらのポジションは通常「磁石」のように機能し、市場メーカーが流動性を求める際に価格がそれらに近づくように引き寄せます。

BTCの6ヶ月間の清算ヒートマップ | 出典: CoinGlassもしBTCが引き続き価格上昇すれば、これがショートセラーにプレッシャーをかけ、彼らはポジションを閉じる必要があり、その結果、購入オーダーの連鎖反応を引き起こす。

流動性マップは通常、価格の変動の前に現れます。ATHの上での活発な活動のレベルから、短期的に最も抵抗の少ない道は上昇するようです。

Glassnodeは、BTCの価格が「投資家の未確定利益が極端なレベルに達する前に、まだ拡大の余地がある」と見ており、これはMVRV指標の上限が約120,000ドルに位置していることによって示されています。

「市場が価格探索の段階に入ると、120,000ドルのラインが主要な関心領域として浮上し、このエリア周辺で売り圧力が大幅に増加することが予想されます。」

ビットコイン:MVRVアービトラージバンド |出典:グラスノードビットコインマガジンが報じたように、ビットコインは2025年前半に120,000ドルに達し、年末までに200,000ドルに達すると予想されています。

ミン・アイン