アメリカの銀行業界はOCCを提訴し暗号通貨ライセンスの発行を阻止しようとしており、BPIは規制ルールが歪められていると述べています

銀行政策研究所（BPI）は、アメリカ合衆国貨幣監督庁（OCC）に対して訴訟を提起するかどうかを検討している。理由は、OCCが暗号通貨およびフィンテック企業に対して全国信託銀行の免許を付与したことであり、これを「連邦許可規則の再解釈」とし、「何度も警告を聞き入れなかった越権行為」と見なしているためである。BPIの理事会メンバーには、JPモルガン・チェースのCEOジェイミー・ダイモンやゴールドマン・サックスのCEOデイビッド・ソロモンなどが含まれている。

銀行業界の法的論点：免許は規制の免除に等しいのか？

BPIとその同盟者の核心的な論点は、規制の公平性に関わる問題に基づいている。暗号通貨企業に対して全国的な信託免許を付与することは、これらの企業に対して連邦政府の公式な承認を与えることに等しくなるが、これらの企業は従来の銀行のように厳格な資本充足率やコンプライアンス基準を遵守する必要がない。

今年2月、アメリカ銀行家協会（ABA）は公開コメントの中で、OCCに対し、預金保険のない暗号通貨企業の免許付与を一時停止するよう求めた。これは、OCCの管理・処分ツールが未保護の国民銀行に対応できるだけのものであることを確認するまでの措置である。反対意見には以下のものもある：

• 州銀行監督機関の会議：全米50州の監督機関を代表し、連邦免許が州レベルの監督枠組みを回避する可能性を指摘。

• アメリカ独立コミュニティ銀行家協会：5,000以上の小規模貸付機関を代表し、不公平な競争やシステムリスクの蓄積を懸念。

• BPIの早期警告：昨年10月、BPIはOCCに対し、CircleやRippleの申請を却下するよう促し、「銀行の法定境界を曖昧にする可能性がある」と警告した。

OCCの承認プロセス：どの暗号企業が免許を取得したのか

反対意見が続く中、OCCは2025年12月12日に条件付きで5社を一括承認し、初めて複数の暗号ネイティブ企業に条件付き免許を同時に付与した先例を作った。

• Ripple：国際送金とデジタル資産企業

• Circle：USDCステーブルコインの発行者

• BitGo：機関向けデジタル資産保管プラットフォーム

• Fidelity Digital Assets：フィデリティのデジタル資産部門

• Paxos：ステーブルコインおよびトークン化資産のサービス提供者

その後も進展は続き、Crypto.comは2月23日に条件付き承認を取得し、保管およびステーキングサービスを提供可能となった。Revolutは3月5日に戦略を変更し、米国の貸付機関買収計画を放棄し、代わりに直接OCCと連邦預金保険公社（FDIC）に新たな銀行免許を申請した。

WLFIの特別な論争：トランプ家族関連企業が議会の追及を招く

上記の個別申請に加え、世界自由金融（World Liberty Financial、WLFI）の信託免許申請は特に敏感な問題となっている。このトランプ家族に関連する企業は、今年1月に、子会社のWLTC Holdings LLCが国家信託銀行免許を申請し、流通量が33億ドルを超える1ドルのステーブルコインを発行・保管する計画を発表した。

議員のグレゴリー・ミークスを中心とする民主党議員たちは、OCCの審査過程に疑問を呈し、財務長官のスコット・ベッセントに対し、OCCの免許手続きが政治的干渉や外国の影響を受けないことを保証するための保障措置について説明を求めた。彼らはまた、WLFIが外国投資を受け入れているとの報道も引用した。

よくある質問

Q：なぜBPIはOCCの暗号通貨信託免許が違法だと考えるのか？
A：BPIは、OCCが暗号通貨企業に対して国家信託免許を付与したことは、連邦銀行許可規則の未承認の再解釈に相当し、これらの企業が連邦の公式な承認を享受しながらも、従来の銀行と同じ資本要件やコンプライアンス義務を負わずに済むことになり、規制の抜け穴や不公平な競争を生み出していると考えている。

Q：OCCの信託免許とフルサービス銀行免許の違いは何か？
A：信託銀行免許は、持ち主に対して信託や資産管理などのサービスを行うことを許可するが、一般的に公衆の預金を吸収する資格はなく、そのためFDICの預金保険も義務付けられていない。銀行業界の批判の核心はここにあり、預金保険の義務がないまま連邦レベルで合法的に金融業務を行えることが、暗号企業にとって「低コストで金融規制体系に参入できる近道」と見なされている。

Q：BPIがOCCを訴えた場合、どのような影響が考えられるか？
A：BPIが訴訟を提起すれば、裁判所はOCCが信託免許の定義を超えて拡大したかどうかを審査し、その結果、新規免許の発行を一時停止したり、RippleやCircleなど既に条件付きで承認された企業の免許の地位に不確実性をもたらす可能性がある。また、これにより議会は、現在のOCCの行政解釈に主導された規制の枠組みを置き換えるために、より明確な立法を早急に策定する必要に迫られることになる。