グローバル流動性 – ビットコインの変動を理解するための鍵

暗号資産市場では、多くの投資家がビットコインのトレンドを予測するために、価格、テクニカルチャート、または短期的なニュースをフォローすることに集中することがよくあります。しかし、しばしば見落とされるがる重要な要素は、グローバルな流動性 – 特に中央銀行のバランスシートからのものです。 なぜグローバル流動性が重要なのか？ ビットコインとリスク資産(株式、金、crypto)はすべて資金の流れに依存しています。中央銀行が金融システムに流動性を注入すると、この資金は最初に経済と銀行システムに吸収されます。しばらくの時間が経過した後、その一部がビットコインを含むリスクの高い投資チャンネルに流れ始めます。 これはなぜかを説明しています： グローバルな流動性が収縮しているとき(中央銀行が資金を引き上げ、バランスシートを縮小)すると、ビットコインは通常横ばいまたはわずかに下落します。流動性が再び拡大し始めたとき、それはリスク資産の強力な成長の早期のシグナルです。 一般的な間違い：国家の供給だけを見ること (M2) 多くの人々は、アメリカのような国のM2指標をフォローして市場を予測することがよくあります。しかし、グローバル化した金融の世界では、これは不十分です。 M2は国内のみを反映しており、グローバルな資金はFed (アメリカ)、ECB (ヨーロッパ)、BOJ (日本)、PBOC (中国)のような多くの中央銀行から来る可能性があります。波及効果はより迅速です：これらの中央銀行からの流動性は、国際金融市場に即座に流れ込み、株式、金、そしてビットコインに対する影響は、個別の国のマネーサプライの変化よりもはるかに早く現れます。 ビットコイン投資家への教訓 ビットコインの価格やテクニカル指標だけを見ると、資金の流れのサイクルに対して遅れを取ることがよくあります。しかし、世界の中央銀行からの総流動性を注意深く観察すれば、予測するためのより早く、正確なシグナルを得ることができます。 ビットコインはいつ蓄積期間の後にブレイクスルーする可能性がありますか。資金が逆流しているため、いつ注意が必要ですか。 推す ビットコインは多くの人が誤解しているように独立して動くわけではありません。これは世界の流動性から直接影響を受けます。主要中央銀行のバランスシートをフォローすることは、各国のM2だけを見るよりもはるかに明確な見通しを提供します。現在の暗号資産市場では、世界の資金の流れからのシグナルを捉えた者が一歩先を行き、価格の短期的な変動を追いかけるだけの者よりも優位に立つことができます。