ビットコインは今月初めに124,000 USDの閾値を初めて突破し、現在の強気サイクルの最新の高峰を記録しました。しかし、興奮は短期の間だけ続きました。その後、市場はすぐに激しい変動の段階に入り、多くの強い調整セッションにより、価格は一時109,000 USDを下回るまでに下落しました – 数日の間に12%以上の下落です。この動きは明らかに二つの派閥の間のせめぎ合いを反映しています。一方は長期的な成長の見通しを信じる投資家からの買い圧力で、もう一方は短期的な投機家からの利益確定と慎重さの圧力です。このような激しい変動は、通常、市場が敏感な段階に入っていることを示すシグナルであり、資金の流れやマクロ経済ニュースの変動が連鎖反応を引き起こす可能性があります。投資家の一般的な期待がビットコインが引き続き強気のトレンドを維持するシナリオに傾いている一方で、季節的な不利要因が8月から9月にかけてのパフォーマンスの低下を記録することが多く、周期的なリスクが強気のサイクルが歴史的な軌道の大部分を通過したことが、重要な抵抗を生み出しています。新しい記録の後の極度の興奮と周期的な調整の圧力の組み合わせが、ビットコインの上昇を脆弱にし、持続可能性を困難にしています。強気サイクルは90%を超えて完了しました最新のデータによると、ビットコインの現在の強気サイクルは約93%の道のりを進んでおり、市場が頂点に非常に近づいていることを示しています。歴史的なモデルに基づくと、サイクルのピークは2025年10月末から11月中旬の間に形成される可能性が高く、つまりあと2ヶ月もないということです。有名な暗号通貨アナリストであるCryptobirbは、現在の市場が「上昇トレンドの終わり」にあると強調しています。彼の議論は、技術的指標だけでなく、ハルビングサイクル、歴史的パターン、季節性という3つの要素が明確にビットコインの過去に繰り返されていることを組み合わせたものです。歴史的サイクルからの証拠現在の強気サイクルは、2024年4月19日のハルビングイベント後に発動され、マイニング報酬が半分に減少し、供給に大きな影響を与えています。歴史を振り返ると、過去のサイクルは非常に異なる期間を持っていました。2010-2011年:350日 2011-2013年:746日 2015-2017年:1,068日 2018-2021年:1,061日現在、2024–2025年のサイクルは1,007日間続いています。歴史的な参照フレームに基づいて(1.060–1.100日)、市場はサイクルのピークの予想期間に近づいています。ハルビング要因はシナリオを強化します期間だけでなく、ハルビング後の時期に関するデータもこのシナリオを裏付けています。過去の3回のサイクルでは、ビットコインはハルビングから366日から548日後にピークに達することがよくありました。この法則を2024年4月のハルビングイベントに適用すると、価格のピークが現れる合理的な期間は2025年10月19日から11月20日になるでしょう。言い換えれば、サイクルの運動の時間とハルビング後の時間のマイルストーンの両方が収束しており、ビットコインが今年の第4四半期にピークに達する可能性が非常に高いことを示しています。これは、市場が調整に移行する前に極度の興奮を目の当たりにすることが多い段階です。高値後の深い調整リスク多くのアナリストが合意しているように、ビットコインが2025年第4四半期に新たな価格のピークに達するという展望がありますが、その後の深い調整期間のリスクはほぼ避けられないシナリオです。アナリストのCryptobirbは、ビットコインが実際に予定された時間枠でピークに達した場合、投資家は(ベアマーケット)の長期に備える必要があると警告しています。以前のサイクルからの教訓歴史的データは次のことを示しています:2011年のピークの後、ビットコインは93%以上調整し、新しい底を形成するのに約400日を要しました。2013年のピークの後、下落幅は約86%で、1年以上続きました。2017年のピークの後、ビットコインは約370日間で84%下落しました。最近では、2021年から2022年のサイクルで約77%の下落が見られ、調整期間は400日以上に及びました。平均すると、過去の下落サイクルは通常370～410日間続き、ピークに対して一般的に–66%から–80%の下落が見られます。このシナリオが繰り返されると仮定すると、ビットコインが125,000～135,000 USDの範囲で新しい高値を設定すると、平均的な調整により価格が40,000～55,000 USDの範囲に戻る可能性があります。これにより、高値で追い買いした多くの投資家は、深刻な損失のリスクに直面することになります。市場センチメントと資本回転率減少サイクルの注目すべき特徴の一つは、心理的な急反転です：ピークの極度の興奮から、価格が深く調整されると悲観的、さらにはパニックに至るまで。 同時に、資金は通常アルトコインからビットコインに移動し、その後市場から引き揚げられ、エコシステム全体で二重の減少を引き起こします。したがって、現時点では短期的に大きな機会があるものの、長期投資家は新しいピークが確立された後に深い調整サイクルがほぼ確実に発生するという現実を認識する必要があります。リスク管理と防御戦略の準備は、長期的な下落の渦に巻き込まれないための重要な要素です。季節的な要因は第4四半期のピークシナリオを支持する周期要因やハルビングに加えて、(seasonality)もビットコインが2025年第4四半期にピークに達するシナリオを強化しています。過去数年の統計データは、ビットコインの価格の動きが年間の各段階においてかなり明確に繰り返されることを示しています。8月〜9月:歴史的な低迷期ほとんどのサイクルにおいて、8月と9月はビットコインが最もパフォーマンスが悪い時期であることが多い。この期間は夏と初秋に重なり、機関投資家の市場参加が少ないため、取引量が減少することが一般的であり、同時にマクロ経済要因からの悪影響を受けやすい。(金融政策のニュース、FED、グローバル流動性の変動)。過去10年間の平均では、9月のビットコインのパフォーマンスは通常マイナス圏にあり、これはこのデジタル通貨の「最も弱い月」であるという見解を強化している。10月 – 11月：成長のピークシーズン逆に、10月と11月はビットコインの「黄金の季節」と見なされており、歴史的データによるとこの期間の強気の確率は非常に高いことが示されています。10月は通常、強力な上昇の始まりを示し、時には「アップトーバー現象」と呼ばれます。一方、11月はしばしば歴史的なピークを作り出すブレイクアウトを目撃します(、2013年や2021)のように。心理的要因も重要な役割を果たします：投資家の興奮は通常、第4四半期に入ると高まります。この期間は機関投資家と個人投資家の資金が増加し、「年末ラリー」への期待が高まる時期です。注目すべきは、この好況なシーズンが多くのモデルがビットコインがピークに達すると予測している期間、すなわち2025年10月末から11月中旬に重なることです。歴史データ、季節性、そしてハルビングサイクルの同調は、ビットコインが第4四半期に新たな価格のピークに向かうシナリオの信頼性をさらに高めています。市場は依然として堅調ですたとえビットコインの価格が短期的に大きく変動しても、テクニカル指標とオンチェーンデータは市場の基盤が安定していることを示しています。テクニカルビュー週足では、ビットコインは依然として重要な長期移動平均線の上に位置しており、これは市場トレンドの「背骨」と見なされています。SMA 50週: 97,094 USD – 中期サポートとして機能し、現在の価格はほぼ40%高いことを示しています。SMA 200週: 52,590 USD – 歴史的平均線は常に投資家によって「ブルマーケットとベアマーケットの境界」と見なされており、現在ビットコインはこの水準の2倍を維持しています。この2つのレベルを維持することは、短期的な調整にもかかわらず、長期的な強気のトレンドが依然として健在であるという主張を強化します。オンチェーンの視点オンチェーンデータは引き続き市場が降伏リスクに直面していないことを示しています:現在のマイニングコストは約97,124 USDで、50週のSMAに近いです。これは、ほとんどのマイナーが依然として利益を維持しており、大量売却のリスクを最小限に抑えていることを意味します。二つの指標NUPL (Net Unrealized Profit/Loss)とMVRV (Market Value to Realized Value)は、いずれも安全圏にあり、長期投資家が合理的な利益を得ていることを反映しており、極端なバブルの領域に入っていないが、損失の圧力にもさらされていないことを示しています。ETFキャピタルフローの視点最近、ビットコインETFの資金流出が見られる重要なマイナス点は、8月21日の1日だけで1億9400万USDの資金が引き出されたことです。これは短期的な利食いの圧力の兆候であり、主にポートフォリオの回転を好む機関投資家からのものです。しかし、全体的な視点で見ると、年初から現在までのETFの総資金流入は依然として強力な純流入を維持しており、取引流動性は記録的な高水準です。これは機関投資家がビットコインにおいて依然として重要なポジションを維持していることを示しており、短期的な資金流出は長期的なトレンドの軌道を変えるには十分ではありません。全体的に、テクニカル要因、オンチェーン、資金の流れは、市場の基盤が依然として堅固であることを裏付けています。ビットコインの長期的な強気トレンドは依然として健在であり、最近の調整は強力な加速フェーズの後の市場の「呼吸」の性質を持っています。60日間の決定Cryptobirbの分析によると、ビットコイン市場は現在、2024–2025年の強気サイクル全体で最も重要な60日間に入っています。これは、歴史的なモデル、ハーヴィングデータ、季節性が一致するだけでなく、ビットコインが本当に歴史的な新しいピークを確立するかどうかを判断するための重要な期間でもあります。彼は強調しました:「重要な点は、2025年の10月15日から11月15日頃までの間に、私たちは歴史的な爆発の瞬間に近づいているということです。ETFファンドは資金の流出を記録する可能性がありますが、サイクル、ハーヴィング、季節要因を組み合わせると、依然として第4四半期に新たなピークを迎える可能性があります。」これは、投資家が現在最も重要な分岐点に直面していることを意味します:一方、ポジティブなシナリオが展開されると、市場は極度の興奮の段階に入り、ビットコインは新しい記録価格を設定し、短期的に巨額の利益を得る機会を開く可能性があります。もう一方で、歴史が何度も証明しているように、頂点に達した後、ビットコインは通常、370～410日の調整サイクルを経て、平均で–66%の下落を経験し、アルトコイン市場も不況に巻き込まれます。したがって、現在最も合理的な戦略は、突破の機会を探すだけでなく、防御シナリオを積極的に構築することです：利益確定ポイントを特定し、ポートフォリオのリスクを管理し、市場が反転した場合に備えて計画を準備することです。言い換えれば、今後60日間がサイクルの残りすべてを決定し、誰が強気市場の最後の波を利用するか、そして誰がその後の調整の渦に巻き込まれるかを明確に区別します。
93%サイクルが経過しました：ビットコインが歴史的なピークに達する60日前のカウントダウン
ビットコインは今月初めに124,000 USDの閾値を初めて突破し、現在の強気サイクルの最新の高峰を記録しました。しかし、興奮は短期の間だけ続きました。その後、市場はすぐに激しい変動の段階に入り、多くの強い調整セッションにより、価格は一時109,000 USDを下回るまでに下落しました – 数日の間に12%以上の下落です。 この動きは明らかに二つの派閥の間のせめぎ合いを反映しています。一方は長期的な成長の見通しを信じる投資家からの買い圧力で、もう一方は短期的な投機家からの利益確定と慎重さの圧力です。このような激しい変動は、通常、市場が敏感な段階に入っていることを示すシグナルであり、資金の流れやマクロ経済ニュースの変動が連鎖反応を引き起こす可能性があります。 投資家の一般的な期待がビットコインが引き続き強気のトレンドを維持するシナリオに傾いている一方で、季節的な不利要因が8月から9月にかけてのパフォーマンスの低下を記録することが多く、周期的なリスクが強気のサイクルが歴史的な軌道の大部分を通過したことが、重要な抵抗を生み出しています。新しい記録の後の極度の興奮と周期的な調整の圧力の組み合わせが、ビットコインの上昇を脆弱にし、持続可能性を困難にしています。 強気サイクルは90%を超えて完了しました 最新のデータによると、ビットコインの現在の強気サイクルは約93%の道のりを進んでおり、市場が頂点に非常に近づいていることを示しています。歴史的なモデルに基づくと、サイクルのピークは2025年10月末から11月中旬の間に形成される可能性が高く、つまりあと2ヶ月もないということです。 有名な暗号通貨アナリストであるCryptobirbは、現在の市場が「上昇トレンドの終わり」にあると強調しています。彼の議論は、技術的指標だけでなく、ハルビングサイクル、歴史的パターン、季節性という3つの要素が明確にビットコインの過去に繰り返されていることを組み合わせたものです。 歴史的サイクルからの証拠 現在の強気サイクルは、2024年4月19日のハルビングイベント後に発動され、マイニング報酬が半分に減少し、供給に大きな影響を与えています。 歴史を振り返ると、過去のサイクルは非常に異なる期間を持っていました。 2010-2011年:350日 2011-2013年:746日 2015-2017年:1,068日 2018-2021年:1,061日 現在、2024–2025年のサイクルは1,007日間続いています。歴史的な参照フレームに基づいて(1.060–1.100日)、市場はサイクルのピークの予想期間に近づいています。 ハルビング要因はシナリオを強化します 期間だけでなく、ハルビング後の時期に関するデータもこのシナリオを裏付けています。過去の3回のサイクルでは、ビットコインはハルビングから366日から548日後にピークに達することがよくありました。この法則を2024年4月のハルビングイベントに適用すると、価格のピークが現れる合理的な期間は2025年10月19日から11月20日になるでしょう。 言い換えれば、サイクルの運動の時間とハルビング後の時間のマイルストーンの両方が収束しており、ビットコインが今年の第4四半期にピークに達する可能性が非常に高いことを示しています。これは、市場が調整に移行する前に極度の興奮を目の当たりにすることが多い段階です。 高値後の深い調整リスク 多くのアナリストが合意しているように、ビットコインが2025年第4四半期に新たな価格のピークに達するという展望がありますが、その後の深い調整期間のリスクはほぼ避けられないシナリオです。アナリストのCryptobirbは、ビットコインが実際に予定された時間枠でピークに達した場合、投資家は(ベアマーケット)の長期に備える必要があると警告しています。 以前のサイクルからの教訓 歴史的データは次のことを示しています: 2011年のピークの後、ビットコインは93%以上調整し、新しい底を形成するのに約400日を要しました。2013年のピークの後、下落幅は約86%で、1年以上続きました。2017年のピークの後、ビットコインは約370日間で84%下落しました。最近では、2021年から2022年のサイクルで約77%の下落が見られ、調整期間は400日以上に及びました。 平均すると、過去の下落サイクルは通常370～410日間続き、ピークに対して一般的に–66%から–80%の下落が見られます。 このシナリオが繰り返されると仮定すると、ビットコインが125,000～135,000 USDの範囲で新しい高値を設定すると、平均的な調整により価格が40,000～55,000 USDの範囲に戻る可能性があります。これにより、高値で追い買いした多くの投資家は、深刻な損失のリスクに直面することになります。 市場センチメントと資本回転率 減少サイクルの注目すべき特徴の一つは、心理的な急反転です：ピークの極度の興奮から、価格が深く調整されると悲観的、さらにはパニックに至るまで。 同時に、資金は通常アルトコインからビットコインに移動し、その後市場から引き揚げられ、エコシステム全体で二重の減少を引き起こします。 したがって、現時点では短期的に大きな機会があるものの、長期投資家は新しいピークが確立された後に深い調整サイクルがほぼ確実に発生するという現実を認識する必要があります。リスク管理と防御戦略の準備は、長期的な下落の渦に巻き込まれないための重要な要素です。 季節的な要因は第4四半期のピークシナリオを支持する 周期要因やハルビングに加えて、(seasonality)もビットコインが2025年第4四半期にピークに達するシナリオを強化しています。過去数年の統計データは、ビットコインの価格の動きが年間の各段階においてかなり明確に繰り返されることを示しています。 8月〜9月:歴史的な低迷期 ほとんどのサイクルにおいて、8月と9月はビットコインが最もパフォーマンスが悪い時期であることが多い。この期間は夏と初秋に重なり、機関投資家の市場参加が少ないため、取引量が減少することが一般的であり、同時にマクロ経済要因からの悪影響を受けやすい。(金融政策のニュース、FED、グローバル流動性の変動)。過去10年間の平均では、9月のビットコインのパフォーマンスは通常マイナス圏にあり、これはこのデジタル通貨の「最も弱い月」であるという見解を強化している。 10月 – 11月：成長のピークシーズン 逆に、10月と11月はビットコインの「黄金の季節」と見なされており、歴史的データによるとこの期間の強気の確率は非常に高いことが示されています。10月は通常、強力な上昇の始まりを示し、時には「アップトーバー現象」と呼ばれます。一方、11月はしばしば歴史的なピークを作り出すブレイクアウトを目撃します(、2013年や2021)のように。心理的要因も重要な役割を果たします：投資家の興奮は通常、第4四半期に入ると高まります。この期間は機関投資家と個人投資家の資金が増加し、「年末ラリー」への期待が高まる時期です。 注目すべきは、この好況なシーズンが多くのモデルがビットコインがピークに達すると予測している期間、すなわち2025年10月末から11月中旬に重なることです。歴史データ、季節性、そしてハルビングサイクルの同調は、ビットコインが第4四半期に新たな価格のピークに向かうシナリオの信頼性をさらに高めています。 市場は依然として堅調です たとえビットコインの価格が短期的に大きく変動しても、テクニカル指標とオンチェーンデータは市場の基盤が安定していることを示しています。 テクニカルビュー 週足では、ビットコインは依然として重要な長期移動平均線の上に位置しており、これは市場トレンドの「背骨」と見なされています。 SMA 50週: 97,094 USD – 中期サポートとして機能し、現在の価格はほぼ40%高いことを示しています。SMA 200週: 52,590 USD – 歴史的平均線は常に投資家によって「ブルマーケットとベアマーケットの境界」と見なされており、現在ビットコインはこの水準の2倍を維持しています。 この2つのレベルを維持することは、短期的な調整にもかかわらず、長期的な強気のトレンドが依然として健在であるという主張を強化します。 オンチェーンの視点 オンチェーンデータは引き続き市場が降伏リスクに直面していないことを示しています: 現在のマイニングコストは約97,124 USDで、50週のSMAに近いです。これは、ほとんどのマイナーが依然として利益を維持しており、大量売却のリスクを最小限に抑えていることを意味します。二つの指標NUPL (Net Unrealized Profit/Loss)とMVRV (Market Value to Realized Value)は、いずれも安全圏にあり、長期投資家が合理的な利益を得ていることを反映しており、極端なバブルの領域に入っていないが、損失の圧力にもさらされていないことを示しています。 ETFキャピタルフローの視点 最近、ビットコインETFの資金流出が見られる重要なマイナス点は、8月21日の1日だけで1億9400万USDの資金が引き出されたことです。これは短期的な利食いの圧力の兆候であり、主にポートフォリオの回転を好む機関投資家からのものです。 しかし、全体的な視点で見ると、年初から現在までのETFの総資金流入は依然として強力な純流入を維持しており、取引流動性は記録的な高水準です。これは機関投資家がビットコインにおいて依然として重要なポジションを維持していることを示しており、短期的な資金流出は長期的なトレンドの軌道を変えるには十分ではありません。 全体的に、テクニカル要因、オンチェーン、資金の流れは、市場の基盤が依然として堅固であることを裏付けています。ビットコインの長期的な強気トレンドは依然として健在であり、最近の調整は強力な加速フェーズの後の市場の「呼吸」の性質を持っています。 60日間の決定 Cryptobirbの分析によると、ビットコイン市場は現在、2024–2025年の強気サイクル全体で最も重要な60日間に入っています。これは、歴史的なモデル、ハーヴィングデータ、季節性が一致するだけでなく、ビットコインが本当に歴史的な新しいピークを確立するかどうかを判断するための重要な期間でもあります。 彼は強調しました: 「重要な点は、2025年の10月15日から11月15日頃までの間に、私たちは歴史的な爆発の瞬間に近づいているということです。ETFファンドは資金の流出を記録する可能性がありますが、サイクル、ハーヴィング、季節要因を組み合わせると、依然として第4四半期に新たなピークを迎える可能性があります。」 これは、投資家が現在最も重要な分岐点に直面していることを意味します: 一方、ポジティブなシナリオが展開されると、市場は極度の興奮の段階に入り、ビットコインは新しい記録価格を設定し、短期的に巨額の利益を得る機会を開く可能性があります。もう一方で、歴史が何度も証明しているように、頂点に達した後、ビットコインは通常、370～410日の調整サイクルを経て、平均で–66%の下落を経験し、アルトコイン市場も不況に巻き込まれます。 したがって、現在最も合理的な戦略は、突破の機会を探すだけでなく、防御シナリオを積極的に構築することです：利益確定ポイントを特定し、ポートフォリオのリスクを管理し、市場が反転した場合に備えて計画を準備することです。 言い換えれば、今後60日間がサイクルの残りすべてを決定し、誰が強気市場の最後の波を利用するか、そして誰がその後の調整の渦に巻き込まれるかを明確に区別します。